Une douleur profonde : ma leçon douloureuse de 1,7 million de dollars de pertes sur le marché des cryptomonnaies.
Dans cette vidéo, je vais partager honnêtement les cinq grandes erreurs que j'ai commises au cours de ma carrière de trading de cryptomonnaies, ainsi que les précieuses leçons que j'en ai tirées. J'espère qu'en écoutant mon témoignage, vous pourrez éviter des problèmes similaires et devenir un meilleur trader ou investisseur en cryptomonnaies.
Ignorer les signaux de risque du marché
Je dois commencer par la plus grande perte que j'ai subie - Luna. Cette expérience m'a profondément fait comprendre l'importance du "biais de position" dans la psychologie de l'investissement. Le "biais de position" fait référence au fait que lorsque vous détenez une grande position sur un actif et que vous voyez son prix augmenter continuellement, il est facile de développer une croyance subjective selon laquelle les fondamentaux de l'actif s'améliorent. Cependant, cette croyance est souvent basée non pas sur une analyse fondamentale objective, mais simplement sur l'illusion créée par la hausse des prix.
C'est ce biais de position qui m'a fait ignorer de nombreux signaux d'alerte potentiels.

Symbiosis a proposé une solution cross-chain BTC, permettant le verrouillage et la synthèse de Bitcoin via des moniteurs BTC et un réseau de relais, supportant l'acquisition de jetons sur la chaîne cible. Ce projet a obtenu un investissement de 2 millions de dollars, visant à favoriser la liquidité multi-chaînes de BTC, répondant à la demande du marché.

Législation américaine sur les Cryptoactifs : les inquiétudes derrière la prospérité
Récemment, les États-Unis ont adopté une importante loi sur les cryptoactifs, la loi "GENIUS", tandis que la loi "CLARITY" a également été adoptée par la Chambre des représentants. Ces mesures semblent indiquer que les États-Unis pourraient devenir un centre majeur d'activité en chiffrement, et pourraient même devenir "la capitale mondiale du chiffrement". Cependant, ceux qui soutiennent ces nouvelles lois doivent agir avec prudence pour éviter des conséquences indésirables.
Ce qui est préoccupant, c'est que l'industrie du chiffrement a déjà accumulé un immense pouvoir politique, principalement par le biais de dons politiques. Cela a conduit à la conception de la loi GENIUS et de la loi CLARITY, visant à entraver une réglementation raisonnable. Cette pratique pourrait très probablement déclencher un cycle de prospérité-dépression sans précédent.
Historiquement, le principal avantage des marchés financiers américains par rapport à ceux d'autres pays est leur transparence élevée, ce qui permet aux investisseurs de mieux comprendre les risques et de prendre des décisions éclairées.

Récemment, l'activité des projets écologiques Bitcoin a augmenté, la première réclamation de jetons du protocole RGB a été rouverte, la mise à niveau BRC 2.0 a été reportée au 2 septembre, le protocole SAT 20 a été lancé sur le mainnet, Spark a lancé Launchpad, et la plateforme de bridge Fiamma a été mise en ligne. Chaque projet montre différents processus de développement et réactions du marché.

USDe et sUSDe : Nouveaux venus des stablecoins synthétiques sous un mécanisme de chiffrement natif.
Depuis 2024, le marché des stablecoins traverse une nouvelle dynamique propulsée par l'innovation structurelle. Après des années de domination des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires traditionnelles, le USDe lancé par Ethena Labs a rapidement émergé grâce à son design de stablecoin synthétique "sans support de monnaie fiduciaire", atteignant une capitalisation boursière de plus de 8 milliards de dollars, devenant ainsi le "dollar à haut rendement" dans le monde DeFi.
Récemment, l'activité de jalonnement Liquid Leverage lancée par Ethena en collaboration avec une plateforme de prêt a suscité de vives discussions sur le marché : un rendement annuel proche de 50 %, qui semble à première vue être une stratégie d'incitation habituelle, mais pourrait également révéler un autre signal digne d'intérêt — la pression structurelle de liquidité subie par le modèle USDe pendant le marché haussier de l'ETH.
Cet article se concentrera sur cette activité incitative, en expliquant brièvement USDe/sUSDe et les plateformes associées.

GTE et MegaETH se séparent : Réorganisation stratégique sous l'impulsion du capital
Récemment, la communauté des cryptomonnaies a beaucoup discuté d'un avis de "rupture". L'échange décentralisé GTE a officiellement annoncé qu'il se séparait de son réseau L2 sous-jacent MegaETH et pourrait lancer sa propre blockchain. Ce changement soudain a suscité de nombreuses discussions et spéculations.
Certains estiment que cela est dû à des divergences de concepts ou à des conflits d'intérêts au sein de l'équipe, tandis que d'autres analyses suggèrent qu'il s'agit peut-être d'un pari stratégique mûrement réfléchi d'un grand fonds de capital-risque sur le marché L2.
Derrière cette "rupture", s'agit-il d'une rupture de la relation de coopération ou d'un changement stratégique poussé par le capital ? Lorsque l'application "tueur" et la "blockchain publique haute performance", qui semblaient autrefois être un match parfait, prennent des chemins séparés, comment leur avenir respectif va-t-il se développer ?
Phase de symbiose initiale : créer une narration "haute performance"
Au début de GTE, sa vision était similaire à celle de Hyperliquid : dans

