Прогноз рынка криптоактивов на 2024 год: восхождение Биткойна и будущее
В 2024 году рынок криптоактивов демонстрирует беспрецедентный рост, причем Биткойн выделяется особенно ярко. Всего за последний месяц Биткойн достиг роста более 50%. Какие факторы стоят за таким впечатляющим поведением рынка? Смогут ли этот безумный импульс сохраниться? Давайте углубимся в эти вопросы.
Рост цен на любые активы невозможен без снижения предложения и увеличения спроса. Мы проанализируем рыночные показатели Биткойна с двух сторон: со стороны предложения и со стороны спроса.
Анализ предложения
С учетом того, что с каждым циклом уменьшения вознаграждения за Биткойн влияние со стороны предложения на цену Биткойна постепенно ослабевает, тем не менее, нам все еще следует обращать внимание на потенциальные условия для продаж:
На данный момент, согласно новым механизмам консенсуса, количество вновь созданных Биткойнов составляет менее 2 миллионов. Кроме того, предстоящее событие по уменьшению вознаграждения за блок еще больше снизит объем нового предложения. Наблюдая за количеством токенов на счетах майнеров, которое долгое время остается выше 1.8 миллиона, можно сказать, что среди майнеров отсутствует явная склонность к распродаже.
С другой стороны, количество Биткойнов, принадлежащих долгосрочным держателям, продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона монет. Фактическое количество Биткойнов с высокой ликвидностью относительно ограничено, их рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов. Это также объясняет, почему ежедневные покупки на сумму 500 миллионов долларов могут значительно повышать цену Биткойна.
Анализ спроса
Увеличение спроса в основном обусловлено следующими факторами:
Повышение ликвидности за счет ETF
Увеличение стоимости активов у богатых слоев населения
Финансовые операции более привлекательны, чем краткосрочная спекуляция
Для фондов Биткойн является незаменимым объектом инвестиций.
Биткойн является центром внимания на рынке
ETF: Биткойн как уникальный катализатор текущего бычьего рынка
Биткойн ETF получил одобрение SEC, открыв двери для его выхода на традиционные финансовые рынки. Комплайентные средства наконец могут поступить на рынок Биткойна, в то время как в сфере криптоактивов традиционные финансовые средства в основном направляются в Биткойн.
Дефляционные характеристики Биткойна делают его уязвимым для формирования спекулятивных пузырей и поведения «покупай на росте, продавай на падении». Пока фонды продолжают покупать Биткойн, его цена будет постоянно расти, фонды, владеющие Биткойном, показывают отличные результаты, что привлекает больше средств, что в свою очередь повышает цену Биткойна. В то время как фонды, не владеющие Биткойном, сталкиваются с давлением на результаты, и даже могут столкнуться с оттоком средств. Эта модель уже долгое время используется Уолл-стритом на рынке недвижимости.
Характеристики Биткойна лучше подходят для такой спекулятивной игры. За последний месяц средний чистый объем покупок в день составил менее 500 миллионов долларов, но это привело к более чем 50% роста на рынке. В традиционных финансовых рынках это просто незначительный объем торгов.
ETF также повысил стоимость Биткойна с точки зрения ликвидности. В 2023 году объем мирового традиционного финансового рынка (включая недвижимость) достиг около 560 триллионов долларов. Это указывает на то, что текущей ликвидности традиционных финансов достаточно, чтобы поддерживать такие огромные финансовые активы. Ликвидность Биткойна значительно ниже, чем у традиционных финансовых активов, но доступ к традиционным финансам, безусловно, может создать ликвидность, необходимую для достижения более высокой оценки Биткойна. Стоит отметить, что такая соответствующая ликвидность может направляться только к Биткойну, а не к другим Криптоактивы. Биткойн больше не делит один и тот же пул ликвидности с другими криптоактивами.
