Глобальні економічні тенденції та аналіз ринку криптоактивів

Один. Ринкові焦点 переміщуються на питання мит між Китаєм і США

Наразі основна торгова логіка ринку змістилася з політики Федеральної резервної системи на третій раунд переговорів щодо мит між Китаєм і США. Після того, як переговори щодо мит з економіками ЄС, Японії, Південної Кореї та Канади були в основному визначені, фокус гри перемістився на найбільшу країну-виробника у світі – Китай. Нещодавно гра демонструє ознаки ескалації:

• Китай посилює регулювання в технологічній сфері
• Сполучені Штати коригують податкову політику для малих посилок, частину митної політики відкладено.

На цьому фоні ринковий настрій зазнав впливу, короткострокова волатильність посилилася.

Два, технічний аналіз біткоїна: короткострокова корекція та довгостроковий потенціал.

Біткоїн (BTC) демонструє ознаки "короткого корекційного руху та довгострокового зростання":

• Денний рівень: ведмежий корекційний стан, може знизитися до 110,700 доларів або 108,000 доларів
• Тижневі та місячні рівні: загалом зберігається висхідний канал, середньо- та довгостроковий тренд не змінюється
• Потенційні ризики: тривале зниження глобальної ліквідності може викликати корекцію на тижневому рівні, ціль може знизитися до діапазону 83,000-88,000 доларів

!

Три, ключові економічні дані та політичні ігри

1. Несподівані дані з США привертають увагу

Дані про нефермерську зайнятість за липень мають значний вплив на ринок:

• Очікується створення 110 тисяч нових робочих місць, рівень безробіття 4,2%
• Якщо дані покращаться, або зменшать очікування щодо зниження процентних ставок Федеральним резервом у вересні

Крім того, варто звернути увагу на PMI в промисловості ISM за липень та індекс довіри споживачів Університету Мічигану.

2. Боротьба між політикою ФРС та урядом

• Федеральна резервна система продовжує зменшувати обсяги державних облігацій США, посилюючи ліквідність
• Уряд через боргові операції опосередковано реалізує кількісне пом'якшення, одночасно тиснучи на Федеральну резервну систему США, використовуючи митні ігри як важіль.

В даний час ймовірність збереження процентних ставок у вересні складає 58,8%, ймовірність зниження ставок - 41%, дані по нефарм можуть порушити цю рівновагу.

Чотири, аналіз глобальної економічної структури

1. Митні збори впливають на світову економіку

• PMI виробництва в Китаї у липні опинився в зоні скорочення
• В Японії та Південній Кореї виробництво продовжує скорочуватися
• Очікується скорочення ВВП Канади
• Євро різко впало проти долара, індекс долара може відскочити

2. Глобальна тенденція до монетарного стимулювання

Незважаючи на посилення короткострокових коливань, основні економіки все ще реагують на знижувальний тиск за допомогою політики пом'якшення:

• Німеччина запроваджує масштабний бюджет на фінанси та військові витрати
• Китай, Європейський Союз, Велика Британія, Канада синхронно запускають грошову масу
• Фінансова політика США продовжує набирати обертів, глобальна ліквідність у середньостроковій перспективі може відновитися

!

П'ять, рекомендації щодо інвестиційних стратегій

Поточний ринок демонструє характеристики "короткострокового тиску на корекцію + довгострокового потенціалу зростання":

• Короткостроково: зверніть увагу на торгову гру між Китаєм і США, динаміку долара, дані про безробіття та інші фактори
• Довгостроково: на фоні глобального розширення ліквідності біткоїн має шанси на нові рекорди.

Інвестори можуть поєднати технічні рівні підтримки (83,000-88,000 доларів США) з ключовими даними для коригування своєї стратегії, щоб використовувати середньо- та довгострокові можливості під час коливань.