Новая задача для Solana: улучшение качества сделок, а не их количества
Solana известна своими высокоскоростными транзакциями и огромным объемом торгов, но достаточно ли этого? Когда мы внимательно рассматриваем эти транзакции, возникает вопрос: создают ли они реальную ценность?
На самом деле, большое количество транзакций на Solana не связано с реальным спросом, а является результатом высокочастотных арбитражников, использующих разницу в информации на уровне миллисекунд для получения прибыли. Эти так называемые "токсичные трейдеры" используют техническое преимущество, увеличивая стоимость Gas в момент, когда маркетмейкеры собираются отменить ордеры, чтобы гарантировать приоритет выполнения своих сделок и завершить арбитраж, тем самым нанося убытки маркетмейкерам. Чтобы компенсировать эти убытки, маркетмейкеры вынуждены расширять спред, что в конечном итоге вредит интересам обычных пользователей.
Solana всегда мечтала реализовать на блокчейне систему ордеров, которая могла бы заменить централизованные биржи. Однако существование "токсичных трейдеров" стало препятствием для осуществления этой мечты. Вот с каким новым вызовом сталкивается Solana: объем торгов не равен ликвидности. Для действительно здорового рынка нужны не больше торгов, а более качественные сделки.
Как исключить токсичные сделки и лучше защитить ликвидность рынка?
В текущей системе, поскольку механизм консенсуса Solana использует периодические аукционы, те, кто принимает ордера, на самом деле имеют приоритет, что делает вредоносное MEV( максимальное извлекаемое значение ) воздействие на справедливость рынка.
В существующем механизме консенсуса Solana, в каждом 400 миллисекундном временном интервале (Slot), сделки сортируются по уплаченным приоритетным газовым сборам, и сделки с наивысшими ставками выполняются первыми. В этом процессе маркетмейкеры должны часто корректировать свои котировки, отменять и заново размещать ордера, чтобы реагировать на изменения рыночных цен. А участники, особенно высокочастотные арбитражники, внимательно следят за ценовыми различиями и сразу же совершают сделки, как только замечают возможность.
Это позволяет арбитражникам выполнять сделки, оплачивая более высокие сборы, чтобы успеть до того, как маркетмейкеры отменят свои ордера, что приводит к частым убыткам для маркетмейкеров. Для децентрализованных бирж с ордерными книгами идеальная последовательность торговли должна быть следующей: с колебаниями цен сначала выполняются все отмены ордеров, затем новые лимитные ордера, и только потом сделки. Но в настоящее время механизм консенсуса Solana не может реализовать это на микроуровне.
Аналогичные проблемы существуют и в отношении цен, предоставляемых оракулами. В идеале, сначала следует обновить цены оракулов, а затем выполнять сделки, зависящие от этих цен. Однако при текущем интервале в 400 миллисекунд рынок может из-за резких колебаний привести к тому, что сделки все равно будут осуществляться по старым ценам. Для кредитных соглашений наиболее желаемая последовательность — сначала пополнить обеспечение, а затем проводить ликвидацию.
Таким образом, Solana нуждается в механизме, который позволит различным протоколам сортировать транзакции в соответствии с их потребностями, и именно это концепция Application-Controlled Execution, ACE, на которую Solana всегда обращала внимание (.
Чтобы решить эти проблемы, Solana предложила рынок сборки блоков )Block Assembly Marketplace, BAM(.
BAM:Инновационное решение Solana
BAM построил уровень сортировки между прикладным слоем и основной сетью Solana, который также можно назвать уровнем предварительной обработки. Он использует доверенные исполняемые среды ) Trusted Execution Environments, TEEs ( для создания конфиденциального песочницы, где транзакции сортируются в соответствии с заранее установленными правилами или принципом очередности ) FIFO (. Эта инновация призвана лучше обслуживать такие протоколы, как книги заказов, биржи бессрочных контрактов и тёмные пулы.
Как работает BAM
В приложении Solana, интегрированном с BAM, процесс транзакции следующий:
Пользователь подтверждает транзакцию в кошельке
Отправка транзакции на RPC-узел
Перенаправление сделки в сеть BAM, сортировка в среде конфиденциальности TEE
Узлы могут добавлять дополнительные транзакции ) через плагины, такие как обновление цен оракула ( и генерировать доказательства.
