Недавно на рынке наблюдается интересное явление: движение биткойна (BTC) и индекса Nasdaq (Nasdaq) стало расходиться. Nasdaq постоянно устанавливает новые рекорды, в то время как BTC демонстрирует нисходящую тенденцию, что приводит к значительному падению всего рынка криптовалют. Это противоречит традиционному восприятию положительной корреляции между ними. Такова ли логика, стоящая за этим расхождением? Были ли в истории случаи, подобные этому? В данной статье мы проанализируем текущий и предыдущий бычий рынок, чтобы исследовать силу и изменения корреляции между ними в разные временные рамки.
На самом деле, BTC и американские акции не всегда имеют фиксированную коэффициентную положительную корреляцию, а показывают разную степень корреляции на разных этапах экономического цикла. Анализируя предыдущий бычий рынок и текущий бычий рынок, мы можем выявить следующие закономерности:
Начальная и конечная точки роста обоих находятся на высоком уровне согласия по временным измерениям.
Процесс роста обоих различен:
Рост NASDAQ относительно стабилен, на графике свечей отображается прямая линия с почти фиксированным углом наклона.
Процесс роста BTC более близок к экспоненциальному росту, первоначальная скорость роста относительно медленная, а после определенного момента наблюдается резкое увеличение. Интересно, что время этого "поворота" ускоренного роста часто совпадает с моментом первой коррекции и стабилизации в фазе роста Nasdaq.
Первое достижение максимума BTC обычно соответствует второму откату на небольшом платформе в стадии роста NASDAQ.
Итак, на каком этапе истории соответствует текущее положение рынка? Есть ли какие-то закономерности в текущей ситуации, когда фондовый рынок США растет, а BTC падает?
Наблюдения показывают, что большую часть времени во время двух бычьих рынков BTC сохранял положительную корреляцию с американскими акциями. Хотя также были периоды отрицательной корреляции, они не были доминирующими. В последнем бычьем рынке, после первого пика BTC, индекс Nasdaq продолжал расти, но BTC откатился, что привело к расхождению в их движениях. Это похоже на текущую рыночную ситуацию, и история, похоже, повторяется в те же моменты.
Что касается будущих тенденций на рынке, насколько долго будет продолжаться расхождение между BTC и Nasdaq, и как это расхождение может восстановиться, мы можем проанализировать это с двух сторон: времени и силы.
Временное измерение: в предыдущем бычьем рынке разница между двумя показателями длилась недолго, на недельном графике около 9 недель, после чего восстановилась положительная корреляция (на недельном уровне).
Размер силы: В предыдущем бычьем рынке момент восстановления положительной корреляции между двумя показателями пришелся на время, когда на дневном уровне BTC наблюдалось значительное ослабление падения и достижение важной уровня поддержки.
Если исходить из исторических стандартов, текущий рынок, похоже, еще не полностью удовлетворяет условиям восстановления расхождения, необходимо дождаться большего количества информации по свечам. Так как же логически понять этот особый совместный тренд, который наблюдается в обеих бычьих рынках?
Независимо от того, BTC, золото или американские акции, их макроэкономическая среда схожа, и цены на них зависят от финансовой ликвидности, доходности безрисковых активов и других факторов. BTC как более эластичный класс активов может в начале бычьего рынка значительно вырасти и существенно обогнать американские акции. Но все имеет свои пределы, не бывает вечной силы, после этапа главного роста ситуация может стать слабее, чем у американских акций, что аналогично отношению между альткойнами и BTC.
С другой стороны, на этапе основного роста рыночная ликвидность достаточна для поддержки общего роста цен на активы. Однако после достижения определенного уровня рост может исчерпать свои силы, и будет трудно поддерживать коллективный рост всех категорий активов, что может привести к ситуации, когда одни активы растут за счет других.
С точки зрения событийных факторов, в последнее время рынок подвергся влиянию распродаж со стороны правительства Германии и Mt.Gox. Как бы ни интерпретировать этот участок движения, в конечном итоге BTC, после достаточной коррекции, вполне возможно, вновь восстановит положительную корреляцию с американскими акциями.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeeCrier
· 11ч назад
Отступление тоже хорошо, пусть неудачники немного встревожатся.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCrybaby
· 08-13 20:40
про手里的 токен еще не закончились, да?