Moody's a abaissé la note de crédit des États-Unis à Aa1, entraînant une pression accrue sur la dette et une faiblesse de la confiance du marché dans le dollar. Le prix du Bitcoin approche d'un nouveau sommet historique, les analystes prévoient qu'il va bientôt le dépasser, tandis que le marché des alts se montre résilient et ne suit pas la baisse de l'Ethereum. Plusieurs nouveaux projets émergents attirent des investissements, et le sentiment général du marché tend vers la cupidité.

Aperçu de l'industrie Web3 en juillet : explosion du volume des transactions NFT, nouveaux sommets pour la Finance décentralisée
En juillet, l'industrie Web3 a présenté une dynamique de développement complexe. Bien que l'activité globale des portefeuilles ait légèrement diminué, les domaines des NFT et de la Finance décentralisée ont affiché de belles performances. Le volume des transactions NFT a explosé de 96%, atteignant 530 millions de dollars, tandis que le prix moyen a doublé pour atteindre 105 dollars. Le total des actifs verrouillés dans la Finance décentralisée a atteint un record historique de 270 milliards de dollars, avec une croissance de 30% par rapport au trimestre précédent.
Cependant, cette augmentation n'est pas sans risques. Les pertes causées par des failles de sécurité ce mois-ci ont atteint 132 millions de dollars, soit une augmentation de 16 % par rapport au mois dernier. Bien que l'IA soit toujours considérée comme un domaine prometteur, l'utilisation de la plupart des dapps AI a connu une baisse à deux chiffres.
En matière de réglementation, les États-Unis ont adopté plusieurs lois importantes sur les cryptomonnaies, le cadre réglementaire mondial devenant également de plus en plus clair. À partir des NFT de premier ordre

a16z Crypto investit 15 millions de dollars pour soutenir le projet d'infrastructure de données AI décentralisée Poseidon
Le projet d'infrastructure de données AI décentralisée Poseidon a annoncé avoir levé 15 millions de dollars lors d'un tour de financement de semences, dirigé par a16z crypto. Ce projet vise à construire une couche d'infrastructure de données full-stack destinée aux robots, aux modèles multimodaux et à la prochaine génération d'IA physique, afin de résoudre les goulots d'étranglement critiques dans le développement de l'IA : l'acquisition de données de haute qualité, sécurisées en matière de propriété intellectuelle et traçables.
La mission de Poseidon est d'étendre la couche de propriété intellectuelle programmable aux données du monde réel et aux scénarios d'entraînement de l'IA. Ce projet est basé sur le protocole Story et vise à soutenir la propriété, la licence et l'attribution programmables des actifs créatifs et de l'IA.
Avec l'extension de l'IA vers des scénarios du monde physique tels que les robots, la conduite autonome et les appareils intelligents, la demande de données du monde réel a considérablement augmenté. Cependant, le présent

Logique d'investissement DePIN : les opportunités Alpha subsistent
DePIN, en tant que secteur émergent, a été l'un des deux principaux axes d'investissement en cryptomonnaie aux côtés de l'IA depuis 2022. Cependant, par rapport au domaine de l'IA, il semble qu'il n'y ait pas encore de véritable projet emblématique dans le secteur DePIN. Cela signifie qu'il pourrait encore y avoir certaines opportunités Alpha dans le secteur DePIN au cours des 1 à 3 prochaines années.
Cet article va décrire la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro, y compris pourquoi DePIN mérite d'être suivi, et proposera un cadre d'analyse simple. Étant donné que DePIN couvre plusieurs sous-domaines, cet article expliquera le concept d'un point de vue relativement abstrait, tout en donnant quelques exemples concrets.
Pourquoi s'intéresser à l'investissement DePIN
DePIN n'est pas qu'un mot à la mode
Décentraliser les infrastructures du monde physique n'est pas seulement un concept creux, mais une possibilité réelle de mise en œuvre.

Superstate a rapidement émergé dans la vague de tokenisation, lançant plusieurs produits d'actifs off-chain avec la conformité comme stratégie centrale, tels que USTB et USCC, attirant des centaines de millions de dollars d'investissements. L'entreprise promeut activement les politiques réglementaires, cherchant à orienter le développement de la tokenisation sur les marchés financiers. On s'attend à ce que la tokenisation des actifs devienne la tendance centrale des marchés financiers à l'avenir.