Богатые предпочитают рост цен на Биткойн
Согласно исследованию рынка, миллиардеры в сфере криптоактивов обычно держат большую долю Биткойна во время бычьего рынка, в то время как инвесторы среднего класса или ниже часто владеют Биткойном не более чем 1/4 своего инвестиционного портфеля. В настоящее время доля Биткойна на всем рынке криптоактивов составляет 54,8%. Если доля Биткойна среди людей вокруг вас значительно ниже этого числа, то Биткойн, вероятно, в основном сосредоточен в руках богатых и институциональных инвесторов.
Это приводит к феномену: эффект Матфея — активы богатых будут продолжать увеличиваться в цене, в то время как активы обычных людей могут постоянно обесцениваться. В условиях отсутствия государственного вмешательства рыночная экономика неизбежно приведет к эффекту Матфея, что приведет к увеличению разрыва между богатством и бедностью. Это происходит не только потому, что богатые могут быть умнее и способнее, но и потому, что они изначально обладают большими ресурсами. Умные люди, полезные ресурсы и информация естественным образом будут искать возможности для сотрудничества с этими богатыми. Пока богатство человека не приобретается исключительно благодаря удаче, это может создать мультипликативный эффект, делая его все более богатым. Таким образом, активы, которые соответствуют эстетике и предпочтениям богатых, неизбежно станут дороже, в то время как активы, соответствующие эстетике и предпочтениям обычных людей, будут становиться все дешевле.
На рынке криптоактивов богатые и учреждения часто рассматривают нестандартные токены как инструмент для получения прибыли от обычных инвесторов, в то время как высоколиквидные основные токены используются в качестве средства накопления ценности. Богатство будет переходить от обычных инвесторов к нишевым токенам, после того как оно будет «собрано» богатыми или учреждениями, а затем снова перейдет в Биткойн и другие основные токены. С увеличением ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых и учреждений также будет расти.
Цена Биткойна не является ключевой, ключевым является захват доли финансового рынка.
После одобрения SEC спот-ETF на Биткойн возросла конкуренция на нескольких уровнях рынка. Включая несколько известных финансовых учреждений, которые борются за лидерство на рынке ETF в США. На глобальном уровне такие финансовые центры, как Сингапур, Швейцария, Гонконг и другие, также начали следовать этому примеру. Хотя существует вероятность распродажи со стороны институциональных инвесторов, учитывая ограниченное количество накопленных Биткойн в краткосрочной перспективе и отсутствие нехватки ликвидности в международной среде, остается неизвестным, смогут ли они купить обратно после распродажи.
Кроме того, потеря поддержки ETF для Биткойн-спотовых торгов приведет к тому, что эмитенты не только потеряют доходы от комиссий, но и утратят право голоса в ценообразовании Биткойна. Соответствующие финансовые рынки также потеряют право на ценообразование этого "цифрового золота" — опоры будущей финансовой системы, а также рынок производных финансовых инструментов на Биткойн-спот. Это является стратегическим поражением для любой страны и финансового рынка.
Таким образом, традиционному финансовому капиталу в мире сложно сформировать сговор для обрушения, скорее, в процессе постоянного захвата акций может возникнуть эффект роста цен.
Биткойн: "надпись" Уолл-стрит
Для тех активов с низкими затратами и высоким коэффициентом выплат умеренное участие может значительно повысить доходность портфеля активов и избежать катастрофических рисков. В настоящее время оценка Биткойна на традиционных финансовых рынках все еще относительно мала, и его корреляция с основными активами не высока (хотя она уже не так отрицательна, как раньше). Поэтому для основных фондов наличие определенной доли Биткойна кажется разумным выбором.
Более того, если в 2024 году Биткойн станет активом с наивысшей доходностью на основных финансовых рынках, тем фондовым менеджерам, которые не сделали вложения, будет сложно объяснить это инвесторам. Напротив, даже если у них есть 1% или 2% Биткойна, даже если им это не нравится или они терпят убытки, это не окажет значительного влияния на общую производительность из-за рисков, связанных с Биткойном, и отчеты для инвесторов будут гораздо проще.