Посмотреть ОригиналОтветить0
metaverse_hermit
· 08-13 20:28
Снова эта ловушка старой истории.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StopLossMaster
· 08-13 20:18
Снова классическая упала ниже цены выпуска, мама моя
Анализ расхождения BTC и NASDAQ: повторение истории или новая точка поворота?
Анализ расхождения между BTC и индексом Nasdaq
Недавно на рынке наблюдается интересное явление: движение биткойна (BTC) и индекса Nasdaq (Nasdaq) стало расходиться. Nasdaq постоянно устанавливает новые рекорды, в то время как BTC демонстрирует нисходящую тенденцию, что приводит к значительному падению всего рынка криптовалют. Это противоречит традиционному восприятию положительной корреляции между ними. Такова ли логика, стоящая за этим расхождением? Были ли в истории случаи, подобные этому? В данной статье мы проанализируем текущий и предыдущий бычий рынок, чтобы исследовать силу и изменения корреляции между ними в разные временные рамки.
На самом деле, BTC и американские акции не всегда имеют фиксированную коэффициентную положительную корреляцию, а показывают разную степень корреляции на разных этапах экономического цикла. Анализируя предыдущий бычий рынок и текущий бычий рынок, мы можем выявить следующие закономерности:
Начальная и конечная точки роста обоих находятся на высоком уровне согласия по временным измерениям.
Процесс роста обоих различен:
Первое достижение максимума BTC обычно соответствует второму откату на небольшом платформе в стадии роста NASDAQ.
Итак, на каком этапе истории соответствует текущее положение рынка? Есть ли какие-то закономерности в текущей ситуации, когда фондовый рынок США растет, а BTC падает?
Наблюдения показывают, что большую часть времени во время двух бычьих рынков BTC сохранял положительную корреляцию с американскими акциями. Хотя также были периоды отрицательной корреляции, они не были доминирующими. В последнем бычьем рынке, после первого пика BTC, индекс Nasdaq продолжал расти, но BTC откатился, что привело к расхождению в их движениях. Это похоже на текущую рыночную ситуацию, и история, похоже, повторяется в те же моменты.
Что касается будущих тенденций на рынке, насколько долго будет продолжаться расхождение между BTC и Nasdaq, и как это расхождение может восстановиться, мы можем проанализировать это с двух сторон: времени и силы.
Временное измерение: в предыдущем бычьем рынке разница между двумя показателями длилась недолго, на недельном графике около 9 недель, после чего восстановилась положительная корреляция (на недельном уровне).
Размер силы: В предыдущем бычьем рынке момент восстановления положительной корреляции между двумя показателями пришелся на время, когда на дневном уровне BTC наблюдалось значительное ослабление падения и достижение важной уровня поддержки.
Если исходить из исторических стандартов, текущий рынок, похоже, еще не полностью удовлетворяет условиям восстановления расхождения, необходимо дождаться большего количества информации по свечам. Так как же логически понять этот особый совместный тренд, который наблюдается в обеих бычьих рынках?
Независимо от того, BTC, золото или американские акции, их макроэкономическая среда схожа, и цены на них зависят от финансовой ликвидности, доходности безрисковых активов и других факторов. BTC как более эластичный класс активов может в начале бычьего рынка значительно вырасти и существенно обогнать американские акции. Но все имеет свои пределы, не бывает вечной силы, после этапа главного роста ситуация может стать слабее, чем у американских акций, что аналогично отношению между альткойнами и BTC.
С другой стороны, на этапе основного роста рыночная ликвидность достаточна для поддержки общего роста цен на активы. Однако после достижения определенного уровня рост может исчерпать свои силы, и будет трудно поддерживать коллективный рост всех категорий активов, что может привести к ситуации, когда одни активы растут за счет других.
С точки зрения событийных факторов, в последнее время рынок подвергся влиянию распродаж со стороны правительства Германии и Mt.Gox. Как бы ни интерпретировать этот участок движения, в конечном итоге BTC, после достаточной коррекции, вполне возможно, вновь восстановит положительную корреляцию с американскими акциями.