Полное понимание BTCFi: от кредитования до стекинга, создание собственного мобильного банка Биткойн
Резюме
С учетом того, что Биткойн (BTC) занимает все более прочное положение на финансовых рынках, область BTCFi (Биткойн финансов) быстро становится передовым направлением инноваций в криптовалюте. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойн, включая кредитование, ставку, торговлю и производные финансовые инструменты. Этот исследовательский отчет глубоко анализирует несколько ключевых направлений BTCFi, исследует стабильные монеты, услуги кредитования (Lending), услуги ставки (Staking), услуги повторной ставки (Restaking), а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов (CeDeFi).
Доклад сначала представляет собой масштаб и потенциал роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость рынку. Затем подробно рассматриваются механизмы стабильных монет, включая различные типы централизованных и децентрализованных стабильных монет, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи могут получать ликвидность через кредитование Биткойнов, при этом оцениваются основные платформы и продукты кредитования.
В области услуг по ставкам отчет акцентирует внимание на ключевых проектах, таких как Babylon, которые предоставляют услуги по ставкам для других PoS-цепочек, используя безопасность Биткойна, одновременно создавая возможности для получения дохода для держателей Биткойна. Услуги повторной ставки (Restaking) дополнительно разблокируют ликвидность ставочных активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследовательский отчет также обсуждает модель CeDeFi, которая сочетает безопасность централизованных финансов с гибкостью децентрализованных финансов, предлагая пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
Наконец, отчет, сравнивая безопасность, доходность и экологическое разнообразие различных классов активов, выявил уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими сферами криптофинансов. С учетом постоянного развития области BTCFi ожидается, что она привлечет больше инноваций и потоков капитала, что further укрепит лидерство Биткойна в финансовом секторе.
Теперь представьте, что у вас есть наличные, вы очень уверены в рынке криптовалют, но не хотите рисковать слишком сильно, и хотите получить актив с высоким ROI, поэтому выбрали BTC, который называется "цифровое золото". Вы хотите долго держать BTC, а не смотреть, как цена токена колеблется, и совершать ненужные операции, которые могут привести к убыткам. В это время вам нужно что-то, что позволит использовать ваш BTC, раскрыть ликвидность и функции, которые он приносит, так же, как это делается в Defi на Эфириуме. Это не только позволит вам дольше удерживать ваши активы, но и принесет дополнительный доход, вторично использовать ликвидность ваших активов, а возможно, даже третично, и количество способов и проектов, которые можно исследовать, действительно стоит глубокого изучения.
BTCFi (Биткойн Финансовая) похож на мобильный банк Биткойн, это серия финансовых операций, связанных с Биткойном, включая кредитование, стейкинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году размер рынка BTCFi достиг около 10 миллиардов долларов США. Согласно прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFi вырастет до 1,2 триллиона долларов США, данное значение включает общий объем заблокированных средств (TVL) Биткойна в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), а также размер рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно продемонстрировал значительный потенциал для роста, привлекая все большее количество институциональных участников, таких как Grayscale, BlackRock и JPMorgan, которые начали участвовать в рынке Биткойна и BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только принесло значительные денежные потоки, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но также повысило его зрелость и регулируемость, что принесло рынку BTCFi более высокую степень признания и доверия.
В данной статье будет подробно рассмотрено несколько популярных областей на текущем финансовом рынке криптовалют, включая кредитование Биткойна (BTC Lending), стейблкойны (Stablecoin), услуги по ставкам (Staking Service), услуги повторного стекинга (Restaking Service), а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов CeDeFi (CeDeFi). Через детальное описание и анализ этих областей мы узнаем их механизмы работы, развитие рынка, основные платформы и продукты, меры управления рисками, а также тенденции будущего развития.
