Эволюция инвестиционных путей в Web3 и анализ рыночных тенденций
Недавно криптовалютный рынок переживает сильные колебания, сооснователь одной известной инвестиционной компании объявил о приостановке инвестиций в новые проекты и прекращении募资计划 второго фонда, сосредоточившись на стратегическом инкубировании и распределении на вторичном рынке. Это решение вызвало обсуждение устойчивости модели венчурного капитала в области криптовалют.
На самом деле, с конца 2024 года в отрасли стали звучать голоса о том, что инвестиции на первичном рынке стали трудными для получения прибыли. Большинство венчурных капиталистов сталкиваются с убытками, и даже некоторые организации за последний год увеличили свои бумажные убытки по эфиру более чем на 20 миллионов долларов. В таких условиях, как новым инвесторам стоит участвовать в рынке Web3?
В данной статье будет систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в индустрии Web3, чтобы предоставить рекомендации высокообеспеченным инвесторам.
I. Инвестиционные пути на первичном рынке
Инвестиции на первичном рынке в основном осуществляются через криптофонды, участвующие в ранних раундах финансирования Web3 проектов. Команда управления фондом отвечает за отбор проектов и разработку инвестиционных стратегий, а инвесторы в качестве ограниченных партнеров вносят средства и получают общую прибыль.
Потребность в финансах
Обычно минимальный порог инвестирования составляет более 100 000 долларов США, а топовые фонды могут требовать стартовых инвестиций от 1 000 000 долларов США. Период блокировки средств обычно составляет от 3 до 5 лет.
выход из цикла
Среднесрочный период, в среднем 1-3 года, зависит от выхода токенов проекта на вторичный рынок. Медвежий рынок может привести к продлению срока выхода.
Активность стратегии
Для инвесторов это крайне низко, полностью зависит от исследовательской и исполнительной способности фондовой команды.
Модель доходности
Высокий риск, высокая доходность, получение альфа-доходности через вход по ранней низкой оценке. Но в период медвежьего рынка общая доходность фонда может значительно колебаться или даже упасть до нуля.
Сообщение о соответствии
В основном используются офшорные структуры, ориентированные на квалифицированных инвесторов. Необходимо обратить внимание на соблюдение законодательства при привлечении средств фонда и организацию хранения, чтобы избежать юридических рисков.
Подходящие группы людей
Высококвалифицированные инвесторы, стремящиеся к ранним проектам Alpha и принимающие ликвидность, особенно те, кто не обладает прямыми возможностями для исследования проектов.
II. Инвестиционные пути на вторичном рынке
Инвестиции на вторичном рынке подразумевают покупку и продажу, маркетмейкинг, хеджирование и арбитраж уже зарегистрированных токенов через публичные торговые рынки. Это самый гибкий и рыночный способ инвестирования в криптовалютном пространстве.
Нужда в финансах
Крайне гибко, от десятков тысяч до миллионов долларов. Но для получения хорошей прибыли необходимы зрелая стратегия и система управления рисками.
Период выхода
Активы могут быть торгуемы и изменены в любое время, обладая полной ликвидностью. Однако рынок подвержен сильным колебаниям, необходимо внимательно следить за рынком и управлением рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторы должны активно создавать и корректировать стратегии портфеля. Также можно снизить управленческую нагрузку с помощью структурированных продуктов или платформ доверительного управления.
Модель доходности
Основные источники дохода — это арбитраж волатильности, захват трендов и события. Доход может быть значительно выше, чем на традиционных рынках, но волатильность также выше.
Сообщение о соответствии
Необходимо использовать платформу для торговли, соответствующую требованиям, обращать внимание на соблюдение налогового законодательства при трансакциях между странами, выбирать подходящую структуру для снижения налоговой нагрузки.
Подходящая аудитория
Инвесторы, обладающие способностями к стратегическому дизайну и мониторингу рынка; высокообеспеченные лица, желающие гибко управлять ликвидностью активов; инвесторы, которые могут косвенно участвовать через количественные продукты или трастовые счета.
