Путь от инвестиций в интернет до полного погружения в Криптоактивы
Джейсон, будучи венчурным инвестором в области интернета, работал в таких известных учреждениях, как Huaxing Capital и Qiming Venture Partners, а затем также отвечал за внутренние инвестиции в офисе семьи одного известного предпринимателя. Впервые он столкнулся с криптоактивами во время бума ICO в 2017 году, тогда он еще сомневался в этой области и вышел из нее, лишь немного заработав.
В 2020 году Джейсон под влиянием опытного инвестора начал серьезно пересматривать долгосрочную ценность биткойна. Его впечатлила простая, но мощная логика: за десять лет уровень проникновения электронной коммерции вырос с 3% до 30%, в то время как уровень проникновения пользователей криптоактивов в мире на тот момент составлял всего 2-3%, что оставляет огромный потенциал для роста. Эта мысль о "уровне проникновения" стала важной основой для последующих инвестиционных решений Джейсона.
В 2023 году Джейсон основал свой фонд NDV. Он вошел в рынок, когда цена биткойна составляла около 29 000 долларов, и с тех пор получил более чем в 4 раза прибыль, что превысило сам биткойн. Его инвестиционная стратегия кажется простой, но на самом деле она глубоко понимает рыночные закономерности.
Сосредоточение на потребностях институциональных инвесторов
Инвестиционная философия Джейсона сосредоточена вокруг "уровня проникновения институциональных инвесторов". В 2023 году они в основном инвестировали в GBTC, получая сверхдоход за счет его дисконта к биткойну. С получением одобрения ETF и исчезновением дисконта, Джейсон начал размышлять о следующей горячей теме, которая привлечет внимание институциональных инвесторов.
После глубокого анализа Джейсон считает, что акции, связанные с Криптоактивами, станут новым любимчиком институциональных инвесторов. После оценки акций горнодобывающих компаний, акций одной торговой платформы и MSTR они в конечном итоге выбрали MSTR. Причина проста: чем проще логика, тем легче достичь консенсуса, особенно на этапе, когда институциональные инвесторы только начинают знакомиться с шифрованием.
Факты подтверждают, что MSTR действительно показывает отличные результаты, превосходя многие популярные активы, включая сам биткойн.
Основные направления внимания институциональных инвесторов
В глазах Джейсона "крупные средства" включают суверенные фонды, страховые компании, университетские фонды, благотворительные фонды и различные хедж-фонды. В настоящее время доля этих учреждений в распределении криптоактивов может составлять менее одной тысячиной.
Он считает, что институциональные инвесторы в первую очередь обращают внимание на простоту понимания и ликвидность. Поэтому на данном этапе их инвестиционные выборы в основном сосредоточены на биткойне или на немногих связанных акциях, особенно ликвидные активы легче привлекают капитал.
Инвестиционная логика Джейсона весьма проста: "Где есть легко понимаемое согласие, где хорошая ликвидность, там может быть большой приток капитала." Он отметил, что некоторые устоявшиеся Криптоактивы привлекают больше внимания именно потому, что обладают этими качествами.
Оценка вершины бычьего рынка
Джейсону удается довольно точно оценивать общие тенденции на рынке. Что касается пика бычьего рынка, он по-прежнему исходит из "мышления институциональных инвесторов". Он анализирует, что с момента выпуска ETF биткойн вырос с 40 000 до примерно 100 000 долларов, и на рынок поступило 30-50 миллиардов долларов. Чтобы поднять цену до 150 000 долларов, потребуется аналогичный объем притока средств.
Он считает, что в краткосрочной перспективе федеральный уровень США вряд ли сможет предоставить такие масштабные средства. В настоящее время возможными "крупными покупателями" в основном являются правительства штатов. Если предположить, что крупные штаты могут вложить по 2 миллиарда долларов, то 50 штатов в общей сложности могут внести от 500 до 1000 миллиардов долларов.
Исходя из этого анализа, Джейсон ожидает, что максимальная цена биткойна может составить около 150000 долларов США. Он рекомендует обратить внимание на макроанализ данных цепочки, предоставляемый некоторыми профессионалами.
Эволюция рыночных циклов
Джейсон считает, что традиционный четырехлетний рыночный цикл может больше не быть актуальным, поскольку цикличное давление со стороны предложения значительно ослабло. В будущем, с поступлением долгосрочных инвестиций, рынок криптоактивов может стать более похожим на модель функционирования американского фондового рынка.
