Компания хранилища цифровых активов: новая тенденция инвестирования в криптоактивы
Компания цифровых активов (DATs) становится новой силой в области инвестиций в Криптоактивы. Эти компании заимствовали стратегию известной технологической компании, предлагая возможности инвестирования в цифровые активы через выход на открытый фондовый рынок. После глубокого исследования мы считаем, что эта инвестиционная модель обладает огромным потенциалом и заслуживает особого внимания.
Как инвесторы, мы всегда сохраняем открытое мышление и постоянно ставим под сомнение свои прежние взгляды. Учитывая, что акции некоторых компаний DAT постоянно имеют премию, а также покупательское поведение некоторых фондов, ориентированных на фундаментальный анализ, мы считаем, что тенденция DAT содержит асимметричные инвестиционные возможности. Хотя уровень премии может колебаться, есть достаточные основания для инвестирования в компании DAT и объяснения их торговой цены, превышающей базовую чистую стоимость активов (NAV).
Самая основная логика роста заключается в том, что через акции некоторых компаний DAT со временем инвесторы могут владеть большим количеством биткойнов (BTC-per-share, "BPS") на акцию. Приведу простой пример:
Если купить акции компании DAT по цене в два раза превышающей чистую стоимость активов, это будет эквивалентно покупке 0.5 BTC, а не прямой покупке 1.0 BTC. Однако, если компания сможет привлечь финансирование, и BPS будет расти на 50% в год (в прошлом году рост составил 74%), тогда к концу второго года у инвестора фактически будет 1.1 BTC, что превысит количество, полученное от прямой покупки на рынке.
Чтобы верить, что компания DAT сможет продолжать повышать BPS, нужно верить в следующие три пункта:
Акции не всегда торгуются по справедливой стоимости, на рынке могут возникать иррациональные поведения, что приводит к переоценке по сравнению с чистой стоимостью активов.
Некоторые акции компаний DAT обладают высокой волатильностью, что создает условия для компаний по выпуску конвертируемых облигаций или получения высокой премии за счет продажи опционов колл.
Руководство компании обладает достаточной финансовой мудростью, чтобы в полной мере использовать эти рыночные условия.
Одним из недооцененных факторов успеха DAT является то, что они связывают поведение традиционных инвесторов с инвестициями в цифровые активы, по сути, превращая криптоактивы в акции. Сильный спрос на некоторые компании DAT, ETF и новую волну продуктов DAT свидетельствует о том, что значительные средства ранее отказывались входить в криптовалютные продукты из-за их сложности. Обнадеживает то, что сейчас больше капитала поступает в криптосферу через традиционную финансовую систему.
С точки зрения предложения, DAT и ETF также имеют интересное сравнение: покупка DAT на самом деле блокирует предложение, поскольку DAT по своей сути является односторонним закрытым фондом, и вероятность продажи низка. В отличие от этого, токены, находящиеся в ETF, могут быть легче распроданы. Эта особенность может оказать положительное влияние на цену базового актива, так как DAT может как закупать больше токенов в качестве резерва, так и не усугублять распродажное давление.
В настоящее время на рынке появилось несколько компаний DAT, ориентирующихся на разные криптоактивы:
Биткойн DAT: компания, возглавляемая известным сторонником биткойна, получила поддержку трех крупных игроков отрасли. Компания среднего размера может гибко использовать инструменты капитального рынка и ожидает быстрого роста BPS.
Солана DAT: компания, сосредоточенная на экосистеме Solana. Solana имеет потенциальные преимущества в качестве альтернативы: больше пространства для роста, более высокая волатильность, возможность получать доход от стейкинга, а также в настоящее время отсутствуют другие инвестиционные каналы.
Ethereum DAT: первая в США компания по хранению цифровых активов Ethereum, получила поддержку ведущих компаний по разработке программного обеспечения Ethereum.
Успехи компании DAT показывают, что модель сочетания инвестиций в криптоактивы с традиционными финансовыми инструментами получает признание на рынке. С появлением все большего количества подобных проектов в области инвестиций в цифровые активы появится больше инноваций и возможностей.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
CommunitySlacker
· 16ч назад
Торговля криптовалютой зависит от настроения
Посмотреть ОригиналОтветить0
HalfIsEmpty
· 16ч назад
Умираю от жары, буду снова торговать в следующем месяце.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GreenCandleCollector
· 16ч назад
Рано купишь — рано заработаешь, поздно купишь — тоже заработаешь.
