Від інвестицій в Інтернет до повного занурення в криптоактиви
Джейсон, як венчурний капіталіст у сфері інтернет-технологій, працював у таких відомих установах, як Huaxing Capital та Qiming Venture Partners, а потім також відповідав за внутрішні інвестиції в офісі сім'ї відомого підприємця. Він вперше зіткнувся з криптоактивами під час буму ICO у 2017 році, тоді він ще мав сумніви щодо цієї сфери, просто трохи заробив і вийшов.
У 2020 році Джейсон під впливом досвідченого інвестора почав серйозно переосмислювати довгострокову цінність біткоїна. Його вразила проста, але потужна логіка: проникнення електронної комерції зросло з 3% до 30% за десять років, тоді як глобальне проникнення користувачів криптоактивів становило лише 2-3%, що відкривало величезний потенціал для зростання в майбутньому. Ця думка про "проникнення" стала важливою основою для подальших інвестиційних рішень Джейсона.
У 2023 році Джейсон заснував свій фонд NDV. Він увійшов у ринок, коли ціна біткоїна становила близько 29 000 доларів, і з того часу отримав понад 4-кратний дохід, перевершивши сам біткоїн. Його інвестиційна стратегія виглядає простою, але насправді він добре розуміє ринкові закони.
Зосередження на потребах інституційних інвесторів
Інвестиційна концепція Джейсона обертається навколо "проникнення інституцій". У 2023 році вони в основному інвестували в GBTC, використовуючи його знижку до біткоїна для отримання надприбутків. З отриманням схвалення ETF і зникненням знижки Джейсон почав обмірковувати, на які гарячі теми зверне увагу наступний інституційний інвестор.
Після глибокого аналізу Джейсон вважає, що акції, пов'язані з криптоактивами, стануть новою улюбленицею інституційних інвесторів. Врахувавши акції гірничодобувних компаній, акції певної торговельної платформи та MSTR, вони врешті-решт обрали MSTR. Причина проста: чим простіша логіка, тим легше сформувати консенсус, особливо на етапі, коли інституційні інвестори лише починають знайомитися з криптоактивами.
Виявилося, що MSTR демонструє дійсно відмінні результати, перевершуючи багато популярних активів, включаючи сам біткойн.
Основні акценти уваги інституційних інвестицій
У очах Джейсона "великі кошти" включають суверенні фонди, страхові компанії, університетські фонди, фонди благодійності та різні хедж-фонди. На даний момент частка цих установ у сфері криптоактивів, можливо, ще не досягає тисячної частки.
Він вважає, що інституційні інвестори найбільше цінують зрозумілість та ліквідність. Тому на даному етапі їхні інвестиційні вибори в основному зосереджені на біткоїні або кількох пов'язаних акціях, особливо ліквідні активи легше залучають кошти.
Інвестиційна логіка Джейсона дуже проста: "Де є зрозуміле консенсус, де хороша ліквідність, там можуть з'явитися великі інвестиції." Він зазначив, що деякі старі Криптоактиви отримують більше уваги саме через те, що мають ці якості.
Оцінка вершини бичачого ринку
Джейсону завжди було досить точно оцінити великі тенденції ринку. Щодо вершини бичачого ринку, він і далі виходить з "думки інституційних коштів". Він аналізує, що з моменту випуску ETF біткойн зріс з 40 тисяч до приблизно 100 тисяч доларів, у ринок було вкладено 300-500 мільярдів доларів. Щоб підштовхнути ціну до 150 тисяч доларів, принаймні потрібен такий же обсяг притоку коштів.
Він вважає, що найближчим часом на федеральному рівні США малоймовірно буде надано фінансування в такому великому обсязі. Можливими "великими покупцями" наразі є головним чином уряди штатів. Якщо виходити з того, що великі штати можуть вкласти 2 мільярди доларів, 50 штатів загалом можуть внести від 500 до 1000 мільярдів доларів.
На основі цих аналізів Джейсон очікує, що верхня межа ціни біткойна може становити близько 150 000 доларів. Він рекомендує звернути увагу на аналіз макроданих в ланцюзі, які надають деякі професіонали.
Еволюція ринкових циклів
Джейсон вважає, що традиційний чотирирічний цикл ринку можливо більше не підходить, оскільки циклічний тиск з боку пропозиції значно зменшився. У майбутньому, з приходом довгострокових інвестицій, ринок криптоактивів може стати ближчим до моделі роботи американського фондового ринку.
Він прогнозує, що в умовах майбутнього політичного середовища різні криптоактиви можуть поступово сформувати свої незалежні наративи та тенденції, більше не коливаючись синхронно з біткоїном. Ринок може перейти від ротації секторів, подібної до A-акцій, до більш схожої на американські акції моделі "сильніший завжди сильніший".