Третий, инкубационный инвестиционный путь
Инвестиции в инкубационные проекты акцентируют внимание на сочетании стратегического сотрудничества и капиталовложений. Инвесторы не только предоставляют средства, но и глубоко участвуют в ключевых этапах проекта, помогая ему перейти от 0 к 1.
Потребность в финансах
Относительно гибко, от десятков тысяч до миллиона долларов. Кроме финансирования, также требуется предоставить нефинансовую поддержку.
Период выхода
Средний срок составляет от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от скорости запуска проекта и продвижения экосистемы.
Стратегическая активность
Очень высоко. Инвесторы напрямую влияют на направление проекта, темп разработки продукта, а также участвуют в управлении и маркетинге.
Модель доходов
В основном это связано с крупными токенами или долями, полученными на ранних этапах. Успешные проекты могут принести десятки раз прибыль, но также сталкиваются с высокими рисками исполнения.
Соответствие требованиям
Необходимо обратить внимание на соответствие требованиям к месту выпуска токенов, проектированию структуры капитала, а также на возможные связанные транзакции и вопросы раскрытия интересов.
Подходящая аудитория
Инвесторы, обладающие ресурсами отрасли, производственными возможностями и рыночными каналами; инвесторы с опытом предпринимательства и пониманием жизненного цикла проектов.
Четыре, структурированные инвестиционные пути
Структурированные инвестиции осуществляются через профессиональные платформы управления активами или фондовые структуры для комбинирования, выполнения стратегий и управления рисками криптоактивов. Инвесторы полагаются на профессиональные команды и инструменты для достижения комплексного распределения активов.
Потребность в финансах
Средний до высокого, минимальный порог инвестирования обычно составляет от 50 000 до 500 000 долларов США, в зависимости от сложности продукта.
Период выхода
В краткосрочной и среднесрочной перспективе большинство продуктов имеют гибкие окна выхода, но все же могут иметь ограничения на минимальный срок удержания.
Стратегическая активность
Средний и низкий. Зависит от профессиональной команды, которая выполняет стратегию; инвесторы могут корректировать направление инвестиций в зависимости от своей склонности к риску.
Модель доходности
Уделяйте внимание управлению рисками и оптимизации портфеля, получая стабильную доходность через диверсифицированные стратегии. Доходность относительно стабильна, но эластичность низка.
Сообщение о соблюдении
Необходимо убедиться, что выбранная платформа или фонд соответствуют нормативным требованиям, обращая внимание на соблюдение налоговых норм при трансакциях через границу и требования KYC/AML.
Подходящая аудитория
Высококвалифицированные инвесторы, надеющиеся на доверие профессиональной команды для управления активами и оптимизации соотношения риска и доходности; инвесторы, стремящиеся к диверсификации инвестиционных рисков и стабильному приросту капитала.
Заключение
Инвестиции в Web3 переживают глубокие структурные изменения. Модель венчурного капитала теряет популярность, модель инкубации возрождается, а стратегии вторичного рынка эволюционируют, что способствует более зрелой и рациональной стадии развития всей отрасли. Инвесторы должны выбирать наиболее подходящий инвестиционный путь в зависимости от своей ресурсной структуры, склонности к риску и ожидаемых целей. В будущем экосистема инвестиций в Web3 продолжит развиваться в более гибком и разнообразном направлении.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
NonFungibleDegen
· 20ч назад
ngmi vc bros... время справиться со вторичными рынками
Посмотреть ОригиналОтветить0
PerpetualLonger
· 20ч назад
Не бойтесь, не бойтесь, бычий рынок определенно придет. Я уже в полной позиции. Крах первичного рынка — это лучшее время для покупки падений. Как только бычий рынок наступит, все окупится.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RiddleMaster
· 20ч назад
Первичный рынок真就亏炸了啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlNerd
· 20ч назад
фаза накопления в действии... умные деньги уже поворачиваются от
Посмотреть ОригиналОтветить0
UncleLiquidation
· 20ч назад
Ну и что, что убытки? Просто ветер поднимает волны.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketMonk
· 20ч назад
Цикл всегда возвращается, и все в конечном итоге падение до нуля.