Восход компании DAT: новые тренды и возможности инвестирования в Криптоактивы
Компания хранилища цифровых активов: новая тенденция инвестирования в криптоактивы
Компания цифровых активов (DATs) становится новой силой в области инвестиций в Криптоактивы. Эти компании заимствовали стратегию известной технологической компании, предлагая возможности инвестирования в цифровые активы через выход на открытый фондовый рынок. После глубокого исследования мы считаем, что эта инвестиционная модель обладает огромным потенциалом и заслуживает особого внимания.
Как инвесторы, мы всегда сохраняем открытое мышление и постоянно ставим под сомнение свои прежние взгляды. Учитывая, что акции некоторых компаний DAT постоянно имеют премию, а также покупательское поведение некоторых фондов, ориентированных на фундаментальный анализ, мы считаем, что тенденция DAT содержит асимметричные инвестиционные возможности. Хотя уровень премии может колебаться, есть достаточные основания для инвестирования в компании DAT и объяснения их торговой цены, превышающей базовую чистую стоимость активов (NAV).
Самая основная логика роста заключается в том, что через акции некоторых компаний DAT со временем инвесторы могут владеть большим количеством биткойнов (BTC-per-share, "BPS") на акцию. Приведу простой пример:
Если купить акции компании DAT по цене в два раза превышающей чистую стоимость активов, это будет эквивалентно покупке 0.5 BTC, а не прямой покупке 1.0 BTC. Однако, если компания сможет привлечь финансирование, и BPS будет расти на 50% в год (в прошлом году рост составил 74%), тогда к концу второго года у инвестора фактически будет 1.1 BTC, что превысит количество, полученное от прямой покупки на рынке.
Чтобы верить, что компания DAT сможет продолжать повышать BPS, нужно верить в следующие три пункта:
Акции не всегда торгуются по справедливой стоимости, на рынке могут возникать иррациональные поведения, что приводит к переоценке по сравнению с чистой стоимостью активов.
Некоторые акции компаний DAT обладают высокой волатильностью, что создает условия для компаний по выпуску конвертируемых облигаций или получения высокой премии за счет продажи опционов колл.
Руководство компании обладает достаточной финансовой мудростью, чтобы в полной мере использовать эти рыночные условия.
Одним из недооцененных факторов успеха DAT является то, что они связывают поведение традиционных инвесторов с инвестициями в цифровые активы, по сути, превращая криптоактивы в акции. Сильный спрос на некоторые компании DAT, ETF и новую волну продуктов DAT свидетельствует о том, что значительные средства ранее отказывались входить в криптовалютные продукты из-за их сложности. Обнадеживает то, что сейчас больше капитала поступает в криптосферу через традиционную финансовую систему.
С точки зрения предложения, DAT и ETF также имеют интересное сравнение: покупка DAT на самом деле блокирует предложение, поскольку DAT по своей сути является односторонним закрытым фондом, и вероятность продажи низка. В отличие от этого, токены, находящиеся в ETF, могут быть легче распроданы. Эта особенность может оказать положительное влияние на цену базового актива, так как DAT может как закупать больше токенов в качестве резерва, так и не усугублять распродажное давление.
В настоящее время на рынке появилось несколько компаний DAT, ориентирующихся на разные криптоактивы:
Биткойн DAT: компания, возглавляемая известным сторонником биткойна, получила поддержку трех крупных игроков отрасли. Компания среднего размера может гибко использовать инструменты капитального рынка и ожидает быстрого роста BPS.
Солана DAT: компания, сосредоточенная на экосистеме Solana. Solana имеет потенциальные преимущества в качестве альтернативы: больше пространства для роста, более высокая волатильность, возможность получать доход от стейкинга, а также в настоящее время отсутствуют другие инвестиционные каналы.
Ethereum DAT: первая в США компания по хранению цифровых активов Ethereum, получила поддержку ведущих компаний по разработке программного обеспечения Ethereum.
Успехи компании DAT показывают, что модель сочетания инвестиций в криптоактивы с традиционными финансовыми инструментами получает признание на рынке. С появлением все большего количества подобных проектов в области инвестиций в цифровые активы появится больше инноваций и возможностей.