Он прогнозирует, что в будущем политическом климате различные криптоактивы могут постепенно сформировать свои собственные независимые нарративы и тренды, больше не синхронизируясь с биткойном. Рынок может перейти от ротации секторов, подобной A-шар, к более похожей на американский рынок модели "сильный становится сильнее".
Стратегия инвестирования в мелкие токены
Что касается выбора малых токенов, у Джейсона есть простой и эффективный принцип: инвестировать только в токены тех проектов, основателей которых он знает. Он считает, что, пока основатель продолжает усердно работать над проектом, даже если в краткосрочной перспективе нет выдающихся результатов, худший исход — это лишь потеря альтернативных затрат.
При оценке основателей Джейсон особенно обращает внимание на их рост. Независимо от того, сильны ли они в маркетинге или сосредоточены на технической разработке, если основатели могут постоянно предоставлять инвесторам новое понимание и реально продвигать развитие проекта, Джейсон считает, что это команда, в которую стоит инвестировать.
Способы поддержания прогресса
Джейсон подчеркивает, что ключ к прогрессу заключается в смелости признавать свои ошибки и честно смотреть на себя. Он порекомендовал книгу, оказавшую на него глубокое влияние, под названием «Мало кто идет по этому пути», которая научила его, как правильно относиться к своим ошибкам.
В торговле Джейсон предлагает улучшать навыки через практику, итерации и анализ. Он особенно упомянул эффективный, но сложный для соблюдения метод: записывать причины каждой сделки и постоянно проводить анализ.
В конце концов, Джейсон рекомендует обратить внимание на одного опытного трейдера, который, по его мнению, оказал глубокое влияние на его идеи инвестирования в криптоактивы.
Заключение
Разговор с Джейсоном раскрывает мышление успешного инвестора: сосредоточение на крупных трендах, понимание потребностей институциональных инвесторов, сохранение открытости и стремления к обучению. В быстро меняющемся рынке криптоактивов эти принципы могут быть более важными, чем конкретные торговые стратегии. Инвесторы должны постоянно корректировать свои методы, чтобы адаптироваться к эволюции рынка, одновременно сохраняя ясное понимание своих способностей.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
CryptoNomics
· 08-13 17:48
*вздыхает* анализ коэффициента проникновения без стохастического моделирования... любительский час
Посмотреть ОригиналОтветить0
TestnetScholar
· 08-13 17:47
2017 слишком рано пробежал, не так ли?
Посмотреть ОригиналОтветить0
RumbleValidator
· 08-13 17:46
Данные по проникающей способности имеют проблемы, рост кривой сильно искажен.
Опытный инвестор глубоко анализирует: логика и тенденции размещения институциональных средств на крипторынке
Путь от инвестиций в интернет до полного погружения в Криптоактивы
Джейсон, будучи венчурным инвестором в области интернета, работал в таких известных учреждениях, как Huaxing Capital и Qiming Venture Partners, а затем также отвечал за внутренние инвестиции в офисе семьи одного известного предпринимателя. Впервые он столкнулся с криптоактивами во время бума ICO в 2017 году, тогда он еще сомневался в этой области и вышел из нее, лишь немного заработав.
В 2020 году Джейсон под влиянием опытного инвестора начал серьезно пересматривать долгосрочную ценность биткойна. Его впечатлила простая, но мощная логика: за десять лет уровень проникновения электронной коммерции вырос с 3% до 30%, в то время как уровень проникновения пользователей криптоактивов в мире на тот момент составлял всего 2-3%, что оставляет огромный потенциал для роста. Эта мысль о "уровне проникновения" стала важной основой для последующих инвестиционных решений Джейсона.
В 2023 году Джейсон основал свой фонд NDV. Он вошел в рынок, когда цена биткойна составляла около 29 000 долларов, и с тех пор получил более чем в 4 раза прибыль, что превысило сам биткойн. Его инвестиционная стратегия кажется простой, но на самом деле она глубоко понимает рыночные закономерности.
Сосредоточение на потребностях институциональных инвесторов
Инвестиционная философия Джейсона сосредоточена вокруг "уровня проникновения институциональных инвесторов". В 2023 году они в основном инвестировали в GBTC, получая сверхдоход за счет его дисконта к биткойну. С получением одобрения ETF и исчезновением дисконта, Джейсон начал размышлять о следующей горячей теме, которая привлечет внимание институциональных инвесторов.
После глубокого анализа Джейсон считает, что акции, связанные с Криптоактивами, станут новым любимчиком институциональных инвесторов. После оценки акций горнодобывающих компаний, акций одной торговой платформы и MSTR они в конечном итоге выбрали MSTR. Причина проста: чем проще логика, тем легче достичь консенсуса, особенно на этапе, когда институциональные инвесторы только начинают знакомиться с шифрованием.
