В последние годы интерес к семейным офисам среди состоятельных людей в Китае продолжает расти. По данным, на конец 2022 года количество учреждений, названных "семейными офисами" в Китае, близится к 10 тысячам, что более чем вдвое превышает уровень прошлого года, при этом большинство из них сосредоточено в таких городах, как Шанхай, Шэньчжэнь, Пекин и Ханчжоу.
В то же время Управление финансовых услуг Сингапура и несколько авторитетных организаций раскрыли, что к концу 2023 года количество зарегистрированных в Сингапуре семейных офисов превысило 1100, что более чем в три раза больше по сравнению с 2020 годом. При этом более 40% учредителей приходят из высокообеспеченных семей материкового Китая и Гонконга.
Быстрый рост числа семейных офисов также привел к структурным изменениям в предпочтениях по распределению активов. В период 2024 года многие высокообеспеченные лица и семейные офисы увеличили распределение цифровых активов с менее чем 5% до более чем 10% и планируют в ближайшие 12 месяцев увеличить свои вложения. Около четверти опрошенных семейных офисов уже инвестировали или планируют инвестировать в цифровые активы, причем регион Азиатско-Тихоокеанского региона особенно выделяется, так как 37% опрошенных уже вовлечены или выразили явный интерес.
Для высокообеспеченных инвесторов в Китае семейный офис, возможно, является ключевым инструментом для входа в инвестиции в Web3. Чтобы понять, почему семейный офис может естественно сочетаться с Web3, нам нужно вернуться к истоку: какую проблему на самом деле решает семейный офис?
Определение и типы семейных офисов
Семейные офисы рассматриваются как "крайняя форма управления активами". Это не финансовый продукт или институциональная услуга, а целая система управления, построенная вокруг семейного богатства. В зависимости от способов управления и субъектов обслуживания семейные офисы можно разделить на несколько типичных типов:
Одно семейное офис ( SFO ): учреждено одной высокообеспеченной семьей и полностью обслуживает членов этой семьи.
Многофамильные офисы ( MFO ): учреждены профессиональными организациями и обслуживают несколько семей.
Виртуальный семейный офис ( VFO ): набор аутсорсинговых профессиональных услуг, формирующих "легкую" операционную структуру.
Зарубежные семейные офисы: создание SFO в таких местах, как Гонконг, Сингапур и т.д., для удовлетворения потребностей в глобальном распределении активов, оптимизации налоговой структуры, планировании идентичности и т.д.
Основная цель семейного офиса заключается в создании специализированной управленческой системы, способной преодолевать циклы и адаптироваться к межпоколенческому наследованию. В проектировании функций семейные офисы обычно строятся вокруг таких ключевых модулей, как налоговая и правовая структура, управление активами и инвестициями, семейное управление и механизмы наследования, а также повседневная административная и事务支持.
Соответствие семейного офиса и Web3
Суть того, почему семейное управление естественно подходит для Web3, особенно для инвестиционных путей таких активов, как RWA, заключается в том, что оно само по себе является системой управления, созданной для "сложности":
Кросс-браундерная структура: семейный офис обладает системой траста, SPV и зарубежной холдинговой цепи, которая является "универсальным проходом" через множество юрисдикций.
Регулируемая идентичность: семейный офис может выступать в качестве юридического лица для институциональных инвестиций, а также может выступать в качестве юридически квалифицированного инвестора для принятия сложных правоотношений.
Инвестиционный ритм соответствует: семейные офисы хорошо разбираются в долгосрочной стратегии "бюджет-исполнение-корректировка", что подходит для жизненного цикла активов RWA.
Встраиваемое участие: семейный офис не только вкладывает средства, но также может выполнять множество ролей, таких как финансовый аудит, хранение, надзор за управлением и т.д.
Кроме того, внутренние характеристики семейных офисов естественно близки к направлению эволюции соответствия, которое в настоящее время продвигается в Web3: большие объемы средств, стабильный стиль, высокие требования к соблюдению норм, медленные решения и четкие предпочтения в активах.
С этой точки зрения, семейные офисы не являются "старым капиталом", который случайно попал в новый мир Web3, а скорее одним из типов долгосрочного капитала, который наиболее соответствует структурированному, регулируемому и этапу накопления ценности Web3. Особенно когда RWA рассматриваются как узел "большого нарратива" этого цикла, вход семейных офисов не является периферией тренда, а его ядром.
Заключение
С помощью семейных офисов недостаток финансирования, каналов и понимания в Web3 тихо компенсируется более зрелой системой управления. По сути, семейные офисы предлагают не конкретный продукт, а способность адаптироваться к долгосрочной стратегии.
Именно поэтому он может проникнуть сквозь кажущуюся хаотичной поверхность Web3 и уверенно построить мост между реальными активами и правами на цепочке. Однако стоит отметить, что семейный офис не является универсальным решением, он предъявляет очень высокие требования к объему средств, управленческим способностям и чувствительности структуры.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
LayerZeroHero
· 08-17 20:00
Богатые люди тоже списывают домашнее задание?
Посмотреть ОригиналОтветить0
hodl_therapist
· 08-17 08:08
У богатых людей действительно есть свои развлечения!