Пакет данных о транзакциях отправляется на главный узел Leader сети Solana
Leader включает BAM пакеты в блок и передает их
Другие узлы проводят голосование для подтверждения
BAM не работает напрямую на основной сети Solana, а выступает в качестве "дополнительного" решения вне цепи, предварительно выполняя сортировку и упаковку транзакций, а затем отправляя их в основную сеть Solana.
Основные характеристики BAM
BAM поддерживает три режима работы:
Режим по умолчанию Solana
Block-Engine режим ) текущий основной механизм торгов для некоторого MEV решения (
BAM-режим ) валидаторы строго по FIFO порядку (
Основные характеристики модели BAM включают:
Используйте доверенные исполняемые среды ) TEEs ( для создания приватной среды, чтобы обеспечить справедливость сортировки транзакций.
Плагинная система поддерживает сложную логику сортировки транзакций, позволяя приложениям настраивать собственные правила сортировки.
Реализовать функциональность управления приложением )ACE(, чтобы удовлетворить специфические потребности различных протоколов.
Реальное применение BAM
Применение BAM включает в себя:
Защита ликвидации займа: приоритетное выполнение операций по дополнительному обеспечению, затем проверка ликвидации.
Атомарные сделки: сначала обновите цену оракула, затем выполните сделки, зависящие от этой цены, все операции выполняются в одном и том же временном окне.
Защита от ценовых колебаний: обнаружение аномально больших ордеров и их поэтапное исполнение, чтобы дать рынку достаточно времени для реакции.
Защита маркет-мейкеров: в случае возникновения непредвиденных обстоятельств разрешается отмена ордеров, обновление цен и повторное размещение ордеров в течение миллисекунд, что снижает риск злонамеренного арбитража.
Развертывание BAM значительно улучшит торговый опыт на Solana, делая его основные сетевые приложения ближе к производительности централизованных бирж.
В целом, BAM вводит в процесс обработки транзакций Solana проверяемость, защиту конфиденциальности и программируемость. Это позволяет разработчикам создавать центральные лимитные ордерные книги, биржи бессрочных контрактов, темные пулы и другую финансовую инфраструктуру, требующую точного контроля сортировки, детерминированного исполнения и защиты конфиденциальности, что способствует инновационному развитию экосистемы Solana.
![Интерпретация рынка сборки блоков Solana BAM: когда скорость больше не является единственным стремлением])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80b3584e69b2d2874adfe16a0331ad66.webp(
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
28 Лайков
Награда
28
10
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
StopLossMaster
· 08-16 00:47
Мда, опять будут играть для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LongTermDreamer
· 08-15 04:06
Ждите три года, sol обязательно добьется больших успехов. Оглядываясь на историю развития в блокчейне, повышение качества всегда предвещает бычий рынок. Просто покупайте и удерживайте.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MeaninglessGwei
· 08-14 15:38
Опухоль везде одинаковая
Посмотреть ОригиналОтветить0
LuckyHashValue
· 08-13 21:46
sol еще сколько времени будет разыгрывать людей как лохов?
Посмотреть ОригиналОтветить0
FarmToRiches
· 08-13 21:45
Это все поддельные сделки, умираю от смеха.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotSatoshi
· 08-13 21:42
Большие объемы и надежность — это две разные вещи.
Solana представила решение BAM для повышения качества транзакций в ответ на вызовы MEV
Новая задача для Solana: улучшение качества сделок, а не их количества
Solana известна своими высокоскоростными транзакциями и огромным объемом торгов, но достаточно ли этого? Когда мы внимательно рассматриваем эти транзакции, возникает вопрос: создают ли они реальную ценность?
На самом деле, большое количество транзакций на Solana не связано с реальным спросом, а является результатом высокочастотных арбитражников, использующих разницу в информации на уровне миллисекунд для получения прибыли. Эти так называемые "токсичные трейдеры" используют техническое преимущество, увеличивая стоимость Gas в момент, когда маркетмейкеры собираются отменить ордеры, чтобы гарантировать приоритет выполнения своих сделок и завершить арбитраж, тем самым нанося убытки маркетмейкерам. Чтобы компенсировать эти убытки, маркетмейкеры вынуждены расширять спред, что в конечном итоге вредит интересам обычных пользователей.
