Роль и вызовы венчурного капитала в области криптоактивов
В последнее время обсуждение венчурного капитала (VC) в области криптоактивов продолжает набирать популярность. С одной стороны, сообщество довольно критично настроено по отношению к так называемым "VC-токенам"; с другой стороны, также имеется множество сообщений о защите прав венчурного капитала и закрытии. На самом деле, в индустрии VC всегда существовала высокая степень淘汰率, и это явление не является новым.
Восхождение венчурного капитала в эпоху ICO
В 2018 году в Чунцине прошла конференция участников отрасли криптоактивов, на которой почти все участники получили награды. Среди них «Лучший токен-фонд» выбрал 40 лучших, но на пьедестале практически не хватало места для всех лауреатов. Это произошло потому, что бум ICO в 2017 году способствовал росту венчурного капитала в токенах. В то время только в Шанхае количество венчурных капитальных компаний превышало 100, а по всей стране их могло быть несколько сотен. Порог входа был крайне низким: достаточно было иметь офшорное юридическое лицо, которое могло подписывать и ставить печать, а также осуществлять платежи за границу, чтобы назвать себя токен-фондом.
Однако со временем открылась жестокая реальность отрасли. Через несколько лет многие из активных в то время VC исчезли с рынка. Этот высокий уровень отсева отражает жесткую конкуренцию и нестабильность в индустрии Криптоактивов.
Непонимание VC сообществом
Оценка венчурного капитала (VC) со стороны розничных инвесторов зачастую оказывается поляризованной. Когда в популярных проектах участвуют VC, люди склонны считать, что Криптоактивы приносят венчурному капиталу высокую прибыль. Однако на самом деле многие проекты из портфеля VC, которые терпят неудачу, остаются незамеченными. Именно из-за такой высокой доли неудач требуется, чтобы каждый отдельный проект имел высокие ожидания прибыли.
С одной стороны, когда венчурные капитальные инвестиции терпят неудачу, сообщество часто критикует венчурные капитальные компании за то, что они вместе с проектом "срезают урожай", игнорируя, что венчурные капитальные компании также могут быть жертвами, и их убытки могут быть даже больше, чем у розничных инвесторов.
Критерии оценки VC
Оценка того, является ли венчурный капитал (VC) хорошим, должна основываться на двух ключевых критериях:
Показатели производительности: Основная задача VC заключается в создании прибыли для ограниченных партнеров (LP). Однако некоторые крупные и известные фонды могут не показывать выдающиеся результаты.
Вклад в отрасль: помимо финансовой отдачи, необходимо оценить, есть ли у проектов, финансируемых венчурным капиталом, технологические инновации и способствуют ли они развитию отрасли. Институты, которые просто инвестируют в пустые проекты или входят в звездные проекты по завышенной оценке, трудно назвать отличными.
Криптоактивы VC面临的挑战
Проблема завышенной оценки: некоторые проекты, запущенные финансово мощными учреждениями, имеют слишком высокую оценку, что приводит к ограниченным возможностям роста для розничных инвесторов и большему риску падения.
Профессиональные требования: с ростом зрелости отрасли, различные ниши занимают крупные игроки, венчурные капитальные компании должны более глубоко участвовать в операциях проектов и совместно с инициаторами проектов создавать бизнес.
Тенденция к децентрализации: в идеале, по мере развития криптоактивов, должно уменьшиться зависимость от венчурного капитала и двигаться в сторону более децентрализованного подхода.
Столкнувшись с этими вызовами, VC в области криптоактивов должны постоянно корректировать свои стратегии, повышать свою профессиональную компетенцию и одновременно думать о том, как найти баланс между содействием развитию отрасли и получением инвестиционной прибыли. В будущем только те VC, которые смогут принести реальную ценность проектам и всей экосистеме, смогут сохранить конкурентоспособность в этой быстро меняющейся области.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
HashBard
· 08-16 10:21
та же нарратив, другой цикл... венчурные капиталы будут венчурными капитальными, лол
Посмотреть ОригиналОтветить0
ContractFreelancer
· 08-16 09:34
Все они начинаются с мошеннической схемы "Забой свиней".
