Стан роздрібних інвесторів на крипторинку: тільки чую биків, не знаю смаку биків

Нещодавно крипторинок демонструє бикову тенденцію, але багато груп інвесторів залишаються надзвичайно тихими. Один користувач у спільноті висловив свою плутанину щодо цього суперечливого явища. На це хтось відповів: "Це через порожні позиції та короткі продажі."

Старі гравці, які пережили кілька раундів коливань на ринку, мали б отримати значний прибуток у цій хвилі ринку, але насправді це не так. Один досвідчений трейдер зізнався, що, незважаючи на позитивний настрій на ринку, він "не зміг заробити грошей". Інший трейдер, який працює на повний робочий день, також зазначив, що з моменту деяких важливих подій він більше не отримував прибутку.

Ця ситуація не є рідкісною. Один з партнерів по капіталу під час інтерв'ю зазначив, що в умовах поточного бичачого ринку більшість роздрібних інвесторів не змогли отримати прибуток.

Ст facing новими ринковими умовами, деякі інвестори вчасно відкоригували свої стратегії. Дехто перейшов від попереднього тривалого утримання до торгівлі на коливаннях і прискорив навчання новим речам. Проте більшість роздрібних інвесторів все ще не усвідомлюють зміни в інвестиційній логіці.

З виходом інституційних коштів на великий рівень у крипторинок, основні монети постійно встановлюють нові рекорди. Незалежно від обсягу коштів, прийняття технології чи рівня участі, це більше не ринок, дружній до роздрібного інвестора. Існує думка, що період вигод криптовалют для роздрібного інвестора може незабаром закінчитися, і цей раунд, можливо, є останнім інвестиційним циклом для роздрібного інвестора.

На основі цього контексту, ми опитали кількох учасників ринку, включаючи відомих думок лідерів, партнерів приватних фондів, квантових трейдерів та роздрібних інвесторів, щоб проаналізувати поточний бик з їхньої точки зору, щоб представити різноманітну екосистему крипторинку.

Інша криптовалюта бик

Один з ветеранів, який увійшов у крипторинок з 2016 року, вважає, що нинішній ринок вже не є загальним зростанням. На відміну від минулого бичачого ринку, що базувався на консенсусі, цей раунд ринку пішов зовсім іншим шляхом під впливом політики, капіталу та розподілу сил.

Після кількох раундів коливань ринку цей інвестор постійно розмірковує, які активи насправді мають цінність у галузі та можуть пережити биків і ведмедів. Він вважає, що індустрія криптовалют за своєю суттю є фінансовим Інтернетом, і незалежно від того, чи йдеться про кредитування, торгівлю, стейкінг, чи про популярну нині токенізацію американських акцій і стейблкоїни, все обертається навколо фінансів, що вимагає розвиненої фінансової інфраструктури та системи. Виходячи з цього розуміння, він позитивно оцінює потенціал Ethereum, в основному інвестуючи в Ethereum та активи DeFi.

Щодо початку цього бичачого ринку, деякі вважають, що він розпочався з офіційного схвалення ETF на біткоїн від крупної компанії з управління активами. Після короткострокової корекції, після прийняття відповідного законодавства в США, ринок перейде до другого етапу, який, як очікується, досягне піку в листопаді.

Однак, інший експерт має іншу думку. Він вважає, що стрімке зростання Memecoin у другій половині минулого року стало ознакою початку цього циклу, а також першої половини бичачого ринку. Друга половина, за його словами, зумовлена зростанням Ethereum два тижні тому, що спричинило нову хвилю ринку. Він прогнозує, що у вересні ринок досягне піку.

На відміну від великого бичачого ринку ICO 2017 року та наступних бичачих ринків альткоїнів, ця ринкова ситуація явно відрізняється. Багато концепцій і історій були спростовані, залишаючи в основному фінансові застосування. Навіть при великому зростанні Ethereum, історичний максимум не був оновлений, альткоїни зросли лише в окремих випадках.

Інший досвідчений учасник ринку, професіонал, який наразі керує студією квантової торгівлі, на ранніх стадіях цього циклу виявив ситуацію, що відрізняється від попередніх років: раніше ринок керувався роздрібними інвесторами, і малі монети демонстрували стрімке зростання; проте в цьому циклі більше основних капіталів увійшло на ринок і направилося до біткоїна та інших основних монет.

Де можливості для роздрібних інвесторів?

Для трейдерів на повний робочий день безпосереднє відчуття цього бичачого ринку полягає в тому, що: занадто багато криптовалют, відсутність інновацій у способах торгівлі, недостатня ліквідність, роздрібним інвесторам стає все важче заробляти.

Оглядаючись на попередній бичачий ринок, багато людей отримали значний прибуток під час загального зростання цін. Проте ці добрі часи вже минули. Минулі інвестиційні стратегії більше не підходять для поточного ринку, інвестори повинні створити власну торгову систему.

Навіть так, потенціал зростання альткоїнів вже не такий, як раніше, ринкові кошти та технічні бар'єри стають дедалі вищими, а ефект заробітку поступово зменшується.

Тож, чому в цьому бик ринку роздрібний інвестор важко отримати прибуток? Де ж можливості для роздрібного інвестора?

Є думка, що роздрібні інвестори в цьому циклі бичачого ринку мають труднощі з отриманням прибутку з двох основних причин:

1. Більшість роздрібних інвесторів не змогли перейти від логіки попереднього бичачого ринку, все ще в основному тримають альткоїни і не купують основні монети.
2. Часті зміни позицій. Слідкування за зростанням цін і продаж у разі падіння - це спільна риса роздрібних інвесторів, а також великий ворог прибутку.