Solana всегда мечтала реализовать на блокчейне систему ордеров, которая могла бы заменить централизованные биржи. Однако существование "токсичных трейдеров" стало препятствием для осуществления этой мечты. Вот с каким новым вызовом сталкивается Solana: объем торгов не равен ликвидности. Для действительно здорового рынка нужны не больше торгов, а более качественные сделки.
Как исключить токсичные сделки и лучше защитить ликвидность рынка?
В текущей системе, поскольку механизм консенсуса Solana использует периодические аукционы, те, кто принимает ордера, на самом деле имеют приоритет, что делает вредоносное MEV( максимальное извлекаемое значение ) воздействие на справедливость рынка.
В существующем механизме консенсуса Solana, в каждом 400 миллисекундном временном интервале (Slot), сделки сортируются по уплаченным приоритетным газовым сборам, и сделки с наивысшими ставками выполняются первыми. В этом процессе маркетмейкеры должны часто корректировать свои котировки, отменять и заново размещать ордера, чтобы реагировать на изменения рыночных цен. А участники, особенно высокочастотные арбитражники, внимательно следят за ценовыми различиями и сразу же совершают сделки, как только замечают возможность.
Это позволяет арбитражникам выполнять сделки, оплачивая более высокие сборы, чтобы успеть до того, как маркетмейкеры отменят свои ордера, что приводит к частым убыткам для маркетмейкеров. Для децентрализованных бирж с ордерными книгами идеальная последовательность торговли должна быть следующей: с колебаниями цен сначала выполняются все отмены ордеров, затем новые лимитные ордера, и только потом сделки. Но в настоящее время механизм консенсуса Solana не может реализовать это на микроуровне.
Аналогичные проблемы существуют и в отношении цен, предоставляемых оракулами. В идеале, сначала следует обновить цены оракулов, а затем выполнять сделки, зависящие от этих цен. Однако при текущем интервале в 400 миллисекунд рынок может из-за резких колебаний привести к тому, что сделки все равно будут осуществляться по старым ценам. Для кредитных соглашений наиболее желаемая последовательность — сначала пополнить обеспечение, а затем проводить ликвидацию.
Таким образом, Solana нуждается в механизме, который позволит различным протоколам сортировать транзакции в соответствии с их потребностями, и именно это концепция Application-Controlled Execution, ACE, на которую Solana всегда обращала внимание (.
Чтобы решить эти проблемы, Solana предложила рынок сборки блоков )Block Assembly Marketplace, BAM(.
BAM:Инновационное решение Solana
BAM построил уровень сортировки между прикладным слоем и основной сетью Solana, который также можно назвать уровнем предварительной обработки. Он использует доверенные исполняемые среды ) Trusted Execution Environments, TEEs ( для создания конфиденциального песочницы, где транзакции сортируются в соответствии с заранее установленными правилами или принципом очередности ) FIFO (. Эта инновация призвана лучше обслуживать такие протоколы, как книги заказов, биржи бессрочных контрактов и тёмные пулы.
Как работает BAM
В приложении Solana, интегрированном с BAM, процесс транзакции следующий:
BAM не работает напрямую на основной сети Solana, а выступает в качестве "дополнительного" решения вне цепи, предварительно выполняя сортировку и упаковку транзакций, а затем отправляя их в основную сеть Solana.
Основные характеристики BAM
BAM поддерживает три режима работы:
Основные характеристики модели BAM включают:
Реальное применение BAM
Применение BAM включает в себя:
Развертывание BAM значительно улучшит торговый опыт на Solana, делая его основные сетевые приложения ближе к производительности централизованных бирж.
В целом, BAM вводит в процесс обработки транзакций Solana проверяемость, защиту конфиденциальности и программируемость. Это позволяет разработчикам создавать центральные лимитные ордерные книги, биржи бессрочных контрактов, темные пулы и другую финансовую инфраструктуру, требующую точного контроля сортировки, детерминированного исполнения и защиты конфиденциальности, что способствует инновационному развитию экосистемы Solana.
![Интерпретация рынка сборки блоков Solana BAM: когда скорость больше не является единственным стремлением])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80b3584e69b2d2874adfe16a0331ad66.webp(