Полу-анонимная природа сети Биткойн предоставляет фондовым менеджерам определенное пространство для маневра. Хотя основные торговые платформы требуют верификации KYC, оффлайн-торговля по соглашению все еще возможна. Регуляторам трудно полностью контролировать текущие позиции финансовых работников.
Предыдущий анализ предоставляет фондовым менеджерам достаточные основания для инвестирования в Биткойн. Если небольшие суммы средств могут повлиять на цену Биткойна, то при наличии достаточных объективных причин, какие у фондовых менеджеров могут быть основания не использовать публичные средства для собственной выгоды?
Поток проекта саморегулируется
Биткойн长期受益于шифрование货币行业特有的流量自循环现象.
Другие проекты, чтобы воспользоваться влиянием Биткойна, вынуждены постоянно повышать его имидж, в конечном итоге возвращая трафик, который они сами управляют, обратно к Биткойну. Оглядываясь на процесс выпуска всех альтернативных токенов, упоминается легендарная история Биткойна, рассказывающая о тайне и величии Сатоши Накамото, а затем заявляется, что они хотят стать следующим Биткойном. Эта модель позволяет Биткойну не заниматься активным управлением, а получать пассивное брендовое строительство через проекты подражателей.
В настоящее время конкуренция в проекте становится все более жесткой, на Биткойне существует десятки проектов Layer2 и миллионы проектов с铭文, которые пытаются использовать влияние Биткойна для совместного продвижения его широкого принятия. В этом году экосистема Биткойна впервые упоминает так много проектов, поэтому эффект саморегулирования流量 Биткойна может быть более сильным, чем в предыдущие годы.
Резюме
По сравнению с прошлым годом, самым большим фактором на рынке стало одобрение ETF на Биткойн. Анализ показывает, что все факторы способствуют росту цены Биткойна. Снижение предложения и резкий рост спроса.
Таким образом, Биткойн, вероятно, станет самой большой инвестиционной возможностью 2024 года.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
mev_me_maybe
· 15ч назад
Все в Мошенничество разыгрывайте людей как лохов, каждый вернулся к своим делам.
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_guzzler
· 15ч назад
С такими ценами что еще анализировать? Просто действуй!
Посмотреть ОригиналОтветить0
BtcDailyResearcher
· 15ч назад
Эта волна стабильна, покупайте падения, войти в позицию
Биткойн 2024年 большой памп 50%背后：ETF催化与 TradFi 布局
Прогноз рынка криптоактивов на 2024 год: восхождение Биткойна и будущее
В 2024 году рынок криптоактивов демонстрирует беспрецедентный рост, причем Биткойн выделяется особенно ярко. Всего за последний месяц Биткойн достиг роста более 50%. Какие факторы стоят за таким впечатляющим поведением рынка? Смогут ли этот безумный импульс сохраниться? Давайте углубимся в эти вопросы.
Рост цен на любые активы невозможен без снижения предложения и увеличения спроса. Мы проанализируем рыночные показатели Биткойна с двух сторон: со стороны предложения и со стороны спроса.
Анализ предложения
С учетом того, что с каждым циклом уменьшения вознаграждения за Биткойн влияние со стороны предложения на цену Биткойна постепенно ослабевает, тем не менее, нам все еще следует обращать внимание на потенциальные условия для продаж:
На данный момент, согласно новым механизмам консенсуса, количество вновь созданных Биткойнов составляет менее 2 миллионов. Кроме того, предстоящее событие по уменьшению вознаграждения за блок еще больше снизит объем нового предложения. Наблюдая за количеством токенов на счетах майнеров, которое долгое время остается выше 1.8 миллиона, можно сказать, что среди майнеров отсутствует явная склонность к распродаже.
С другой стороны, количество Биткойнов, принадлежащих долгосрочным держателям, продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона монет. Фактическое количество Биткойнов с высокой ликвидностью относительно ограничено, их рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов. Это также объясняет, почему ежедневные покупки на сумму 500 миллионов долларов могут значительно повышать цену Биткойна.