Les jouets Labubu connaissent un succès mondial, mais le jeton Meme du même nom subit une chute.
Les peluches Labubu lancées par la société Pop Mart ont suscité un engouement mondial, avec une augmentation de plus de 200 % du prix de l'action de l'entreprise cette année, et une capitalisation boursière dépassant 350 milliards de dollars de Hong Kong. Cependant, le jeton meme du même nom, LABUBU, a subi une chute, avec une capitalisation boursière tombant en dessous de 28 millions de dollars, et une chute de 20,4 % en 24 heures.
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L'origine et le développement de Labubu
Labubu est un personnage féérique conçu par l'artiste Long Jiasheng, dont les caractéristiques incluent un corps rond et moelleux, de grands yeux ronds, des oreilles pointues et neuf dents acérées. Cette image est le fruit de la passion de Long Jiasheng pour le folklore et la mythologie nordiques.
En 2015, Labubu a fait ses débuts. Après une collaboration avec Pop Mart en 2019, sa notoriété a considérablement augmenté. Selon le rapport de l'entreprise, au premier semestre 2024

Venice AI: une plateforme AI qui allie confidentialité et innovation
Venice AI est une nouvelle plateforme d'intelligence artificielle, centrée sur la protection de la vie privée, la décentralisation et l'absence de censure. Cette plateforme a été fondée en 2024 par Erik Voorhees, le fondateur de ShapeShift, et intègre plusieurs grands modèles open source, y compris DeepSeek.
Caractéristiques techniques
architecture décentralisée
Venice AI est construit sur le réseau Layer 2 Base d'Ethereum, utilisant la technologie blockchain pour garantir la sécurité des données et le traitement décentralisé. La plateforme traite les demandes via un réseau GPU distribué, évitant le stockage des données des utilisateurs sur un serveur central, tous les enregistrements de dialogue étant uniquement conservés sur l'appareil local de l'utilisateur.
Intégration de modèles open source
Venice AI utilise Llama 3.3 de Meta (génération de texte), DeepSeek,

Technologie de blockchain modulaire : l'émergence de solutions plug-in
La technologie Blockchain est confrontée à des défis de scalabilité depuis sa création. Avec l'augmentation du nombre d'utilisateurs et du volume des transactions, l'architecture de blockchain monolithique traditionnelle rencontre des limitations en termes de performance et d'efficacité. Pour résoudre ce problème, la technologie de blockchain modulaire est née, offrant de nouvelles perspectives pour construire des solutions blockchain plus efficaces et flexibles en décomposant le système blockchain en plusieurs composants ou couches spécialisés.
Blockchain monolithique vs blockchain modulaire
Les blockchains monolithiques comme Bitcoin et Ethereum sont connues pour leur exhaustivité, assumant indépendamment tous les aspects du réseau, du stockage de données à la validation des transactions, en passant par l'exécution des contrats intelligents. Une blockchain monolithique mature comprend généralement quatre couches d'architecture : la couche d'exécution, la couche de règlement, la couche de disponibilité des données et la couche de consensus.
En revanche, le blockchain modulaire sépare ces fonctionnalités en modules indépendants, chaque module se concentrant sur un aspect spécifique.

Société de coffre-fort d'actifs numériques : nouvelle tendance d'investissement en cryptoactifs
Les sociétés de coffre-fort d'actifs numériques (DATs) deviennent une force émergente dans le domaine de l'investissement en Cryptoactifs. Ces entreprises s'inspirent de la stratégie d'une célèbre société technologique en offrant des opportunités d'investissement dans des actifs numériques par le biais de l'introduction en bourse sur le marché public. Après des recherches approfondies, nous pensons que ce modèle d'investissement a un énorme potentiel et mérite une attention particulière.
En tant qu'investisseurs, nous maintenons toujours une attitude ouverte et remettons constamment en question nos points de vue existants. Compte tenu de la prime continue sur certaines actions des entreprises DAT, ainsi que des achats de certains fonds orientés vers les fondamentaux, nous pensons que la tendance DAT recèle des opportunités d'investissement asymétriques. Bien que le niveau de prime puisse fluctuer, il existe de bonnes raisons d'investir dans les entreprises DAT et d'expliquer pourquoi leur prix de négociation est supérieur à la valeur nette d'inventaire (VNI) sous-jacente.
La logique haussière la plus basique est, à travers les actions de certaines entreprises DAT, au fil du temps,

Un géant financier gérant plus de 10 000 milliards de dollars d'actifs prévoit de lancer des services de trading Bitcoin et Ethereum, et envisage d'émettre des stablecoins pour répondre à la demande des clients en actifs numériques, ce qui pourrait constituer une concurrence pour les plateformes de trading existantes. Cette initiative favorisera la fusion entre le TradFi et le chiffrement.

La Russie assouplit les normes de déclaration fiscale sur les actifs cryptographiques, le New Jersey propose un projet de loi sur la réglementation des monnaies numériques, Pékin avance sur la zone d'expérimentation de la monnaie numérique légale, l'Espagne établit une plateforme de test pour les technologies financières, l'Argentine fait progresser la législation sur la monnaie numérique, et le Liban prévoit de lancer une monnaie numérique. La capitalisation boursière du Bitcoin a grimpé à la 20e place mondiale, montrant son influence croissante sur les marchés financiers.