Глобальные экономические тенденции и анализ рынка Криптоактивов

Один. Рыночное внимание переключается на вопросы тарифов между Китаем и США

В настоящее время основная торговая логика на рынке сместилась с политики Федеральной резервной системы на третью волну торговых переговоров по тарифам между Китаем и США. После того как тарифные переговоры с такими экономиками, как ЕС, Япония, Южная Корея и Канада, были в основном определены, фокус игры переместился на крупнейшую страну-производителя – Китай. В последнее время игра демонстрирует тенденцию к эскалации:

• Китай усиливает контроль в области технологий
• США изменили налоговую политику для мелких посылок, часть тарифной политики отложена

В этом контексте рыночные настроения подверглись влиянию, и краткосрочная волатильность усилилась.

Второе. Технический анализ Биткойна: краткосрочная коррекция и долгосрочный потенциал сосуществуют

Биткойн (BTC) демонстрирует характер "короткого падения и долгого роста":

• Дневной уровень: бычья коррекция, возможно, снижается до 110,700 долларов или 108,000 долларов
• Недельный и месячный уровни: в целом сохраняется восходящий канал, среднесрочный и долгосрочный тренды не изменились
• Потенциальные риски: продолжающееся снижение глобальной ликвидности может вызвать недельную корректировку, цель может опуститься в диапазон 83,000-88,000 долларов США.

!

Три. Ключевые экономические данные и политическая игра

1. Данные по занятости в США вызывают большой интерес

Данные о занятости вне сельского хозяйства за июль имеют значительное влияние на рынок:

• Ожидается создание 110000 новых рабочих мест, уровень безработицы 4.2%
• Если данные будут положительными, это может ослабить ожидания по снижению процентной ставки Федеральной резервной системой в сентябре.

Кроме того, необходимо обратить внимание на индекс PMI в промышленности ISM за июль и индекс потребительской уверенности Университета Мичигана.

2. Соперничество между Федеральной резервной системой и государственной политикой

• Федеральная резервная система продолжает сокращать объем казначейских облигаций США и ужесточает ликвидность
• Правительство через долговые операции косвенно реализует количественное смягчение, одновременно используя тарифные игры в качестве рычага давления на Федеральную резервную систему.

В настоящее время вероятность сохранения процентной ставки в сентябре составляет 58,8%, а вероятность снижения — 41%. Данные по занятости могут разрушить этот баланс.

Четыре, анализ глобальной экономической структуры

1. Таможенные пошлины влияют на мировую экономику

• В июле индекс PMI китайской промышленности вошел в зону сокращения
• Производственный сектор Японии и Южной Кореи продолжает сокращаться
• Ожидается снижение ВВП Канады
• Евро значительно упал по отношению к доллару, индекс доллара может отскочить.

2. Глобальные тенденции политики количественного смягчения

Несмотря на усиление краткосрочной волатильности, основные экономики продолжают реагировать на понижательное давление с помощью мягкой денежно-кредитной политики:

• Германия представила масштабный финансовый и военный бюджет
• Китай, Европейский Союз, Великобритания и Канада одновременно запустили денежную массу
• Финансовая политика США продолжает действовать, глобальная ликвидность в среднесрочной перспективе может восстановиться.

!

Пять, рекомендации по инвестиционным стратегиям

Текущий рынок демонстрирует характеристики "краткосрочного давления на корректировку + долгосрочного потенциала роста":

• Краткосрочно: обращайте внимание на тарифную борьбу между Китаем и США, динамику доллара, данные по занятости и другие факторы
• Долгосрочно: на фоне глобальной ликвидности биткойн имеет шанс установить новый максимум

Инвесторы могут комбинировать технические уровни поддержки (83,000-88,000 долларов) с ключевыми данными для корректировки стратегии, чтобы использовать среднесрочные и долгосрочные возможности в условиях волатильности.