Вторая часть: Сегментация трека BTCFi
1. Stablecoin стабильные монеты
Введение
Стейблкоин — это криптовалюта, которая направлена на поддержание стабильной стоимости. Обычно они привязаны к фиатной валюте или другим ценным активам, чтобы уменьшить колебания цен. Стейблкоины обеспечивают стабильность цен за счет резервных активов или алгоритмического регулирования предложения, широко используются в таких сценариях, как торговля, платежи и трансакции через границы, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами технологии блокчейн, одновременно избегая резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная тройка: суверенное государство не может одновременно реализовать фиксированный курс, свободное движение капитала и независимую денежную политику. Аналогично, в контексте крипто-стабильных монет также существует такая невозможная тройка: стабильность цен, децентрализация и эффективность капитала не могут быть одновременно достигнуты.
Классификация стейблкойнов по степени централизации и типу залога является двумя относительно интуитивными измерениями. В настоящее время среди основных стейблкойнов, по степени централизации, можно выделить централизованные стейблкойны (представленные USDT, USDC, FDUSD) и децентрализованные стейблкойны (представленные DAI, FRAX, USDe). По типу залога можно выделить залог в виде фиатных/материальных активов, залог в виде криптоактивов и недостаточный залог.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стейблов составляет 162,372 миллиона долларов. По рыночной капитализации USDT и USDC значительно опережают остальных, причем USDT занимает лидирующую позицию, составляя 69,23% от всей капитализации стейблов. DAI, USDe и FDUSD следуют за ними, занимая 3-5 места по капитализации. Остальные стейблы в настоящее время составляют менее 0,5% от общей рыночной капитализации.
Централизованные стейблкоины в основном обеспечены фиатными деньгами/физическими активами, по сути, это RWA фиатных денег/других физических активов, таких как USDT и USDC, которые привязаны к доллару 1:1, а PAXG и XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стейблкоины обычно обеспечены криптоактивами или не обеспечены (или недостаточно обеспечены), DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, и их можно дополнительно классифицировать как эквивалентно обеспеченные или избыточно обеспеченные. Необеспеченные (или недостаточно обеспеченные) обычно называются алгоритмическими стейблкоинами, на примере FRAX и когда-то существовавшего UST. По сравнению с централизованными стейблкоинами, децентрализованные стейблкоины имеют меньшую рыночную капитализацию, их дизайн несколько сложнее, и они также породили множество звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на стейблкоин-проекты, которые являются децентрализованными, поэтому ниже будет представлено описание механизмов децентрализованных стейблкоинов.
Механизм децентрализованных стабильных монет
Далее будет представлена механика CDP (избыточное обеспечение), представленная DAI, а также механика контрактного хеджирования, представленная Ethena (равноценное обеспечение). Кроме того, существует механизм алгоритмических стейблкоинов, который здесь не будет подробно описан.
CDP ( Обеспеченная долговая позиция ) представляет собой механизм, позволяющий генерировать стабильные монеты путем залога криптоактивов в рамках децентрализованной финансовой системы. После того как он был впервые представлен MakerDAO, этот механизм был применен во многих проектах различных категорий, таких как DeFi, NFTFi и др.
DAI — это децентрализованный, избыточно обеспеченный стейблкоин, созданный MakerDAO, который призван поддерживать привязку к доллару 1:1. Работа DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованных автономных организаций (DAO) для поддержания своей стабильности. Его основные механизмы включают избыточное обеспечение, позиции обеспеченного долга (CDP), механизмы ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, используемым для управления и контроля процесса создания DAI. В MakerDAO CDP теперь называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Вот подробный процесс работы CDP/Vault:
i. Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (например, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Vault, после чего на основе залоговых активов генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, который пользователь занимает, а залог служит гарантией долга.
ii. Избыточное обеспечение: Чтобы избежать ликвидации, пользователи должны поддерживать уровень залога своего CDP/Сейфа выше установленного системой минимального уровня залога (например, 150%). Это означает, что если пользователь занимает 100 DAI, ему необходимо заблокировать как минимум 150 DAI в качестве залога.
iii. Погашение/Ликвидация: Пользователи должны погасить сгенерированный DAI и определенные стабильные сборы (в оценке MKR), чтобы выкупить свои залоги. Если пользователи не смогут поддерживать достаточный уровень залога, их залоги будут ликвидированы.
