Обзор рынка за неделю【6.9 - 6.13】：Геополитические потрясения и осторожность капитала, Основной токен колеблется и корректируется, рынок на высоких уровнях накапливается.
Рынок колебался на высоких уровнях, Основные токены показывают дифференцированное движение
Макроэкономическая ситуация сложная, рыночные настроения осторожные:
Напряженность в ситуации на Ближнем Востоке вызывает краткосрочные рисковые настроения, волатильность снижается, ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы растут, общий рынок сохраняет осторожный и выжидательный подход.
Сила притока средств ослабла:
Чистый приток в криптовалютные ETF составил 10,2 миллиарда долларов, но темп роста замедляется, темп эмиссии стейблкоинов снижается, внебиржевые премии ослабевают, что указывает на снижение желания инвестировать.
Основной токен проявляет дифференциацию:
Биткойн столкнулся с сопротивлением после роста и откатился, эфириум подрос, но его динамика ослабла, институциональные инвесторы продолжают наращивать позиции, общая структура по-прежнему склоняется к нейтральной и сильной.
Улучшение ликвидности альтернативных токенов, но рост затруднен:
Общая капитализация малых токенов испытывает трудности с восстановлением, доля рынка остановилась и колеблется, активность в сети немного возросла, но все еще находится в слабой зоне.
В настоящее время на завершающем этапе упорядочивания, в краткосрочной перспективе необходимо дождаться прорыва притока средств, с терпением наблюдать за тем, укрепляется ли структура альткойнов и имеются ли признаки возвращения средств в Основной токен.
Один. Макроэкономическая и рыночная среда
Геополитическая ситуация: конфликт между Израилем и Ираном пока не перерос в полномасштабную войну, продолжается около двух недель, США предоставляют поддержку, но не вмешиваются напрямую.
Рыночная реакция: цены на нефть краткосрочно выросли, биткойн вернулся к уровню около 105000 долларов, фондовый рынок США отскочил, волатильность на рынке снизилась.
Монетарная политика: в июле ожидается снижение процентных ставок, Федеральной резервной системе предстоит сбалансировать инфляцию и экономический рост, геополитическая ситуация может касаться отношений США и Израиля.
Два, анализ потоков средств и основных токенов
Поток внешних средств
ETF средства: на этой неделе поступило 2,8 миллиарда долларов, объем поступлений значительно увеличился
Стейблкоин: на этой неделе выпущено 2,3 миллиарда, среднее ежедневное увеличение составляет 321 миллион, уровень остается высоким.
Индикатор рыночного настроения
Премия на внебиржевом рынке: премия на стейблкоины несколько возросла
Биткойн (BTC)
Технический анализ: находится в диапазоне колебаний с восходящим трендом
Данные на блокчейне: увеличение доли свыше 103000 долларов
Эфириум (ETH)
Производительность ниже, чем у BTC, соотношение ETH/BTC остается в колебаниях, капитал продолжает поступать в BTC
Ончейн активность: рост активных адресов может свидетельствовать о завершении этапа формирования底.
Макроэкономический анализ
Обратите внимание на геополитические конфликты
• Геополитический фон:
Территория Ирана преимущественно гористая, окруженная горами, население и количество обычного оружия значительно превышают израильские, что затрудняет Израилю возможность самостоятельно начать наземную войну, если только не произойдет внешнее прямое вмешательство, в противном случае конфликт будет ограничен точечными ударами.
• Масштаб и продолжительность конфликта:
Израиль заявил, что будет продолжать боевые действия в течение двух недель, ожидая длительного низкоинтенсивного противостояния, а не масштабной обычной или ядерной войны. Иордания в качестве буферной зоны дополнительно ограничила прямые наземные столкновения.
• Оценка воздействия:
В текущей ситуации рынок испытывает низкие опасения по поводу полномасштабной войны, геополитические риски в основном проявляются в колебаниях настроений, а не в существенной военной эскалации.