Анализ спроса
Увеличение спроса в основном обусловлено следующими факторами:
ETF: Биткойн как уникальный катализатор текущего бычьего рынка
Биткойн ETF получил одобрение SEC, открыв двери для его выхода на традиционные финансовые рынки. Комплайентные средства наконец могут поступить на рынок Биткойна, в то время как в сфере криптоактивов традиционные финансовые средства в основном направляются в Биткойн.
Дефляционные характеристики Биткойна делают его уязвимым для формирования спекулятивных пузырей и поведения «покупай на росте, продавай на падении». Пока фонды продолжают покупать Биткойн, его цена будет постоянно расти, фонды, владеющие Биткойном, показывают отличные результаты, что привлекает больше средств, что в свою очередь повышает цену Биткойна. В то время как фонды, не владеющие Биткойном, сталкиваются с давлением на результаты, и даже могут столкнуться с оттоком средств. Эта модель уже долгое время используется Уолл-стритом на рынке недвижимости.
Характеристики Биткойна лучше подходят для такой спекулятивной игры. За последний месяц средний чистый объем покупок в день составил менее 500 миллионов долларов, но это привело к более чем 50% роста на рынке. В традиционных финансовых рынках это просто незначительный объем торгов.
ETF также повысил стоимость Биткойна с точки зрения ликвидности. В 2023 году объем мирового традиционного финансового рынка (включая недвижимость) достиг около 560 триллионов долларов. Это указывает на то, что текущей ликвидности традиционных финансов достаточно, чтобы поддерживать такие огромные финансовые активы. Ликвидность Биткойна значительно ниже, чем у традиционных финансовых активов, но доступ к традиционным финансам, безусловно, может создать ликвидность, необходимую для достижения более высокой оценки Биткойна. Стоит отметить, что такая соответствующая ликвидность может направляться только к Биткойну, а не к другим Криптоактивы. Биткойн больше не делит один и тот же пул ликвидности с другими криптоактивами.
Богатые предпочитают рост цен на Биткойн
Согласно исследованию рынка, миллиардеры в сфере криптоактивов обычно держат большую долю Биткойна во время бычьего рынка, в то время как инвесторы среднего класса или ниже часто владеют Биткойном не более чем 1/4 своего инвестиционного портфеля. В настоящее время доля Биткойна на всем рынке криптоактивов составляет 54,8%. Если доля Биткойна среди людей вокруг вас значительно ниже этого числа, то Биткойн, вероятно, в основном сосредоточен в руках богатых и институциональных инвесторов.
Это приводит к феномену: эффект Матфея — активы богатых будут продолжать увеличиваться в цене, в то время как активы обычных людей могут постоянно обесцениваться. В условиях отсутствия государственного вмешательства рыночная экономика неизбежно приведет к эффекту Матфея, что приведет к увеличению разрыва между богатством и бедностью. Это происходит не только потому, что богатые могут быть умнее и способнее, но и потому, что они изначально обладают большими ресурсами. Умные люди, полезные ресурсы и информация естественным образом будут искать возможности для сотрудничества с этими богатыми. Пока богатство человека не приобретается исключительно благодаря удаче, это может создать мультипликативный эффект, делая его все более богатым. Таким образом, активы, которые соответствуют эстетике и предпочтениям богатых, неизбежно станут дороже, в то время как активы, соответствующие эстетике и предпочтениям обычных людей, будут становиться все дешевле.
На рынке криптоактивов богатые и учреждения часто рассматривают нестандартные токены как инструмент для получения прибыли от обычных инвесторов, в то время как высоколиквидные основные токены используются в качестве средства накопления ценности. Богатство будет переходить от обычных инвесторов к нишевым токенам, после того как оно будет «собрано» богатыми или учреждениями, а затем снова перейдет в Биткойн и другие основные токены. С увеличением ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых и учреждений также будет расти.
Цена Биткойна не является ключевой, ключевым является захват доли финансового рынка.