Web3 инвестиции новые тренды: от венчурного капитала до инкубации и Вторичного рынка
Эволюция инвестиционных путей в Web3 и анализ рыночных тенденций
Недавно криптовалютный рынок переживает сильные колебания, сооснователь одной известной инвестиционной компании объявил о приостановке инвестиций в новые проекты и прекращении募资计划 второго фонда, сосредоточившись на стратегическом инкубировании и распределении на вторичном рынке. Это решение вызвало обсуждение устойчивости модели венчурного капитала в области криптовалют.
На самом деле, с конца 2024 года в отрасли стали звучать голоса о том, что инвестиции на первичном рынке стали трудными для получения прибыли. Большинство венчурных капиталистов сталкиваются с убытками, и даже некоторые организации за последний год увеличили свои бумажные убытки по эфиру более чем на 20 миллионов долларов. В таких условиях, как новым инвесторам стоит участвовать в рынке Web3?
В данной статье будет систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в индустрии Web3, чтобы предоставить рекомендации высокообеспеченным инвесторам.
I. Инвестиционные пути на первичном рынке
Инвестиции на первичном рынке в основном осуществляются через криптофонды, участвующие в ранних раундах финансирования Web3 проектов. Команда управления фондом отвечает за отбор проектов и разработку инвестиционных стратегий, а инвесторы в качестве ограниченных партнеров вносят средства и получают общую прибыль.
Потребность в финансах
Обычно минимальный порог инвестирования составляет более 100 000 долларов США, а топовые фонды могут требовать стартовых инвестиций от 1 000 000 долларов США. Период блокировки средств обычно составляет от 3 до 5 лет.
выход из цикла
Среднесрочный период, в среднем 1-3 года, зависит от выхода токенов проекта на вторичный рынок. Медвежий рынок может привести к продлению срока выхода.
Активность стратегии
Для инвесторов это крайне низко, полностью зависит от исследовательской и исполнительной способности фондовой команды.
Модель доходности
Высокий риск, высокая доходность, получение альфа-доходности через вход по ранней низкой оценке. Но в период медвежьего рынка общая доходность фонда может значительно колебаться или даже упасть до нуля.
Сообщение о соответствии
В основном используются офшорные структуры, ориентированные на квалифицированных инвесторов. Необходимо обратить внимание на соблюдение законодательства при привлечении средств фонда и организацию хранения, чтобы избежать юридических рисков.
Подходящие группы людей
Высококвалифицированные инвесторы, стремящиеся к ранним проектам Alpha и принимающие ликвидность, особенно те, кто не обладает прямыми возможностями для исследования проектов.
II. Инвестиционные пути на вторичном рынке
Инвестиции на вторичном рынке подразумевают покупку и продажу, маркетмейкинг, хеджирование и арбитраж уже зарегистрированных токенов через публичные торговые рынки. Это самый гибкий и рыночный способ инвестирования в криптовалютном пространстве.
Нужда в финансах
Крайне гибко, от десятков тысяч до миллионов долларов. Но для получения хорошей прибыли необходимы зрелая стратегия и система управления рисками.
Период выхода
Активы могут быть торгуемы и изменены в любое время, обладая полной ликвидностью. Однако рынок подвержен сильным колебаниям, необходимо внимательно следить за рынком и управлением рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторы должны активно создавать и корректировать стратегии портфеля. Также можно снизить управленческую нагрузку с помощью структурированных продуктов или платформ доверительного управления.
Модель доходности
Основные источники дохода — это арбитраж волатильности, захват трендов и события. Доход может быть значительно выше, чем на традиционных рынках, но волатильность также выше.
