我认为我们正处于一个大规模回购季节的门口！
$OKB 在他们的回购和销毁后上涨了 5X。
$Light 在推出其回购活动仅几天后，市值已超过 $200M。
—> 我正在关注的一个股票是 $FLT | @fluence_project，它即将开始从收入中回购股票。
简而言之，Fluence 是一个由 $FLT 提供支持的去中心化计算平台。
✨ 我为什么认为 $FLT 在接下来的日子里会非常重要：
– 坚实的团队，在 IBM、Google、Near、1inch、Hbar 的 #DePIN 中享有盛誉
– 由 Multicoin、1kx、Tiger Global、Filecoin、Arweave 等支持
– $1M ARR 和 $3M 云成本由客户节省
– 底部是 (ATH FDV $1.5B019283746574839201
– 从收入中回购 )产生了大约 $800K 的收入 atm(
所以$FLT可能是下一个要添加的，老实说!

#SEI# # 是增长最快的非EVM L1 链。
如果你错过了 #SEI# #最近发布的内容，我在这里为你准备了👇🏻
[1] SEI 以数字表示
✨ SEI上的TVL令人印象深刻地增长，达到$688M的历史最高点，日期为7月21日(，从$208M增长了193%至2025年。
✨ SEI上有超过100万个日活跃钱包，较2025年2月3日的低点增长了5倍。
✨ 去中心化交易所的交易量在7月份达到了15.3亿美元，创下了历史新高)。
✨ SEI在两年的历史中展现出稳定的增长，已创建53M个钱包，生产162M个区块，并处理3.4B笔交易。
( SEI 新闻
✨ USDC原生代币现在在SEI上线，在前10天内超过1亿美元的原生USDC铸造。
✨ 与 MetaMask 集成。
✨ 美国 Canary Capital 提交的 SEI ETF
✨ 通过符合MiCA的CoinShares ETP实现机构采用。
) SEI生态系统
✨ SEI上有超过200个实时应用程序，相比一年前的137个合同有所增加。
✨ @YeiFinance是SEI上TVL和费用生成方面最大的协议。
✨ SEI 上的其他重要协议包括 @TakaraLend、@SailorFi 和 @dragonswap_dex。
✨ SEI生态系统以DeFi项目为主：去中心化交易所(DEX)、借贷和流动质押...
...而其他领域如游戏、真实世

我认为人们低估了Web3的用户体验仍然有多糟糕。
这对web3达到大众采用水平是一个 dealbreakers。
这就是我一直关注 @Yellow 的原因，它是 Web3 的通用应用层。
这里是核心思想：
▪️ 首先是链下清算协议 ( 状态通道，实时)
▪️ 即插即用的SDK → 像Web2一样轻松启动应用
▪️ 非托管、跨链、设计上无燃气费
Yellow已经为20多个实际项目提供支持，拥有超过50K的测试网用户和40多个白标交易所。
在我看来 → 以太坊给了我们区块空间，索拉纳给了我们速度，但实际上应用程序所存在的层仍然缺失。
所以我将黄加入我的观察名单！

GM，我从现在开始会更加关注 #SEI# 生态。
我认为 $SEI 在接下来的几个月中可能会是大赢家，因为他们最近的表现。
– 链上活跃地址的大幅激增
– 押注的 SEI ETF 正在成交
– SEI 上的原生 USDC
– 每日交易量增长30倍
– MICA 采用
还有更多!
$SEI将会是下一个SUI，我敢打赌！

我正在慢慢建立一个$HYPE的资产，想给大家提供一些背景，说明我为什么认为它仍然有很大的上升空间。
仅在七月，Hyperliquid 就获得了 9200 万美元的收入。每日费用约为 500 万美元至 770 万美元，年化收入现已超过 11 亿美元。
→ 它占据了所有区块链收入的35%，超过任何其他单一协议。
那么那笔收入会发生什么呢？
97% 直接用于 TWAP 回购。超过 2800 万 $HYPE 已经从供应中隔离，使流通量在不到 8 个月的时间里缩小了近 9%.
链上指标更疯狂：
– 超过$3550亿的30天永续合约交易量，遥遥领先第#1
– $15B OI，现在占CEX市场份额的17.3%
– 日交易量超过290亿美元，仍在上升趋势中
– 超过50k的日活跃交易者，总计622k (2.2k–4k新用户/天)
– 超过$5.1B的总流入
– $2.1B HyperEVM TVL，已有约200个团队在构建
足够看涨吗？从估值角度来看，我仍然认为它非常便宜。
→ FDV坐落在约$44B (mc ~$14.6B).
与此同时，它正在产生超过11亿美元的年收入。因此，浮动调整后的市盈率为3.8-4.0，这是自10美元以来的最低水平。
然后是机构财库方面：
– Sonnet Bio 想购买价值高达 $500M 的资产
– Hyperion 向其金库增加 5000 万美元
– Eyenov