Дельта обозначает процентное изменение цены производных инструментов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0,5, когда цена базового актива увеличивается на 1 доллар, ожидается, что цена опциона вырастет на 0,5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, которая заключается в удержании определенного количества базового актива и производных инструментов для компенсации риска изменения цен. Цель состоит в том, чтобы общий дельта-значение портфеля было равно нулю, таким образом, удерживая стоимость позиции неизменной при колебаниях цены базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH покупается эквивалентный ETH короткий бессрочный контракт.
Ethena токенизирует арбитражные сделки с "Дельта-нейтральным" ETH, выпуская стабильную монету USDe, представляющую стоимость дельта-нейтральной позиции. Таким образом, у их стабильной монеты USDe есть два источника дохода:
доход от стейкинга
Базисная разница и стоимость капитала
Ethena реализовала эквивалентное обеспечение и дополнительный доход через хеджирование.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Обзор проекта
Первый нативный стабильный токен проект в экосистеме BTC.
14 декабря 2023 года OKX Ventures объявила о стратегических инвестициях в протокол стейблкоинов bitSmiley на экосистеме BTC, который позволяет пользователям в сети BTC избыточно закладывать нативный BTC для эмиссии стейблкоина bitUSD. В то же время bitSmiley также включает в себя протоколы кредитования и деривативов, стремясь создать новую финансовую экосистему для Биткойна. Ранее bitSmiley был отобран в качестве качественного проекта на хакатоне BTC, который совместно проводили ABCDE и OKX Ventures в ноябре 2023 года.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда токенового финансирования, в котором приняли участие OKX Ventures и ABCDE, а также CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital и представители Delphi Digital и Particle Network. 2 февраля компания LK Venture, входящая в состав сингапурской компании Blueport Interactive, объявила на платформе X о том, что она участвует в первом раунде финансирования bitSmiley через инвестиционный управляющий фонд экосистемы Биткойн BTC NEXT. 4 марта KuCoin Ventures опубликовала твит, объявив о стратегических инвестициях в проект Биткойн DeFi bitSmiley.
Механизм работы
bitSmiley является проектом нативной стабильной монеты Биткойн на основе фреймворка Fintegra. Он состоит из децентрализованной избыточно обеспеченной стабильной монеты bitUSD и нативного бездоверительного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, является модифицированным BRC-20 и совместим с BRC-20. bitUSD добавляет операции Mint и Burn для удовлетворения потребностей в чеканке и сжигании стабильных монет.
bitSmiley запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20 в январе. Первым активом протокола является OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта. Золотые карты распределяются между Биткойн OG и лидерами отрасли, общее количество держателей составляет менее 40. С 4 февраля черная карта будет открыта для публики через мероприятие с белым списком и публичное чеканку в форме铭文 BRC-20, что вызвало временные заторы в сети.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
9
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
blocksnark
· 08-16 13:33
Снова волна заемного разыгрывания людей как лохов, просто сменили маски.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SmartContractPhobia
· 08-16 08:24
Как играть в повторное застейкание? Я волнуюсь.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkYouPayMe
· 08-15 20:36
Кто бы ни пытался меня остановить, я буду маленьким неудачником.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeWithAPlan
· 08-13 20:01
ловушка концепция приходит деньги так быстро, почему не назвать это напрямую высоким процентом привлечения депозитов
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightTrader
· 08-13 19:58
Торговал большими быками и медведями, верю только в Биткойн
Посмотреть ОригиналОтветить0
PrivacyMaximalist
· 08-13 19:57
Прогорел как собака, ужасно...