После одобрения SEC спот-ETF на Биткойн возросла конкуренция на нескольких уровнях рынка. Включая несколько известных финансовых учреждений, которые борются за лидерство на рынке ETF в США. На глобальном уровне такие финансовые центры, как Сингапур, Швейцария, Гонконг и другие, также начали следовать этому примеру. Хотя существует вероятность распродажи со стороны институциональных инвесторов, учитывая ограниченное количество накопленных Биткойн в краткосрочной перспективе и отсутствие нехватки ликвидности в международной среде, остается неизвестным, смогут ли они купить обратно после распродажи.
Кроме того, потеря поддержки ETF для Биткойн-спотовых торгов приведет к тому, что эмитенты не только потеряют доходы от комиссий, но и утратят право голоса в ценообразовании Биткойна. Соответствующие финансовые рынки также потеряют право на ценообразование этого "цифрового золота" — опоры будущей финансовой системы, а также рынок производных финансовых инструментов на Биткойн-спот. Это является стратегическим поражением для любой страны и финансового рынка.
Таким образом, традиционному финансовому капиталу в мире сложно сформировать сговор для обрушения, скорее, в процессе постоянного захвата акций может возникнуть эффект роста цен.
Биткойн: "надпись" Уолл-стрит
Для тех активов с низкими затратами и высоким коэффициентом выплат умеренное участие может значительно повысить доходность портфеля активов и избежать катастрофических рисков. В настоящее время оценка Биткойна на традиционных финансовых рынках все еще относительно мала, и его корреляция с основными активами не высока (хотя она уже не так отрицательна, как раньше). Поэтому для основных фондов наличие определенной доли Биткойна кажется разумным выбором.
Более того, если в 2024 году Биткойн станет активом с наивысшей доходностью на основных финансовых рынках, тем фондовым менеджерам, которые не сделали вложения, будет сложно объяснить это инвесторам. Напротив, даже если у них есть 1% или 2% Биткойна, даже если им это не нравится или они терпят убытки, это не окажет значительного влияния на общую производительность из-за рисков, связанных с Биткойном, и отчеты для инвесторов будут гораздо проще.
Биткойн: "приватный сад" фондовых управляющих Уолл-стрит
Полу-анонимная природа сети Биткойн предоставляет фондовым менеджерам определенное пространство для маневра. Хотя основные торговые платформы требуют верификации KYC, оффлайн-торговля по соглашению все еще возможна. Регуляторам трудно полностью контролировать текущие позиции финансовых работников.
Предыдущий анализ предоставляет фондовым менеджерам достаточные основания для инвестирования в Биткойн. Если небольшие суммы средств могут повлиять на цену Биткойна, то при наличии достаточных объективных причин, какие у фондовых менеджеров могут быть основания не использовать публичные средства для собственной выгоды?
Поток проекта саморегулируется
Биткойн长期受益于шифрование货币行业特有的流量自循环现象.
Другие проекты, чтобы воспользоваться влиянием Биткойна, вынуждены постоянно повышать его имидж, в конечном итоге возвращая трафик, который они сами управляют, обратно к Биткойну. Оглядываясь на процесс выпуска всех альтернативных токенов, упоминается легендарная история Биткойна, рассказывающая о тайне и величии Сатоши Накамото, а затем заявляется, что они хотят стать следующим Биткойном. Эта модель позволяет Биткойну не заниматься активным управлением, а получать пассивное брендовое строительство через проекты подражателей.
В настоящее время конкуренция в проекте становится все более жесткой, на Биткойне существует десятки проектов Layer2 и миллионы проектов с铭文, которые пытаются использовать влияние Биткойна для совместного продвижения его широкого принятия. В этом году экосистема Биткойна впервые упоминает так много проектов, поэтому эффект саморегулирования流量 Биткойна может быть более сильным, чем в предыдущие годы.
Резюме
По сравнению с прошлым годом, самым большим фактором на рынке стало одобрение ETF на Биткойн. Анализ показывает, что все факторы способствуют росту цены Биткойна. Снижение предложения и резкий рост спроса.
Таким образом, Биткойн, вероятно, станет самой большой инвестиционной возможностью 2024 года.