Блокчейн активов новые тенденции: анализ рынка доходных RWA
На блокчейне существует множество типов реальных активов ( RWA ), служащих различным сценариям использования. В данной статье будет представлен обзор следующих основных типов доходных RWA:
Недвижимость
Частное кредитование
Государственные облигации
Примечание: данный анализ сосредоточен на этих токенизированных активах и их рыночной капитализации, не включая информацию о базовых протоколах или вспомогательных услугах. Чтобы избежать затенения роста других более мелких RWA, отчет не охватывает стейблкоины.
Мост между реальным и цифровым мирами
RWA создается эмитентом через одно или несколько из следующих действий:
Получение активов из реального мира
Токенизация активов на блокчейне
Распределение токенов RWA пользователям на блокчейне
Некоторые主要е эмитенты RWA включают:
Centrifuge - крупнейший эмитент частного кредита на Блокчейн
Franklin Templeton - традиционная финансовая организация, выпускающая токенизированные государственные облигации
Wisdom Tree - капитальный рынок учреждений, выпустивших фонды, отслеживающие государственные облигации
Эти эмитенты продемонстрировали, как оффлайн-активы могут обеспечивать поддержку для онлайновых RWA. Традиционные финансовые компании, такие как Franklin Templeton и WisdomTree, выходящие на рынок RWA, могут привлечь большое количество новых пользователей в криптосферу.
Рост рынка доходных RWA
По состоянию на конец сентября, рыночная капитализация RWA достигла 2,49 миллиарда долларов, что на 9,6% ниже пикового значения в 2,75 миллиарда долларов, установленного в апреле. В течение первых трех кварталов этого года стоимость не стейблкойнов RWA увеличилась на 1,05 миллиарда долларов, из которых 855,7 миллиона долларов поступило от государственных облигаций, недвижимости и частного кредитования.
Частный кредит
Частное кредитование — это форма заимствования, предоставляемая небанковскими учреждениями. Объем частного кредитования на блокчейне за первые три квартала этого года вырос на 210,5 миллиона долларов (84%). Centrifuge внес наибольший вклад в рост, его непогашенный остаток по кредитам увеличился на 155,7 миллиона долларов. Платформа Clearpool росла быстрее всего, объем кредитов увеличился на 966% и составил 23,96 миллиона долларов.
Доходность частного кредитования на блокчейне значительно выше, чем у DeFi-кредитных протоколов. С начала года средняя разница в ежедневной процентной ставке между ними составила 7,7%. Однако частные кредиты могут не иметь избыточного обеспечения, и риск-ситуация может отличаться.
Недвижимость
Недвижимость является крупнейшим классом активов в мире, стоимость которого составляет около 613 триллионов долларов. Объем активов на блокчейне в сфере недвижимости вырос на 1,78 миллиона долларов в этом году. RealT является крупнейшим эмитентом, занимая 49% рыночной доли. Tangible показывает самый быстрый рост в этом году, увеличившись с 100 тысяч до 64 миллионов долларов.
Государственные облигации и другие облигации
Токенизация государственных облигаций и долговых бумаг в этом году увеличилась на 557,05 миллионов долларов. Ondo Finance, Franklin Templeton и Matrixdock являются тремя крупнейшими эмитентами, выпустившими в общей сложности 572,05 миллионов долларов активов, что составляет 85% в этой категории.
Доходность государственных облигаций в этом году в среднем на 3% выше, чем ставка доходности на стабильные монеты в блокчейне. В то же время, доходность облигаций компаний с рейтингом AAA выше на 2,7%.
Перспективы
Спрос на доход от крипто-нативных пользователей способствовал росту RWA на блокчейне. В этом году 82% от новой стоимости RWA поступило от доходных активов. В общей рыночной капитализации RWA доля доходных активов увеличилась с 31% в начале года до 53%.
Большинство пользователей RWA являются нативными крипто-пользователями, а не новичками. Средний возраст адресов, владеющих RWA, составляет 882 дня, что значительно выше среднего возраста активов RWA в 375 дней. 20% адресов пользователей RWA начали проводить транзакции в блокчейне до 2019 года.
Однако традиционные финансовые компании, такие как Franklin Templeton и WisdomTree, выпускающие RWA, привлекают новых пользователей в криптопространство. 34% адресов пользователей этих активов были созданы менее года назад.
RWA существует риск и ограничения реального мира. Пользователям обычно требуется пройти KYC/AML или верификацию в белом списке, чтобы взаимодействовать с RWA. RWA не расширяет доступность финансовых инструментов.
Политика Федеральной резервной системы является ключевым фактором, влияющим на развитие RWA. С повышением процентных ставок доля RWA, поддерживаемых государственными облигациями, увеличилась с 0 до 27%, в то время как доля RWA, поддерживаемых частным кредитованием, уменьшилась с 56% до 18%.
В общем, рост RWA весьма сильный, рыночная капитализация стремится к новым вершинам. Изменения в макроэкономической среде и потребности пользователей будут продолжать推动 развитие этой области.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
FOMOSapien
· 20ч назад
Настоящий мир — это крупнейшая золотая шахта.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MrRightClick
· 20ч назад
Смотрю на rwa, вошел в позицию.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CounterIndicator
· 20ч назад
RWA снова будет большой памп, розничный инвестор, бегите!