• Динамика цен на нефть:
Текущие цены на нефть растут в основном из-за эмоциональной реакции, а не из-за перебоев с поставками, так как Израиль не наносил ударов по иранским нефтяным заводам, портам или транспортным артериям. Нападения ограничивались ядерными объектами и целями, связанными с персоналом, и в краткосрочной перспективе не оказывают непосредственного влияния на глобальные поставки нефти.
• Рынок акций и рынок криптовалют:
Американские акции перед открытием хотя и находятся в отрицательной зоне, но начинают восстанавливаться, биткойн поднялся до 105000 долларов, что свидетельствует о улучшении рыночного настроения. Волатильность снизилась с утреннего пика и во второй половине дня колебалась в диапазоне 1000 долларов.
• Изменение волатильности:
По сравнению с макроэкономическими событиями в начале года, текущий рынок стал менее чувствителен к геополитике, амплитуда колебаний уменьшилась.
• Влияние институциональных позиций:
Увеличение институциональных вложений, уменьшение обращения токенов, аналогично модели фондового рынка (долгий бычий рынок, короткий медвежий рынок). Эффект блокировки ETF заметен, приток и отток сбалансированы, но большая часть заблокирована.
• Рыночный ритм:
Динамика биткойна все больше связана с фондовым рынком, долгосрочные решения институтов (пересмотр портфеля на годовой основе) приводят к снижению ликвидности, что повышает стабильность рынка. Однако в краткосрочной перспективе все еще подвержена эмоциональным колебаниям, как, например, падение и последующий рост в 6 утра.
• В сравнении с другими криптовалютами:
Эфириум и Солана продолжают сохранять высокую волатильность из-за недостатка крупных ETF и глубокой институциональной вовлеченности.
2. Анализ данных на блокчейне
1.Изменения среднесрочных и краткосрочных данных, влияющих на рынок на этой неделе
1.1 Состояние движения средств стабильных токенов
На этой неделе объем эмиссии стейблкоинов составил 1,149 миллиарда, что на 14% больше по сравнению с предыдущей неделей, среднесуточная эмиссия составила 164 миллиона, также с ростом на 14%. Несмотря на то, что объем эмиссии продолжает расти, темпы роста начали замедляться. По сравнению с восстановлением, наблюдаемым на прошлой неделе, темпы роста эмиссии снова снизились. Движение средств стейблкоинов тесно связано с ценами основных токенов, и замедление темпов эмиссии может быть одной из причин, по которой цена биткойна тестирует предыдущие максимумы, но не преодолевает их.
В целом, общее количество стабильных токенов продолжает расти, но темп эмиссии колеблется, рынок еще не полностью окреп, рекомендуется сохранять осторожно оптимистичный настрой.
1.2 Ситуация с движением средств ETF
На этой неделе чистый приток средств в ETF на биткойн восстановился и составил 1,02 миллиарда долларов, что на 1,718 миллиарда долларов больше по сравнению с предыдущей неделей, что отражает краткосрочный рост настроений институциональных инвесторов и американских инвесторов. В первые два дня недели скорость чистого притока увеличилась, и цена биткойна во вторник достигла максимума за неделю. В последующие дни все еще сохранялся чистый приток, но его скорость замедлилась, и цена биткойна начала корректироваться с максимума, достигнутого в среду. Перед тем как тенденция к снижению скорости чистого притока ETF изменится, необходимо быть осторожными с рисками дальнейшего падения цены биткойна.
Стоит обратить внимание на то, что на этой неделе в ETF на ETH наблюдается значительный приток крупных средств, что может отражать некоторые средне- и долгосрочные позитивные факторы, но также следует учитывать, есть ли на рынке ETF краткосрочные иррациональные поведения.
1.3 Премия на внебиржевой рынок
На прошлой неделе премия на внебиржевом рынке для USDT и USDC сначала синхронно возросла, что отражает признаки возврата внебиржевых средств на рынок в первой половине недели, в результате чего основной токен в целом отскочил вверх. С среды премия начала снижаться, и основной токен также начал новый этап коррекции. В четверг премия USDC снова возросла до 100%, в то время как USDT продолжает падение до 99,65%.