Стратегія інвестування в маломасштабні монети
Щодо вибору малих монет, у Джейсона є простий і ефективний принцип: інвестувати тільки в токени тих проектів, засновників яких він знає. Він вважає, що поки засновник продовжує працювати над проектом, навіть якщо в короткостроковій перспективі немає значних результатів, найгірший результат – це лише втрата можливості.
При оцінці засновників Джейсон особливо звертає увагу на їх зростання. Незалежно від того, чи вміють вони маркетинг або зосереджені на розробці технологій, якщо засновники можуть постійно приносити нові знання інвесторам і реально просувати розвиток проєкту, Джейсон вважає, що це команда, в яку варто інвестувати.
Способи зберегти прогрес
Джейсон підкреслив, що ключ до прогресу полягає в сміливості визнавати свої помилки та чесно дивитися на себе. Він рекомендував книгу, яка справила на нього значний вплив, під назвою «Шлях, яким мало хто йде», яка навчила його, як правильно ставитися до своїх помилок.
У трейдингу Джейсон рекомендує підвищувати свої навички через практику, ітерації та аналіз. Він особливо згадував про ефективний, але важкий для дотримання метод: записувати причини кожної угоди та постійно їх аналізувати.
Нарешті, Джейсон рекомендує звернути увагу на одного досвідченого трейдера, оскільки вважає, що його погляди справили глибокий вплив на його власну інвестиційну концепцію в сфері Криптоактиви.
Заключення
Розмова з Джейсоном виявила спосіб мислення успішного інвестора: зосереджуватися на великих тенденціях, розуміти потреби інституційних інвесторів, зберігати відкритість і прагнення до навчання. У швидко змінюючому світі криптоактивів ці принципи можуть бути важливішими, ніж конкретні торгові стратегії. Інвестори повинні постійно коригувати свої підходи, щоб адаптуватися до еволюції ринку, одночасно зберігаючи ясне усвідомлення своїх здібностей.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CryptoNomics
· 08-13 17:48
*сумно* аналіз рівня проникнення без стохастичного моделювання... аматорський рівень
Переглянути оригіналвідповісти на0
TestnetScholar
· 08-13 17:47
2017 занадто рано бігало.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RumbleValidator
· 08-13 17:46
Дані про проникнення мають проблеми, крива зростання має серйозні відхилення.
Досвідчені інвестори Глибина аналізу: логіка та тенденції розміщення інституційних коштів у крипторинку
Від інвестицій в Інтернет до повного занурення в криптоактиви
Джейсон, як венчурний капіталіст у сфері інтернет-технологій, працював у таких відомих установах, як Huaxing Capital та Qiming Venture Partners, а потім також відповідав за внутрішні інвестиції в офісі сім'ї відомого підприємця. Він вперше зіткнувся з криптоактивами під час буму ICO у 2017 році, тоді він ще мав сумніви щодо цієї сфери, просто трохи заробив і вийшов.
У 2020 році Джейсон під впливом досвідченого інвестора почав серйозно переосмислювати довгострокову цінність біткоїна. Його вразила проста, але потужна логіка: проникнення електронної комерції зросло з 3% до 30% за десять років, тоді як глобальне проникнення користувачів криптоактивів становило лише 2-3%, що відкривало величезний потенціал для зростання в майбутньому. Ця думка про "проникнення" стала важливою основою для подальших інвестиційних рішень Джейсона.
У 2023 році Джейсон заснував свій фонд NDV. Він увійшов у ринок, коли ціна біткоїна становила близько 29 000 доларів, і з того часу отримав понад 4-кратний дохід, перевершивши сам біткоїн. Його інвестиційна стратегія виглядає простою, але насправді він добре розуміє ринкові закони.
Зосередження на потребах інституційних інвесторів
Інвестиційна концепція Джейсона обертається навколо "проникнення інституцій". У 2023 році вони в основному інвестували в GBTC, використовуючи його знижку до біткоїна для отримання надприбутків. З отриманням схвалення ETF і зникненням знижки Джейсон почав обмірковувати, на які гарячі теми зверне увагу наступний інституційний інвестор.
Після глибокого аналізу Джейсон вважає, що акції, пов'язані з криптоактивами, стануть новою улюбленицею інституційних інвесторів. Врахувавши акції гірничодобувних компаній, акції певної торговельної платформи та MSTR, вони врешті-решт обрали MSTR. Причина проста: чим простіша логіка, тим легше сформувати консенсус, особливо на етапі, коли інституційні інвестори лише починають знайомитися з криптоактивами.