Посмотреть ОригиналОтветить0
MysteryBoxBuster
· 08-13 19:52
мир криптовалют будут играть для лохов новые уловки, пахнет финансовой пирамидой.
Посмотреть ОригиналОтветить0
airdrop_whisperer
· 08-13 19:38
Ты всё время говоришь так сложно, просто хочешь сделать с BTC что-то вроде Huabei.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketMonk
· 08-13 19:37
Снова разогревают старую кашу, просто копируют домашку по Децентрализованным финансам.
BTCFi полное руководство: создание мобильного Биткойн-банка от кредитования до застеки.
Полное понимание BTCFi: от кредитования до стекинга, создание собственного мобильного банка Биткойн
Резюме
С учетом того, что Биткойн (BTC) занимает все более прочное положение на финансовых рынках, область BTCFi (Биткойн финансов) быстро становится передовым направлением инноваций в криптовалюте. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойн, включая кредитование, ставку, торговлю и производные финансовые инструменты. Этот исследовательский отчет глубоко анализирует несколько ключевых направлений BTCFi, исследует стабильные монеты, услуги кредитования (Lending), услуги ставки (Staking), услуги повторной ставки (Restaking), а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов (CeDeFi).
Доклад сначала представляет собой масштаб и потенциал роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость рынку. Затем подробно рассматриваются механизмы стабильных монет, включая различные типы централизованных и децентрализованных стабильных монет, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи могут получать ликвидность через кредитование Биткойнов, при этом оцениваются основные платформы и продукты кредитования.
В области услуг по ставкам отчет акцентирует внимание на ключевых проектах, таких как Babylon, которые предоставляют услуги по ставкам для других PoS-цепочек, используя безопасность Биткойна, одновременно создавая возможности для получения дохода для держателей Биткойна. Услуги повторной ставки (Restaking) дополнительно разблокируют ликвидность ставочных активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследовательский отчет также обсуждает модель CeDeFi, которая сочетает безопасность централизованных финансов с гибкостью децентрализованных финансов, предлагая пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
Наконец, отчет, сравнивая безопасность, доходность и экологическое разнообразие различных классов активов, выявил уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими сферами криптофинансов. С учетом постоянного развития области BTCFi ожидается, что она привлечет больше инноваций и потоков капитала, что further укрепит лидерство Биткойна в финансовом секторе.
Ключевые слова: BTCFi, стабильный токен, кредитование, залог, повторная ставка, CeDeFi, Биткойн финансов
Обзор трека BTCfi
Теперь представьте, что у вас есть наличные, вы очень уверены в рынке криптовалют, но не хотите рисковать слишком сильно, и хотите получить актив с высоким ROI, поэтому выбрали BTC, который называется "цифровое золото". Вы хотите долго держать BTC, а не смотреть, как цена токена колеблется, и совершать ненужные операции, которые могут привести к убыткам. В это время вам нужно что-то, что позволит использовать ваш BTC, раскрыть ликвидность и функции, которые он приносит, так же, как это делается в Defi на Эфириуме. Это не только позволит вам дольше удерживать ваши активы, но и принесет дополнительный доход, вторично использовать ликвидность ваших активов, а возможно, даже третично, и количество способов и проектов, которые можно исследовать, действительно стоит глубокого изучения.
BTCFi (Биткойн Финансовая) похож на мобильный банк Биткойн, это серия финансовых операций, связанных с Биткойном, включая кредитование, стейкинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году размер рынка BTCFi достиг около 10 миллиардов долларов США. Согласно прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFi вырастет до 1,2 триллиона долларов США, данное значение включает общий объем заблокированных средств (TVL) Биткойна в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), а также размер рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно продемонстрировал значительный потенциал для роста, привлекая все большее количество институциональных участников, таких как Grayscale, BlackRock и JPMorgan, которые начали участвовать в рынке Биткойна и BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только принесло значительные денежные потоки, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но также повысило его зрелость и регулируемость, что принесло рынку BTCFi более высокую степень признания и доверия.