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotFinancialAdviser
· 08-13 19:39
Смотреть на зрелище не страшно, когда дело становится большим.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaNomad
· 08-13 19:34
Играя в капиталистические игры, рано или поздно сожжешь себя.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCrier
· 08-13 19:29
Кто не умеет зарабатывать деньги?~
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiVeteran
· 08-13 19:28
Я старый неудачник, переживший несколько Медвежьих рынков, кто, черт возьми, говорит, что венчурный капитал не работает?
Двусторонний меч венчурного капитала в Криптоактивах: высокая рискованность и высокая доходность сосуществуют
Роль и вызовы венчурного капитала в области криптоактивов
В последнее время обсуждение венчурного капитала (VC) в области криптоактивов продолжает набирать популярность. С одной стороны, сообщество довольно критично настроено по отношению к так называемым "VC-токенам"; с другой стороны, также имеется множество сообщений о защите прав венчурного капитала и закрытии. На самом деле, в индустрии VC всегда существовала высокая степень淘汰率, и это явление не является новым.
Восхождение венчурного капитала в эпоху ICO
В 2018 году в Чунцине прошла конференция участников отрасли криптоактивов, на которой почти все участники получили награды. Среди них «Лучший токен-фонд» выбрал 40 лучших, но на пьедестале практически не хватало места для всех лауреатов. Это произошло потому, что бум ICO в 2017 году способствовал росту венчурного капитала в токенах. В то время только в Шанхае количество венчурных капитальных компаний превышало 100, а по всей стране их могло быть несколько сотен. Порог входа был крайне низким: достаточно было иметь офшорное юридическое лицо, которое могло подписывать и ставить печать, а также осуществлять платежи за границу, чтобы назвать себя токен-фондом.
Однако со временем открылась жестокая реальность отрасли. Через несколько лет многие из активных в то время VC исчезли с рынка. Этот высокий уровень отсева отражает жесткую конкуренцию и нестабильность в индустрии Криптоактивов.
Непонимание VC сообществом
Оценка венчурного капитала (VC) со стороны розничных инвесторов зачастую оказывается поляризованной. Когда в популярных проектах участвуют VC, люди склонны считать, что Криптоактивы приносят венчурному капиталу высокую прибыль. Однако на самом деле многие проекты из портфеля VC, которые терпят неудачу, остаются незамеченными. Именно из-за такой высокой доли неудач требуется, чтобы каждый отдельный проект имел высокие ожидания прибыли.
С одной стороны, когда венчурные капитальные инвестиции терпят неудачу, сообщество часто критикует венчурные капитальные компании за то, что они вместе с проектом "срезают урожай", игнорируя, что венчурные капитальные компании также могут быть жертвами, и их убытки могут быть даже больше, чем у розничных инвесторов.
Критерии оценки VC
Оценка того, является ли венчурный капитал (VC) хорошим, должна основываться на двух ключевых критериях:
Показатели производительности: Основная задача VC заключается в создании прибыли для ограниченных партнеров (LP). Однако некоторые крупные и известные фонды могут не показывать выдающиеся результаты.
Вклад в отрасль: помимо финансовой отдачи, необходимо оценить, есть ли у проектов, финансируемых венчурным капиталом, технологические инновации и способствуют ли они развитию отрасли. Институты, которые просто инвестируют в пустые проекты или входят в звездные проекты по завышенной оценке, трудно назвать отличными.
Криптоактивы VC面临的挑战
Проблема завышенной оценки: некоторые проекты, запущенные финансово мощными учреждениями, имеют слишком высокую оценку, что приводит к ограниченным возможностям роста для розничных инвесторов и большему риску падения.
Профессиональные требования: с ростом зрелости отрасли, различные ниши занимают крупные игроки, венчурные капитальные компании должны более глубоко участвовать в операциях проектов и совместно с инициаторами проектов создавать бизнес.
Тенденция к децентрализации: в идеале, по мере развития криптоактивов, должно уменьшиться зависимость от венчурного капитала и двигаться в сторону более децентрализованного подхода.
Столкнувшись с этими вызовами, VC в области криптоактивов должны постоянно корректировать свои стратегии, повышать свою профессиональную компетенцию и одновременно думать о том, как найти баланс между содействием развитию отрасли и получением инвестиционной прибыли. В будущем только те VC, которые смогут принести реальную ценность проектам и всей экосистеме, смогут сохранить конкурентоспособность в этой быстро меняющейся области.