Сообщение о соответствии
Необходимо использовать платформу для торговли, соответствующую требованиям, обращать внимание на соблюдение налогового законодательства при трансакциях между странами, выбирать подходящую структуру для снижения налоговой нагрузки.
Подходящая аудитория
Инвесторы, обладающие способностями к стратегическому дизайну и мониторингу рынка; высокообеспеченные лица, желающие гибко управлять ликвидностью активов; инвесторы, которые могут косвенно участвовать через количественные продукты или трастовые счета.
Третий, инкубационный инвестиционный путь
Инвестиции в инкубационные проекты акцентируют внимание на сочетании стратегического сотрудничества и капиталовложений. Инвесторы не только предоставляют средства, но и глубоко участвуют в ключевых этапах проекта, помогая ему перейти от 0 к 1.
Потребность в финансах
Относительно гибко, от десятков тысяч до миллиона долларов. Кроме финансирования, также требуется предоставить нефинансовую поддержку.
Период выхода
Средний срок составляет от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от скорости запуска проекта и продвижения экосистемы.
Стратегическая активность
Очень высоко. Инвесторы напрямую влияют на направление проекта, темп разработки продукта, а также участвуют в управлении и маркетинге.
Модель доходов
В основном это связано с крупными токенами или долями, полученными на ранних этапах. Успешные проекты могут принести десятки раз прибыль, но также сталкиваются с высокими рисками исполнения.
Соответствие требованиям
Необходимо обратить внимание на соответствие требованиям к месту выпуска токенов, проектированию структуры капитала, а также на возможные связанные транзакции и вопросы раскрытия интересов.
Подходящая аудитория
Инвесторы, обладающие ресурсами отрасли, производственными возможностями и рыночными каналами; инвесторы с опытом предпринимательства и пониманием жизненного цикла проектов.
Четыре, структурированные инвестиционные пути
Структурированные инвестиции осуществляются через профессиональные платформы управления активами или фондовые структуры для комбинирования, выполнения стратегий и управления рисками криптоактивов. Инвесторы полагаются на профессиональные команды и инструменты для достижения комплексного распределения активов.
Потребность в финансах
Средний до высокого, минимальный порог инвестирования обычно составляет от 50 000 до 500 000 долларов США, в зависимости от сложности продукта.
Период выхода
В краткосрочной и среднесрочной перспективе большинство продуктов имеют гибкие окна выхода, но все же могут иметь ограничения на минимальный срок удержания.
Стратегическая активность
Средний и низкий. Зависит от профессиональной команды, которая выполняет стратегию; инвесторы могут корректировать направление инвестиций в зависимости от своей склонности к риску.
Модель доходности
Уделяйте внимание управлению рисками и оптимизации портфеля, получая стабильную доходность через диверсифицированные стратегии. Доходность относительно стабильна, но эластичность низка.
Сообщение о соблюдении
Необходимо убедиться, что выбранная платформа или фонд соответствуют нормативным требованиям, обращая внимание на соблюдение налоговых норм при трансакциях через границу и требования KYC/AML.
Подходящая аудитория
Высококвалифицированные инвесторы, надеющиеся на доверие профессиональной команды для управления активами и оптимизации соотношения риска и доходности; инвесторы, стремящиеся к диверсификации инвестиционных рисков и стабильному приросту капитала.
Заключение
Инвестиции в Web3 переживают глубокие структурные изменения. Модель венчурного капитала теряет популярность, модель инкубации возрождается, а стратегии вторичного рынка эволюционируют, что способствует более зрелой и рациональной стадии развития всей отрасли. Инвесторы должны выбирать наиболее подходящий инвестиционный путь в зависимости от своей ресурсной структуры, склонности к риску и ожидаемых целей. В будущем экосистема инвестиций в Web3 продолжит развиваться в более гибком и разнообразном направлении.