В данной статье будет подробно рассмотрено несколько популярных областей на текущем финансовом рынке криптовалют, включая кредитование Биткойна (BTC Lending), стейблкойны (Stablecoin), услуги по ставкам (Staking Service), услуги повторного стекинга (Restaking Service), а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов CeDeFi (CeDeFi). Через детальное описание и анализ этих областей мы узнаем их механизмы работы, развитие рынка, основные платформы и продукты, меры управления рисками, а также тенденции будущего развития.
Вторая часть: Сегментация трека BTCFi
1. Stablecoin стабильные монеты
Введение
Стейблкоин — это криптовалюта, которая направлена на поддержание стабильной стоимости. Обычно они привязаны к фиатной валюте или другим ценным активам, чтобы уменьшить колебания цен. Стейблкоины обеспечивают стабильность цен за счет резервных активов или алгоритмического регулирования предложения, широко используются в таких сценариях, как торговля, платежи и трансакции через границы, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами технологии блокчейн, одновременно избегая резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная тройка: суверенное государство не может одновременно реализовать фиксированный курс, свободное движение капитала и независимую денежную политику. Аналогично, в контексте крипто-стабильных монет также существует такая невозможная тройка: стабильность цен, децентрализация и эффективность капитала не могут быть одновременно достигнуты.
Классификация стейблкойнов по степени централизации и типу залога является двумя относительно интуитивными измерениями. В настоящее время среди основных стейблкойнов, по степени централизации, можно выделить централизованные стейблкойны (представленные USDT, USDC, FDUSD) и децентрализованные стейблкойны (представленные DAI, FRAX, USDe). По типу залога можно выделить залог в виде фиатных/материальных активов, залог в виде криптоактивов и недостаточный залог.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стейблов составляет 162,372 миллиона долларов. По рыночной капитализации USDT и USDC значительно опережают остальных, причем USDT занимает лидирующую позицию, составляя 69,23% от всей капитализации стейблов. DAI, USDe и FDUSD следуют за ними, занимая 3-5 места по капитализации. Остальные стейблы в настоящее время составляют менее 0,5% от общей рыночной капитализации.
Централизованные стейблкоины в основном обеспечены фиатными деньгами/физическими активами, по сути, это RWA фиатных денег/других физических активов, таких как USDT и USDC, которые привязаны к доллару 1:1, а PAXG и XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стейблкоины обычно обеспечены криптоактивами или не обеспечены (или недостаточно обеспечены), DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, и их можно дополнительно классифицировать как эквивалентно обеспеченные или избыточно обеспеченные. Необеспеченные (или недостаточно обеспеченные) обычно называются алгоритмическими стейблкоинами, на примере FRAX и когда-то существовавшего UST. По сравнению с централизованными стейблкоинами, децентрализованные стейблкоины имеют меньшую рыночную капитализацию, их дизайн несколько сложнее, и они также породили множество звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на стейблкоин-проекты, которые являются децентрализованными, поэтому ниже будет представлено описание механизмов децентрализованных стейблкоинов.
Механизм децентрализованных стабильных монет
Далее будет представлена механика CDP (избыточное обеспечение), представленная DAI, а также механика контрактного хеджирования, представленная Ethena (равноценное обеспечение). Кроме того, существует механизм алгоритмических стейблкоинов, который здесь не будет подробно описан.
CDP ( Обеспеченная долговая позиция ) представляет собой механизм, позволяющий генерировать стабильные монеты путем залога криптоактивов в рамках децентрализованной финансовой системы. После того как он был впервые представлен MakerDAO, этот механизм был применен во многих проектах различных категорий, таких как DeFi, NFTFi и др.