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunter
· 20ч назад
Государственные облигации тоже можно спекулировать, не теряя — это игра капиталистов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DarkPoolWatcher
· 21ч назад
Не обращай внимания на всю эту чепуху, просто сосредоточься на недвижимости и всё.
Блокчейн активов новые тренды доходный RWA рынок значительно вырос на 82%
Блокчейн активов новые тенденции: анализ рынка доходных RWA
На блокчейне существует множество типов реальных активов ( RWA ), служащих различным сценариям использования. В данной статье будет представлен обзор следующих основных типов доходных RWA:
Примечание: данный анализ сосредоточен на этих токенизированных активах и их рыночной капитализации, не включая информацию о базовых протоколах или вспомогательных услугах. Чтобы избежать затенения роста других более мелких RWA, отчет не охватывает стейблкоины.
Мост между реальным и цифровым мирами
RWA создается эмитентом через одно или несколько из следующих действий:
Некоторые主要е эмитенты RWA включают:
Эти эмитенты продемонстрировали, как оффлайн-активы могут обеспечивать поддержку для онлайновых RWA. Традиционные финансовые компании, такие как Franklin Templeton и WisdomTree, выходящие на рынок RWA, могут привлечь большое количество новых пользователей в криптосферу.
Рост рынка доходных RWA
По состоянию на конец сентября, рыночная капитализация RWA достигла 2,49 миллиарда долларов, что на 9,6% ниже пикового значения в 2,75 миллиарда долларов, установленного в апреле. В течение первых трех кварталов этого года стоимость не стейблкойнов RWA увеличилась на 1,05 миллиарда долларов, из которых 855,7 миллиона долларов поступило от государственных облигаций, недвижимости и частного кредитования.
Частный кредит
Частное кредитование — это форма заимствования, предоставляемая небанковскими учреждениями. Объем частного кредитования на блокчейне за первые три квартала этого года вырос на 210,5 миллиона долларов (84%). Centrifuge внес наибольший вклад в рост, его непогашенный остаток по кредитам увеличился на 155,7 миллиона долларов. Платформа Clearpool росла быстрее всего, объем кредитов увеличился на 966% и составил 23,96 миллиона долларов.
Доходность частного кредитования на блокчейне значительно выше, чем у DeFi-кредитных протоколов. С начала года средняя разница в ежедневной процентной ставке между ними составила 7,7%. Однако частные кредиты могут не иметь избыточного обеспечения, и риск-ситуация может отличаться.
Недвижимость
Недвижимость является крупнейшим классом активов в мире, стоимость которого составляет около 613 триллионов долларов. Объем активов на блокчейне в сфере недвижимости вырос на 1,78 миллиона долларов в этом году. RealT является крупнейшим эмитентом, занимая 49% рыночной доли. Tangible показывает самый быстрый рост в этом году, увеличившись с 100 тысяч до 64 миллионов долларов.
Государственные облигации и другие облигации
Токенизация государственных облигаций и долговых бумаг в этом году увеличилась на 557,05 миллионов долларов. Ondo Finance, Franklin Templeton и Matrixdock являются тремя крупнейшими эмитентами, выпустившими в общей сложности 572,05 миллионов долларов активов, что составляет 85% в этой категории.
Доходность государственных облигаций в этом году в среднем на 3% выше, чем ставка доходности на стабильные монеты в блокчейне. В то же время, доходность облигаций компаний с рейтингом AAA выше на 2,7%.
Перспективы
Спрос на доход от крипто-нативных пользователей способствовал росту RWA на блокчейне. В этом году 82% от новой стоимости RWA поступило от доходных активов. В общей рыночной капитализации RWA доля доходных активов увеличилась с 31% в начале года до 53%.
Большинство пользователей RWA являются нативными крипто-пользователями, а не новичками. Средний возраст адресов, владеющих RWA, составляет 882 дня, что значительно выше среднего возраста активов RWA в 375 дней. 20% адресов пользователей RWA начали проводить транзакции в блокчейне до 2019 года.
Однако традиционные финансовые компании, такие как Franklin Templeton и WisdomTree, выпускающие RWA, привлекают новых пользователей в криптопространство. 34% адресов пользователей этих активов были созданы менее года назад.
RWA существует риск и ограничения реального мира. Пользователям обычно требуется пройти KYC/AML или верификацию в белом списке, чтобы взаимодействовать с RWA. RWA не расширяет доступность финансовых инструментов.
Политика Федеральной резервной системы является ключевым фактором, влияющим на развитие RWA. С повышением процентных ставок доля RWA, поддерживаемых государственными облигациями, увеличилась с 0 до 27%, в то время как доля RWA, поддерживаемых частным кредитованием, уменьшилась с 56% до 18%.
В общем, рост RWA весьма сильный, рыночная капитализация стремится к новым вершинам. Изменения в макроэкономической среде и потребности пользователей будут продолжать推动 развитие этой области.