Несмотря на то, что USDC немного восстановился, он не преодолел 100%, и с начала этого года общий уровень внебиржевой премии USDC и USDT демонстрирует тенденцию к снижению. В нормальных или бычьих рынках стабильные токены обычно имеют небольшую премию. Текущий уровень премии показывает, что рынок в целом консервативен, а настроение склоняется к ожиданию.
1.4 Ситуация с покупками институциональных инвесторов
MicroStrategy в этом году продолжает наращивать свои позиции в биткойне, но с ростом цены выше 100000 долларов темпы покупок явно замедлились. 2 июня были куплены 705 монет по цене 106495 долларов, на этой неделе было куплено 1040 монет по цене 105426 долларов. Очевидно, что данная организация проявляет осторожность при покупке по цене выше 100000, но готова увеличить объем покупок при падении цен.
1.5 Объем держателей в долгосрочной и краткосрочной перспективе
По состоянию на начало июня данные по биткойн-блокчейну показывают, что предложение долгосрочных держателей продолжает расти, достигая почти полугодового максимума в около 14,4 миллиона токенов, что отражает рост доверия со стороны среднесрочных и долгосрочных инвесторов. Предложение краткосрочных держателей снизилось с начала года, к концу мая достигнув минимума, что указывает на ослабление давления на продажу. На прошлой неделе предложение краткосрочных держателей слегка возросло, возможно, некоторые краткосрочные трейдеры начали закупаться на дне, но на этой неделе оно снова начало снижаться.
Долгосрочные держатели продолжают увеличивать свои запасы, и вторая половина этой недели может быть подвержена коррекции, в основном вызванной продажами со стороны краткосрочных держателей. Долгосрочные держатели продолжают наращивать свои позиции, поэтому коррекция цены может стать хорошей возможностью для покупки на дне.
2.Изменения среднесрочных данных, влияющих на рынок на этой неделе
2.1 Доля токенов на адресах и URPD
В последней половине недели доля адресов с 1K-10K токенов снизилась, в то время как адреса с 100-1K и 10K-100K продолжают накапливать токены. Падение, вероятно, в основном вызвано распродажей адресов с 1K-10K, но давление на продажу в настоящее время поглощается адресами с 100-1K и 10K-100K.
URPD показывает, что с 7 по 13 июня общие изменения незначительны, а зона концентрации токенов по-прежнему сосредоточена в районе 103000-106000.
Подводя итоги текущей недели, техническая ситуация находится на ключевой позиции. Если в начале следующей недели произойдет разворот на рынке капитала, текущее положение может привести к отскоку, после чего будет наблюдаться высокая волатильность. Однако, если данные по рынку капитала продолжат падать, это может привести к тому, что биткойн упадет ниже ключевой поддержки, сформировав двойную вершину, что негативно скажется на последующих рыночных тенденциях.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
LiquidatedDreams
· 08-16 00:56
позиции в лонг又要被打回老家了
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainSpy
· 08-15 18:33
Бычий рынок обречено啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
BrokenDAO
· 08-14 01:43
розничный инвестор гнаться за ценой стоимость снова была разыгрывайте людей как лохов рынок управление навсегда трудно избавиться от ловушки доверия
Посмотреть ОригиналОтветить0
ValidatorVibes
· 08-14 01:42
управление стагфляцией сильно ударяет... просто ещё один день наблюдения за тем, как показания протостабильности падают
Биткойн подскочил и вернулся назад, приток средств на рынок замедляется, структуру альткоинов следует наблюдать.
Обзор рынка за неделю【6.9 - 6.13】：Геополитические потрясения и осторожность капитала, Основной токен колеблется и корректируется, рынок на высоких уровнях накапливается.