Посмотреть ОригиналОтветить0
LightningLady
· 08-14 20:41
Богатые люди наконец-то разобрались в этом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SolidityStruggler
· 08-14 20:31
Не понимая кода, необходимо погружаться в web3, застряв на начальном уровне смарт-контрактов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoAdventurer
· 08-14 20:30
Неудачники теперь знают, кто настоящий маркетмейкер.
Семейные офисы: новая сила инвестиций в Web3, доля активов может увеличиться до 10%
Семейный офис: Новая сила инвестиций в Web3
В последние годы интерес к семейным офисам среди состоятельных людей в Китае продолжает расти. По данным, на конец 2022 года количество учреждений, названных "семейными офисами" в Китае, близится к 10 тысячам, что более чем вдвое превышает уровень прошлого года, при этом большинство из них сосредоточено в таких городах, как Шанхай, Шэньчжэнь, Пекин и Ханчжоу.
В то же время Управление финансовых услуг Сингапура и несколько авторитетных организаций раскрыли, что к концу 2023 года количество зарегистрированных в Сингапуре семейных офисов превысило 1100, что более чем в три раза больше по сравнению с 2020 годом. При этом более 40% учредителей приходят из высокообеспеченных семей материкового Китая и Гонконга.
Быстрый рост числа семейных офисов также привел к структурным изменениям в предпочтениях по распределению активов. В период 2024 года многие высокообеспеченные лица и семейные офисы увеличили распределение цифровых активов с менее чем 5% до более чем 10% и планируют в ближайшие 12 месяцев увеличить свои вложения. Около четверти опрошенных семейных офисов уже инвестировали или планируют инвестировать в цифровые активы, причем регион Азиатско-Тихоокеанского региона особенно выделяется, так как 37% опрошенных уже вовлечены или выразили явный интерес.
Для высокообеспеченных инвесторов в Китае семейный офис, возможно, является ключевым инструментом для входа в инвестиции в Web3. Чтобы понять, почему семейный офис может естественно сочетаться с Web3, нам нужно вернуться к истоку: какую проблему на самом деле решает семейный офис?
Определение и типы семейных офисов
Семейные офисы рассматриваются как "крайняя форма управления активами". Это не финансовый продукт или институциональная услуга, а целая система управления, построенная вокруг семейного богатства. В зависимости от способов управления и субъектов обслуживания семейные офисы можно разделить на несколько типичных типов:
Одно семейное офис ( SFO ): учреждено одной высокообеспеченной семьей и полностью обслуживает членов этой семьи.
Многофамильные офисы ( MFO ): учреждены профессиональными организациями и обслуживают несколько семей.
Виртуальный семейный офис ( VFO ): набор аутсорсинговых профессиональных услуг, формирующих "легкую" операционную структуру.
Зарубежные семейные офисы: создание SFO в таких местах, как Гонконг, Сингапур и т.д., для удовлетворения потребностей в глобальном распределении активов, оптимизации налоговой структуры, планировании идентичности и т.д.
Основная цель семейного офиса заключается в создании специализированной управленческой системы, способной преодолевать циклы и адаптироваться к межпоколенческому наследованию. В проектировании функций семейные офисы обычно строятся вокруг таких ключевых модулей, как налоговая и правовая структура, управление активами и инвестициями, семейное управление и механизмы наследования, а также повседневная административная и事务支持.
Соответствие семейного офиса и Web3
Суть того, почему семейное управление естественно подходит для Web3, особенно для инвестиционных путей таких активов, как RWA, заключается в том, что оно само по себе является системой управления, созданной для "сложности":
Кросс-браундерная структура: семейный офис обладает системой траста, SPV и зарубежной холдинговой цепи, которая является "универсальным проходом" через множество юрисдикций.
Регулируемая идентичность: семейный офис может выступать в качестве юридического лица для институциональных инвестиций, а также может выступать в качестве юридически квалифицированного инвестора для принятия сложных правоотношений.
Инвестиционный ритм соответствует: семейные офисы хорошо разбираются в долгосрочной стратегии "бюджет-исполнение-корректировка", что подходит для жизненного цикла активов RWA.
Встраиваемое участие: семейный офис не только вкладывает средства, но также может выполнять множество ролей, таких как финансовый аудит, хранение, надзор за управлением и т.д.
Кроме того, внутренние характеристики семейных офисов естественно близки к направлению эволюции соответствия, которое в настоящее время продвигается в Web3: большие объемы средств, стабильный стиль, высокие требования к соблюдению норм, медленные решения и четкие предпочтения в активах.
С этой точки зрения, семейные офисы не являются "старым капиталом", который случайно попал в новый мир Web3, а скорее одним из типов долгосрочного капитала, который наиболее соответствует структурированному, регулируемому и этапу накопления ценности Web3. Особенно когда RWA рассматриваются как узел "большого нарратива" этого цикла, вход семейных офисов не является периферией тренда, а его ядром.
Заключение
С помощью семейных офисов недостаток финансирования, каналов и понимания в Web3 тихо компенсируется более зрелой системой управления. По сути, семейные офисы предлагают не конкретный продукт, а способность адаптироваться к долгосрочной стратегии.
Именно поэтому он может проникнуть сквозь кажущуюся хаотичной поверхность Web3 и уверенно построить мост между реальными активами и правами на цепочке. Однако стоит отметить, что семейный офис не является универсальным решением, он предъявляет очень высокие требования к объему средств, управленческим способностям и чувствительности структуры.