一开始对$LIGHT不太确定，所以我坐下来研究一下模因币战争中的新launchpad。
它具有 #Hyperliquid# 风格，但让它变成Solana机制，每一次在@heavendex的启动、交易和铸造都直接转化为买入压力。
100% 的收入直接用于 $LIGHT 回购和销毁。
自从几天前的launchpad上线以来:
– 超过 $1.4M 的回购
– 1.96% 的供应量被销毁
– 超过1亿的成交量
– 12千+ 个代币已启动
天国走上相反的道路实际上解决了大部分模因赌场的问题。
每笔交易的费用较高(0.25–0.5%)，但每一分钱都会用于回购、销毁和创作者激励。
这增强了$LIGHT生态系统，并为创作者构建了长期流动性。
Heaven生态中的每个代币都可以选择自己的飞轮：
– 90%的某些费用用于回购已发行的币
– 10%返还给部署者
仅此一项就将模因代币从拉高出货转变为更接近于启动和资助的东西。
然而，$LIGHT的交易价格仍然只是$PUMP的FDV的一个小部分，FDV为$100M，而$PUMP则保持在$3.1B。
Pumpfun在交易量和生态系统规模上占据优势，但Heaven的燃烧引擎则更加激进，FDV也更为精简。
FDV回购倍数为LIGHT约1.8倍，而PUMP为6倍。
该平台现在每天产生20万美元到30万美元的费用，这意味着它每24小时会回购六位数的代币供应。
他们称之为

我在加密货币领域待了足够长的时间，看到的模式是，真正的价值在于所有其他事物所构建的基础上。
#Bittensor# 为我们提供了去中心化计算
#Filecoin# 给我们去中心化存储
#Link# 为我们提供了去中心化数据源。
每一个都填补了一个空白，使整个类别的应用成为可能。
我现在看到缺少的是信任机器输出的原始内容。
这是@Mira_Network通过去中心化验证层来填补的AI输出的空白。
Chainlink将来自外部世界的数据转化为区块链可读的格式，而Mira则使AI的答案对所有人都可机器验证。
独立节点、经济激励和共识的理念是一样的。
但他们验证的是声明，检测幻觉，而现在，随着零知识证明，证明计算本身。
每个周期，加密货币都会有一些新的基础层投资。我认为Mira就是其中之一。

Uniswap的费用切换辩论仍在继续，老实说，$UNI 持有者值得超越治理演出的价值捕获。
$UNI 仍然主导着 DEX 领域，但我不禁想知道：这能持续多久？
我对 @SAG3_ai 进行了检查，看看人们对 $UNI 的感觉如何：
– 总分：74/100 → 相当看涨
– 分析与情绪：强
– 属性分数：平均约8.5/10
我最喜欢的是交易信号部分。
它强调了市场倾向于强烈买入、持有或强烈卖出的地方。
对我来说，这是一个很好的方式来衡量对UNI代币的真实需求。

