Систематическое мышление, глубокое изучение проектов, строгий контроль рисков — инвестиционный путь криптотрейдера Рокки

Один. О трейдере Рокки

Рокки является соучредителем Blue Ocean Capital, сосредоточен на инвестициях во вторичный рынок Web3. Перед тем как погрузиться в шифрование, он работал аналитиком в исследовательском институте Чанцзян Securities. В конце 2016 года он полностью вошел в шифрование, его первый капитал пришел из ICO-бумов 2016-2017 годов. С 2018 по 2021 год Рокки занимался бизнесом в области вертикальных медиа и инкубации инвестиций в блокчейн. В 2022 году он создал фонд Blue Ocean Capital, в настоящее время чистая стоимость фонда составляет 4,5 раза.

Торговая стратегия Rocky в основном была под влиянием двух событий:

1. Высокая доходность для новичков на рынке

Роки изначально скептически относился к шифрованию, считая, что активы должны иметь материальную основу для обоснования цены. Но по рекомендации друга он вложил 200000 юаней, и через два месяца получил 4-кратную прибыль. Этот опыт глубоко впечатлил Роки, и он начал активно читать соответствующую литературу, а в 2016 году полностью погрузился в эту отрасль.

2. "3·12" потеря 100 BTC

В начале 2020 года Рокки считал, что биткойн уже достиг дна, и открыл длинную позицию с плечом 1:2 около 7000 долларов. Однако экстремальные рыночные условия 12 марта привели к тому, что он потерял 100 биткойнов. Этот инцидент заставил Рокки переосмыслить свои подходы на протяжении двух месяцев, и он разработал "три принципа": не использовать кредитное плечо, не торговать фьючерсами, не занимать деньги для торговли криптовалютой. В то же время он начал строить свою систему риск-менеджмента и изменил свой подход с "технического" на "инвестиции в стоимость".

Два, торговая стратегия Rocky

1. Логика инвестиций

• Использование верхнеуровневой аналитической структуры: макроанализ для определения тенденций и управления позициями, анализ отрасли для выбора направлений, анализ фундаментальных показателей проектов для фильтрации проектов и управления инвестиционным портфелем.
• Вторичный фонд использует субъективные стратегии, комбинируя Alpha и Beta, где Alpha стремится к высокой доходности, а Beta стремится привязать свою динамику к BTC.

2. Масштаб капитала

• Объем средств должен быть таким, чтобы даже в случае полной потери это не влияло на уровень жизни, только так можно гарантировать долгосрочное удержание.
• Объем средств должен соответствовать количеству инвестиционных объектов. Инвестиции от 0 до 200000 долларов США - около 5 объектов, от 200000 до 1000000 долларов США - около 10 объектов, от 1000000 до 5000000 долларов США - около 15 объектов, от 5000000 до 20000000 долларов США - около 20 объектов, свыше 20000000 долларов США - не более 30 объектов.

3. Ожидаемая доходность и период обращения капитала

• Ожидаемая доходность в основном связана с циклом доллара. Доллар обычно имеет цикл продолжительностью 4.5 года: двухлетний период повышения процентных ставок ( и период сокращения ), 2.5 года периода снижения процентных ставок ( и период расширения ).
• Rocky ожидает, что текущий бычий рынок продлится до конца третьего квартала 2025 года.

4. Контроль риска

• Управление рисками позиций: управление позициями с помощью макроэкономических данных (, таких как индекс доллара, доходность 10-летних казначейских облигаций, данные M2 и другие ).
• Управление рисками инвестиционного портфеля: создание панели инструментов проекта для отслеживания данных (, таких как рост пользователей, ежедневная активность, TVL, доход и т.д. ).
• Базовая линия риск-менеджмента: применяется принцип "три-четыре-ноль", то есть 30% предупреждение о риске, 40% линия закрытия позиций.

Три, трейл, который нравится Rocky

1. ИИ: Ведущие венчурные капитальные компании продолжают инвестировать, интерес на первичном рынке не угасает.

2. RWA( реальные мировые активы): эквивалентно DeFi-сектору 2020 года, является важным инструментом для глобализации долларовых активов, продвигаемым США.

3. DePIN( децентрализованные физические инфраструктурные сети): самый простой сценарий для привлечения пользователей Web2 в Web3, что помогает достичь цели в 1 миллиард пользователей Web3.

4. Экосистема биткойна: огромная рыночная капитализация в 1,2 трлн долларов еще не была в полной мере использована, в будущем будет высвобождаться больше ликвидности.

5. GameFi: Игры всегда были основным источником роста пользователей интернета, и GameFi также будет играть аналогичную роль в Web3.

Четыре, инвестиционные советы Rocky

1. Придерживайтесь "трех принципов": не используйте кредитное плечо, не торгуйте контрактами, не занимайте деньги для торговли криптовалютой.

2. Избегайте высокочастотной торговли, уделяйте больше времени и сил исследованию макроэкономики, отраслей и проектов.

3. Расширьте свои горизонты, общайтесь с опытными специалистами и экспертами в отрасли.

4. Инвестируйте только в те проекты, которые вам знакомы и понятны.

5. Не пытайтесь найти обходной путь или обогнать на поворотах, придерживайтесь инвестиционной стратегии на основе ценности.

Пять, рекомендованные ресурсы для обучения от Rocky

1. Книги по макроэкономике:

   • Чжоу Цзинтао "Теория циклов волн"
   • Хон Хао "Циклы"
   • Киндлбергер "Безумие, паника и крах: История финансовых кризисов"
   • Дневник великой депрессии Роз
   • Хайлер "Нерациональное благосостояние"
   • Теоретический анализ доказательств экономических циклов Манкуна

2. Рекомендуемые аккаунты в Twitter для подписки:

   • Макроанализ: @biancoresearch, @matt_levine, @elerianm, @ritholtz
   • Главные венчурные капитальные компании: Sequoia Capital, Multicoin, a16z и другие

3. Инструменты исследования проектов:

   • Доклад Мессари (@MessariCrypto)
   • Данные «умных денег» Нансена
   • Наблюдательный пункт рыночного настроения(@LunarCrush)
   • Отслеживание популярности рынка Web3 на основе ИИ(@TrendX_official)
   • Ранний проект Alpha захватчик (@alphascan_xyz)