DAI — это децентрализованный, избыточно обеспеченный стейблкоин, созданный MakerDAO, который призван поддерживать привязку к доллару 1:1. Работа DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованных автономных организаций (DAO) для поддержания своей стабильности. Его основные механизмы включают избыточное обеспечение, позиции обеспеченного долга (CDP), механизмы ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, используемым для управления и контроля процесса создания DAI. В MakerDAO CDP теперь называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Вот подробный процесс работы CDP/Vault:
i. Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (например, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Vault, после чего на основе залоговых активов генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, который пользователь занимает, а залог служит гарантией долга.
ii. Избыточное обеспечение: Чтобы избежать ликвидации, пользователи должны поддерживать уровень залога своего CDP/Сейфа выше установленного системой минимального уровня залога (например, 150%). Это означает, что если пользователь занимает 100 DAI, ему необходимо заблокировать как минимум 150 DAI в качестве залога.
iii. Погашение/Ликвидация: Пользователи должны погасить сгенерированный DAI и определенные стабильные сборы (в оценке MKR), чтобы выкупить свои залоги. Если пользователи не смогут поддерживать достаточный уровень залога, их залоги будут ликвидированы.
Дельта обозначает процентное изменение цены производных инструментов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0,5, когда цена базового актива увеличивается на 1 доллар, ожидается, что цена опциона вырастет на 0,5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, которая заключается в удержании определенного количества базового актива и производных инструментов для компенсации риска изменения цен. Цель состоит в том, чтобы общий дельта-значение портфеля было равно нулю, таким образом, удерживая стоимость позиции неизменной при колебаниях цены базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH покупается эквивалентный ETH короткий бессрочный контракт.
Ethena токенизирует арбитражные сделки с "Дельта-нейтральным" ETH, выпуская стабильную монету USDe, представляющую стоимость дельта-нейтральной позиции. Таким образом, у их стабильной монеты USDe есть два источника дохода:
доход от стейкинга
Базисная разница и стоимость капитала
Ethena реализовала эквивалентное обеспечение и дополнительный доход через хеджирование.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Обзор проекта
Первый нативный стабильный токен проект в экосистеме BTC.
14 декабря 2023 года OKX Ventures объявила о стратегических инвестициях в протокол стейблкоинов bitSmiley на экосистеме BTC, который позволяет пользователям в сети BTC избыточно закладывать нативный BTC для эмиссии стейблкоина bitUSD. В то же время bitSmiley также включает в себя протоколы кредитования и деривативов, стремясь создать новую финансовую экосистему для Биткойна. Ранее bitSmiley был отобран в качестве качественного проекта на хакатоне BTC, который совместно проводили ABCDE и OKX Ventures в ноябре 2023 года.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда токенового финансирования, в котором приняли участие OKX Ventures и ABCDE, а также CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital и представители Delphi Digital и Particle Network. 2 февраля компания LK Venture, входящая в состав сингапурской компании Blueport Interactive, объявила на платформе X о том, что она участвует в первом раунде финансирования bitSmiley через инвестиционный управляющий фонд экосистемы Биткойн BTC NEXT. 4 марта KuCoin Ventures опубликовала твит, объявив о стратегических инвестициях в проект Биткойн DeFi bitSmiley.
Механизм работы
bitSmiley является проектом нативной стабильной монеты Биткойн на основе фреймворка Fintegra. Он состоит из децентрализованной избыточно обеспеченной стабильной монеты bitUSD и нативного бездоверительного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, является модифицированным BRC-20 и совместим с BRC-20. bitUSD добавляет операции Mint и Burn для удовлетворения потребностей в чеканке и сжигании стабильных монет.
bitSmiley запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20 в январе. Первым активом протокола является OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта. Золотые карты распределяются между Биткойн OG и лидерами отрасли, общее количество держателей составляет менее 40. С 4 февраля черная карта будет открыта для публики через мероприятие с белым списком и публичное чеканку в форме铭文 BRC-20, что вызвало временные заторы в сети.