#Aave# 上的USDT供应量现在为14.68%。
这通常发生在牛市中。你看涨了吗？

有一个我没有看到很多人谈论的物理瓶颈：能源。
即使是大型科技公司也无法在没有电力的情况下扩展智能。
然而，全球电网正在老化、拥堵，停电的情况比以往任何时候都要严重。美国去年增加的电力需求超过了整个1990年代的总和。
AI需求正在以指数级增长，但电网却跟不上。
那么到底是什么填补了这个空白？
我最近深入研究了 @fuseenergy，它正在从两个方面重建电网，发电和协调。
由前Revolut高管创立，他们正在构建一个完整的能源层：
- 拥有太阳能农场、零售许可证、交易组合
- 构建了一个实时计费引擎，具有30分钟的使用数据
- 应用程序控制的电能流向用于电动车、太阳能、温控器
- 已经与超过50K的英国客户合作
- 筹集了1亿美金
- $100M年收入
作为 #Solana 上的一个去中心化的网格协调层，Crypto-native 的表现并非大多数 CT 所想的那样。
您可以插入您的电动汽车、太阳能或智能恒温器 → 在电网紧张时减少负荷 → 赚取 $ENERGY。
$ENERGY 设计为像互联网原生的电网信用，可以编程、可赎回，并且到 2050 年是通货紧缩的
并且它配备了飞轮：
→ 能源需求激增 (人工智能、电动车、 electrification)
→ 用户通过代币激励协调需求
→ 网格在没有依赖脏电厂的情况下得到稳定
→ $ENERGY 被赎回 → 代币被销毁 → 通货紧缩

当叙事安静而价格波动时，资本藏在哪里？
我认为安静的轮换已经开始了……ETH ETF已上线，BTC卡在螃蟹步中，DeFi收益乏力。
那么“安全”的收益流向哪里？
#RWAs# 可能再次进入谈话，我已经看到一些迹象：
– 现在链上总 RWA 为 254.5 亿美元
– BlackRock的BUIDL膨胀到近30亿美元
– #Ondo的产品在degen DeFi、DAO和机构投资者中获得关注
– 代币化国债收益率约为4.5%
与此同时，LSDs 维持在 ~3%。Curve 和 Aave 仍然是平稳的，除非你在追逐增强池。
有趣的是，宏观面是支持RWA的。
以太坊ETF批准 → 机构资金流入 → 寻求收益的资本需要干净、可扩展的封装 → 实体资产是少数几个不依赖零售FOMO而有意义的加密原生原语之一。
现在的行动方案大致如下：
– 将闲置的马厩停放在Ondo的USDY或#OpenEden的代币化国库券中，像在链上机器人管理的货币市场一样收集约4.5%
– 通过 #Maple or # Centrifuge池获得更高收益，如果愿意承担精选信用风险，赚取8–12%的收益
– 或者如果你对杠杆和智能合约的复杂性感到舒服，可以将其与 LSDs 和 RWA 抵押品循环混合。
机构希望实现稳定的收益，他们愿意将资金停放在表现类似货币市场基金的真实资产包装中。
因此，当没有强趋势的情况下进行农耕时，我认为

我认为自从2021年的最后一个夏天以来，我们已经等待了 #Defi# 个夏天，时间真的很长。
这段时间我感觉到DeFi回归的迹象每天都在变得更加明显。
数据是不会骗人的：
✨ DeFi 的 TVL 已飙升至 $153B ( 2025年7月019283746656574839201，这是自2022年中期以来的最高点。这仅在3个月内就实现了 +57% 的大幅恢复。
✨ 以太坊主导，锁定资金约为78亿，Aave和Lido等大牌各自约为33亿。
✨ 借贷协议的总锁仓价值(TVL)已超过550亿美元，较之前的低点大幅反弹。
与此同时，像Aave和Compound这样的平台上，新的双位数收益回归，使得DeFi收益再次看起来比国债更具吸引力。
✨ DEX/CEX交易量比率在6月创下29.02%的历史新高，表明从集中交易向去中心化交易的重大转变。
✨ 每月 DeFi 收入正在蓬勃发展，7 月达到了 2.163 亿美元，接近 1 月 2.82 亿美元的历史最高点。由 PancakeSwap、Ethena 和
✨ 机构流入显著，Sharplink 超过 16亿美金，BitMine 超过 30亿美金，直接进入 DeFi 收益策略，通过 ETH。
而这一切的基础是基础设施的进步：二层网络、跨链桥接和人工智能驱动的流动性工具正在使去中心化金融变得更加顺畅和高效。
最近引起我注意的AI驱动流动性协议是#INFI

GM! 我认为链上资金库现在是最大的趋势!
我们越来越多地看到上市公司悄悄地启动他们的财务计划。
它始于BTC，向 #MicroStrategy# 致敬，但现在ETH作为储备的叙事正在加速推进。
而且这并没有停止。这些公司正深入投资 $SOL, $BNB, $LTC, $XRP 等等。
感觉我们正在见证下一个浪潮：加密代币正成为战略储备的新标准。
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