Рынок колебался на высоких уровнях, Основные токены показывают дифференцированное движение
Макроэкономическая ситуация сложная, рыночные настроения осторожные:
Сила притока средств ослабла:
Основной токен проявляет дифференциацию:
Улучшение ликвидности альтернативных токенов, но рост затруднен:
Один. Макроэкономическая и рыночная среда
Два, анализ потоков средств и основных токенов
Поток внешних средств
Индикатор рыночного настроения
Биткойн (BTC)
Эфириум (ETH)
Обратите внимание на геополитические конфликты
• Геополитический фон:
Территория Ирана преимущественно гористая, окруженная горами, население и количество обычного оружия значительно превышают израильские, что затрудняет Израилю возможность самостоятельно начать наземную войну, если только не произойдет внешнее прямое вмешательство, в противном случае конфликт будет ограничен точечными ударами.
• Масштаб и продолжительность конфликта:
Израиль заявил, что будет продолжать боевые действия в течение двух недель, ожидая длительного низкоинтенсивного противостояния, а не масштабной обычной или ядерной войны. Иордания в качестве буферной зоны дополнительно ограничила прямые наземные столкновения.
• Оценка воздействия:
В текущей ситуации рынок испытывает низкие опасения по поводу полномасштабной войны, геополитические риски в основном проявляются в колебаниях настроений, а не в существенной военной эскалации.
• Динамика цен на нефть:
Текущие цены на нефть растут в основном из-за эмоциональной реакции, а не из-за перебоев с поставками, так как Израиль не наносил ударов по иранским нефтяным заводам, портам или транспортным артериям. Нападения ограничивались ядерными объектами и целями, связанными с персоналом, и в краткосрочной перспективе не оказывают непосредственного влияния на глобальные поставки нефти.
• Рынок акций и рынок криптовалют:
Американские акции перед открытием хотя и находятся в отрицательной зоне, но начинают восстанавливаться, биткойн поднялся до 105000 долларов, что свидетельствует о улучшении рыночного настроения. Волатильность снизилась с утреннего пика и во второй половине дня колебалась в диапазоне 1000 долларов.
• Изменение волатильности:
По сравнению с макроэкономическими событиями в начале года, текущий рынок стал менее чувствителен к геополитике, амплитуда колебаний уменьшилась.
• Влияние институциональных позиций:
Увеличение институциональных вложений, уменьшение обращения токенов, аналогично модели фондового рынка (долгий бычий рынок, короткий медвежий рынок). Эффект блокировки ETF заметен, приток и отток сбалансированы, но большая часть заблокирована.
• Рыночный ритм:
Динамика биткойна все больше связана с фондовым рынком, долгосрочные решения институтов (пересмотр портфеля на годовой основе) приводят к снижению ликвидности, что повышает стабильность рынка. Однако в краткосрочной перспективе все еще подвержена эмоциональным колебаниям, как, например, падение и последующий рост в 6 утра.
• В сравнении с другими криптовалютами:
Эфириум и Солана продолжают сохранять высокую волатильность из-за недостатка крупных ETF и глубокой институциональной вовлеченности.
1.Изменения среднесрочных и краткосрочных данных, влияющих на рынок на этой неделе
1.1 Состояние движения средств стабильных токенов
На этой неделе объем эмиссии стейблкоинов составил 1,149 миллиарда, что на 14% больше по сравнению с предыдущей неделей, среднесуточная эмиссия составила 164 миллиона, также с ростом на 14%. Несмотря на то, что объем эмиссии продолжает расти, темпы роста начали замедляться. По сравнению с восстановлением, наблюдаемым на прошлой неделе, темпы роста эмиссии снова снизились. Движение средств стейблкоинов тесно связано с ценами основных токенов, и замедление темпов эмиссии может быть одной из причин, по которой цена биткойна тестирует предыдущие максимумы, но не преодолевает их.
В целом, общее количество стабильных токенов продолжает расти, но темп эмиссии колеблется, рынок еще не полностью окреп, рекомендуется сохранять осторожно оптимистичный настрой.