Виявилося, що MSTR демонструє дійсно відмінні результати, перевершуючи багато популярних активів, включаючи сам біткойн.
Основні акценти уваги інституційних інвестицій
У очах Джейсона "великі кошти" включають суверенні фонди, страхові компанії, університетські фонди, фонди благодійності та різні хедж-фонди. На даний момент частка цих установ у сфері криптоактивів, можливо, ще не досягає тисячної частки.
Він вважає, що інституційні інвестори найбільше цінують зрозумілість та ліквідність. Тому на даному етапі їхні інвестиційні вибори в основному зосереджені на біткоїні або кількох пов'язаних акціях, особливо ліквідні активи легше залучають кошти.
Інвестиційна логіка Джейсона дуже проста: "Де є зрозуміле консенсус, де хороша ліквідність, там можуть з'явитися великі інвестиції." Він зазначив, що деякі старі Криптоактиви отримують більше уваги саме через те, що мають ці якості.
Оцінка вершини бичачого ринку
Джейсону завжди було досить точно оцінити великі тенденції ринку. Щодо вершини бичачого ринку, він і далі виходить з "думки інституційних коштів". Він аналізує, що з моменту випуску ETF біткойн зріс з 40 тисяч до приблизно 100 тисяч доларів, у ринок було вкладено 300-500 мільярдів доларів. Щоб підштовхнути ціну до 150 тисяч доларів, принаймні потрібен такий же обсяг притоку коштів.
Він вважає, що найближчим часом на федеральному рівні США малоймовірно буде надано фінансування в такому великому обсязі. Можливими "великими покупцями" наразі є головним чином уряди штатів. Якщо виходити з того, що великі штати можуть вкласти 2 мільярди доларів, 50 штатів загалом можуть внести від 500 до 1000 мільярдів доларів.
На основі цих аналізів Джейсон очікує, що верхня межа ціни біткойна може становити близько 150 000 доларів. Він рекомендує звернути увагу на аналіз макроданих в ланцюзі, які надають деякі професіонали.
Еволюція ринкових циклів
Джейсон вважає, що традиційний чотирирічний цикл ринку можливо більше не підходить, оскільки циклічний тиск з боку пропозиції значно зменшився. У майбутньому, з приходом довгострокових інвестицій, ринок криптоактивів може стати ближчим до моделі роботи американського фондового ринку.
Він прогнозує, що в умовах майбутнього політичного середовища різні криптоактиви можуть поступово сформувати свої незалежні наративи та тенденції, більше не коливаючись синхронно з біткоїном. Ринок може перейти від ротації секторів, подібної до A-акцій, до більш схожої на американські акції моделі "сильніший завжди сильніший".
Стратегія інвестування в маломасштабні монети
Щодо вибору малих монет, у Джейсона є простий і ефективний принцип: інвестувати тільки в токени тих проектів, засновників яких він знає. Він вважає, що поки засновник продовжує працювати над проектом, навіть якщо в короткостроковій перспективі немає значних результатів, найгірший результат – це лише втрата можливості.
При оцінці засновників Джейсон особливо звертає увагу на їх зростання. Незалежно від того, чи вміють вони маркетинг або зосереджені на розробці технологій, якщо засновники можуть постійно приносити нові знання інвесторам і реально просувати розвиток проєкту, Джейсон вважає, що це команда, в яку варто інвестувати.
Способи зберегти прогрес
Джейсон підкреслив, що ключ до прогресу полягає в сміливості визнавати свої помилки та чесно дивитися на себе. Він рекомендував книгу, яка справила на нього значний вплив, під назвою «Шлях, яким мало хто йде», яка навчила його, як правильно ставитися до своїх помилок.
У трейдингу Джейсон рекомендує підвищувати свої навички через практику, ітерації та аналіз. Він особливо згадував про ефективний, але важкий для дотримання метод: записувати причини кожної угоди та постійно їх аналізувати.
Нарешті, Джейсон рекомендує звернути увагу на одного досвідченого трейдера, оскільки вважає, що його погляди справили глибокий вплив на його власну інвестиційну концепцію в сфері Криптоактиви.
Заключення
Розмова з Джейсоном виявила спосіб мислення успішного інвестора: зосереджуватися на великих тенденціях, розуміти потреби інституційних інвесторів, зберігати відкритість і прагнення до навчання. У швидко змінюючому світі криптоактивів ці принципи можуть бути важливішими, ніж конкретні торгові стратегії. Інвестори повинні постійно коригувати свої підходи, щоб адаптуватися до еволюції ринку, одночасно зберігаючи ясне усвідомлення своїх здібностей.