Факты подтверждают, что MSTR действительно показывает отличные результаты, превосходя многие популярные активы, включая сам биткойн.
Основные направления внимания институциональных инвесторов
В глазах Джейсона "крупные средства" включают суверенные фонды, страховые компании, университетские фонды, благотворительные фонды и различные хедж-фонды. В настоящее время доля этих учреждений в распределении криптоактивов может составлять менее одной тысячиной.
Он считает, что институциональные инвесторы в первую очередь обращают внимание на простоту понимания и ликвидность. Поэтому на данном этапе их инвестиционные выборы в основном сосредоточены на биткойне или на немногих связанных акциях, особенно ликвидные активы легче привлекают капитал.
Инвестиционная логика Джейсона весьма проста: "Где есть легко понимаемое согласие, где хорошая ликвидность, там может быть большой приток капитала." Он отметил, что некоторые устоявшиеся Криптоактивы привлекают больше внимания именно потому, что обладают этими качествами.
Оценка вершины бычьего рынка
Джейсону удается довольно точно оценивать общие тенденции на рынке. Что касается пика бычьего рынка, он по-прежнему исходит из "мышления институциональных инвесторов". Он анализирует, что с момента выпуска ETF биткойн вырос с 40 000 до примерно 100 000 долларов, и на рынок поступило 30-50 миллиардов долларов. Чтобы поднять цену до 150 000 долларов, потребуется аналогичный объем притока средств.
Он считает, что в краткосрочной перспективе федеральный уровень США вряд ли сможет предоставить такие масштабные средства. В настоящее время возможными "крупными покупателями" в основном являются правительства штатов. Если предположить, что крупные штаты могут вложить по 2 миллиарда долларов, то 50 штатов в общей сложности могут внести от 500 до 1000 миллиардов долларов.
Исходя из этого анализа, Джейсон ожидает, что максимальная цена биткойна может составить около 150000 долларов США. Он рекомендует обратить внимание на макроанализ данных цепочки, предоставляемый некоторыми профессионалами.
Эволюция рыночных циклов
Джейсон считает, что традиционный четырехлетний рыночный цикл может больше не быть актуальным, поскольку цикличное давление со стороны предложения значительно ослабло. В будущем, с поступлением долгосрочных инвестиций, рынок криптоактивов может стать более похожим на модель функционирования американского фондового рынка.
Он прогнозирует, что в будущем политическом климате различные криптоактивы могут постепенно сформировать свои собственные независимые нарративы и тренды, больше не синхронизируясь с биткойном. Рынок может перейти от ротации секторов, подобной A-шар, к более похожей на американский рынок модели "сильный становится сильнее".
Стратегия инвестирования в мелкие токены
Что касается выбора малых токенов, у Джейсона есть простой и эффективный принцип: инвестировать только в токены тех проектов, основателей которых он знает. Он считает, что, пока основатель продолжает усердно работать над проектом, даже если в краткосрочной перспективе нет выдающихся результатов, худший исход — это лишь потеря альтернативных затрат.
При оценке основателей Джейсон особенно обращает внимание на их рост. Независимо от того, сильны ли они в маркетинге или сосредоточены на технической разработке, если основатели могут постоянно предоставлять инвесторам новое понимание и реально продвигать развитие проекта, Джейсон считает, что это команда, в которую стоит инвестировать.
Способы поддержания прогресса
Джейсон подчеркивает, что ключ к прогрессу заключается в смелости признавать свои ошибки и честно смотреть на себя. Он порекомендовал книгу, оказавшую на него глубокое влияние, под названием «Мало кто идет по этому пути», которая научила его, как правильно относиться к своим ошибкам.
В торговле Джейсон предлагает улучшать навыки через практику, итерации и анализ. Он особенно упомянул эффективный, но сложный для соблюдения метод: записывать причины каждой сделки и постоянно проводить анализ.
В конце концов, Джейсон рекомендует обратить внимание на одного опытного трейдера, который, по его мнению, оказал глубокое влияние на его идеи инвестирования в криптоактивы.
Заключение
Разговор с Джейсоном раскрывает мышление успешного инвестора: сосредоточение на крупных трендах, понимание потребностей институциональных инвесторов, сохранение открытости и стремления к обучению. В быстро меняющемся рынке криптоактивов эти принципы могут быть более важными, чем конкретные торговые стратегии. Инвесторы должны постоянно корректировать свои методы, чтобы адаптироваться к эволюции рынка, одновременно сохраняя ясное понимание своих способностей.