1.2 Ситуация с движением средств ETF
На этой неделе чистый приток средств в ETF на биткойн восстановился и составил 1,02 миллиарда долларов, что на 1,718 миллиарда долларов больше по сравнению с предыдущей неделей, что отражает краткосрочный рост настроений институциональных инвесторов и американских инвесторов. В первые два дня недели скорость чистого притока увеличилась, и цена биткойна во вторник достигла максимума за неделю. В последующие дни все еще сохранялся чистый приток, но его скорость замедлилась, и цена биткойна начала корректироваться с максимума, достигнутого в среду. Перед тем как тенденция к снижению скорости чистого притока ETF изменится, необходимо быть осторожными с рисками дальнейшего падения цены биткойна.
Стоит обратить внимание на то, что на этой неделе в ETF на ETH наблюдается значительный приток крупных средств, что может отражать некоторые средне- и долгосрочные позитивные факторы, но также следует учитывать, есть ли на рынке ETF краткосрочные иррациональные поведения.
1.3 Премия на внебиржевой рынок
На прошлой неделе премия на внебиржевом рынке для USDT и USDC сначала синхронно возросла, что отражает признаки возврата внебиржевых средств на рынок в первой половине недели, в результате чего основной токен в целом отскочил вверх. С среды премия начала снижаться, и основной токен также начал новый этап коррекции. В четверг премия USDC снова возросла до 100%, в то время как USDT продолжает падение до 99,65%.
Несмотря на то, что USDC немного восстановился, он не преодолел 100%, и с начала этого года общий уровень внебиржевой премии USDC и USDT демонстрирует тенденцию к снижению. В нормальных или бычьих рынках стабильные токены обычно имеют небольшую премию. Текущий уровень премии показывает, что рынок в целом консервативен, а настроение склоняется к ожиданию.
1.4 Ситуация с покупками институциональных инвесторов
MicroStrategy в этом году продолжает наращивать свои позиции в биткойне, но с ростом цены выше 100000 долларов темпы покупок явно замедлились. 2 июня были куплены 705 монет по цене 106495 долларов, на этой неделе было куплено 1040 монет по цене 105426 долларов. Очевидно, что данная организация проявляет осторожность при покупке по цене выше 100000, но готова увеличить объем покупок при падении цен.
1.5 Объем держателей в долгосрочной и краткосрочной перспективе
По состоянию на начало июня данные по биткойн-блокчейну показывают, что предложение долгосрочных держателей продолжает расти, достигая почти полугодового максимума в около 14,4 миллиона токенов, что отражает рост доверия со стороны среднесрочных и долгосрочных инвесторов. Предложение краткосрочных держателей снизилось с начала года, к концу мая достигнув минимума, что указывает на ослабление давления на продажу. На прошлой неделе предложение краткосрочных держателей слегка возросло, возможно, некоторые краткосрочные трейдеры начали закупаться на дне, но на этой неделе оно снова начало снижаться.
Долгосрочные держатели продолжают увеличивать свои запасы, и вторая половина этой недели может быть подвержена коррекции, в основном вызванной продажами со стороны краткосрочных держателей. Долгосрочные держатели продолжают наращивать свои позиции, поэтому коррекция цены может стать хорошей возможностью для покупки на дне.
2.Изменения среднесрочных данных, влияющих на рынок на этой неделе
2.1 Доля токенов на адресах и URPD
В последней половине недели доля адресов с 1K-10K токенов снизилась, в то время как адреса с 100-1K и 10K-100K продолжают накапливать токены. Падение, вероятно, в основном вызвано распродажей адресов с 1K-10K, но давление на продажу в настоящее время поглощается адресами с 100-1K и 10K-100K.
URPD показывает, что с 7 по 13 июня общие изменения незначительны, а зона концентрации токенов по-прежнему сосредоточена в районе 103000-106000.
Подводя итоги текущей недели, техническая ситуация находится на ключевой позиции. Если в начале следующей недели произойдет разворот на рынке капитала, текущее положение может привести к отскоку, после чего будет наблюдаться высокая волатильность. Однако, если данные по рынку капитала продолжат падать, это может привести к тому, что биткойн упадет ниже ключевой поддержки, сформировав двойную вершину, что негативно скажется на последующих рыночных тенденциях.