Деякі експерти вважають, що основні можливості в цьому циклі бичачого ринку лежать у основних монетах та Memecoin. З покращенням ліквідності, нові запущені монети часто мають кількаразове зростання, більше не зазнаючи падіння вдвічі, як раніше. На основі цього спостереження, деякі інвестори скоригували свої стратегії, вклали більшу частину своїх коштів в ефір, одночасно інвестуючи невелику суму в нові монети, щоб отримати великий прибуток.

Однак можливостей для роздрібних інвесторів дійсно залишається небагато. Є думка, що в майбутньому крипторинок буде набувати рис американського фондового ринку, а основні монети будуть контролюватися інституційними коштами, залишаючи роздрібним інвесторам лише ринок Memecoin. Але для того, щоб заробити на ринку Memecoin, потрібні розум, час і зусилля; ці умови відсіяли б частину непідходящих інвесторів, і, можливо, лише небагато людей зможуть отримати прибуток на цьому ринку.

Окрім основних монет та Memecoin, є також пропозиції звернути увагу на монети, що виникають навколо торгівлі. Оскільки такі проекти є корисними, їх неможливо обійти на ринку, і легше досягти консенсусу.

Для роздрібного інвестора спочатку потрібно відрегулювати свій настрій і відмовитися від ілюзії швидкого багатства. У майбутньому, можливо, не буде можливостей зростання на десятки або сотні разів у альткоїнах, але можливості з основними монетами все ще існують, і в кожному циклі приблизно буде 3-5 разів потенційного зростання. Увага до феноменальних Memecoin також може принести чималі прибутки.

У попередньому циклі деякі проекти з низьким ризиком і низьким порогом входу, дружні до роздрібних інвесторів, такі як нові випуски, написання тощо, у цьому циклі вже мають небагато можливостей.

Дехто пропонує розглянути алгоритмічну торгівлю, хоча є певний поріг входження, але ризик відносно низький. Інвестиції в біткойн є відносно справедливою можливістю для всіх, ключовим є вміння скористатися нею. Регулярні інвестиції — це відносно проста стратегія, якщо продовжити протягом тривалого часу, ймовірно, буде непоганий дохід.

Чи настає кінець періоду бонусів для роздрібних інвесторів у криптовалюті?

Насправді, у попередньому циклі, з приходом деяких інституційних коштів, вже звучали думки, що це був останній криптовалютний цикл для роздрібних інвесторів.

Хоча роздрібний інвестор все ще бере участь у цьому бичачому ринку, але ця "інституціоналізація" є більш серйозною.

Дані показують, що загальний AUM біткоїн-спот ETF нещодавно досяг 1374 мільярдів доларів, з яких понад 400 установ інвестували в біткоїн-ETF певної компанії з управління активами, включаючи пенсійні фонди, суверенні фонди та інші традиційні гіганти.

Глобальні публічні компанії володіють 944 тисячами BTC, що становить 4,8% від обсягу обігу, за один квартал збільшивши свої активи приблизно на 131 тисячу.

Деякі торгові платформи зазнали різкого зростання обсягу ліквідного стейкінгу ETH (LSD), інституції упаковують властивість доходу ETH як інструмент з фіксованим доходом.

Ці дані свідчать про те, що крипторинок більше не є ігровим майданчиком для роздрібних інвесторів.

Є медіа, які повідомляють, що ціна біткоїна в 120 000 доларів є лише "капітальною святковою вечіркою без роздрібних інвесторів". У той день не було жодних повідомлень про "багатство за одну ніч" від роздрібних інвесторів, лише безшумно прокручувалися заявки на купівлю ETF від певної компанії з управління активами по 13 штук на секунду.

Деякі фахівці вважають, що золота ера заробітку для роздрібних інвесторів вже минула, а друга половина минулого року могла бути останнім вікном можливостей. Він вже частково зафіксував прибуток і вклав кошти в інші ринки, але повністю виходити не має наміру, вважаючи, що можливості в Meme-ринку завжди будуть, а також з'являться нові речі.

Порівняно з цим, деякі інвестори є більш оптимістичними. Вони заявляють, що продовжать глибоко працювати на цьому ринку, вважаючи, що можливості заробити великі гроші стають доступнішими для роздрібних інвесторів.

Дехто вважає, що хоча етап бурхливого зростання вже минув, зараз саме час для появи хороших можливостей. Вони не підуть, а стануть справжніми гравцями Alpha.

Інша точка зору стверджує, що ринок розвивається в напрямку впорядкованих норм, що для роздрібного інвестора означає низький ризик і високий дохід. З приходом інституційних коштів, якщо слідувати за основними монетами, можна отримати відносно непоганий дохід. Найважливіше, що цей ринок стає контрольованим, ризик багато в чому знизився.

На низьких циклах біткойн може коригуватися на 50%-70%, але на бичачому ринку зросте в кілька разів. Головне - встигнути за цим ритмом і добре управляти очікуваннями, інвестування в біткойн та інші основні монети може бути найпростішим способом заробітку для роздрібних інвесторів.

Для тих, хто багато років працює в сфері криптовалют, їхні стосунки з цим ринком нагадують "риби та воду" — вони вже почуваються комфортно, ніколи не думали залишити. Вони вважають, що можливості на ринку завжди були для роздрібних інвесторів.

Можливо, незалежно від оптимізму чи песимізму, якщо ти хоч раз поринув у цей ринок, дуже важко просто так піти. Справжнє важливе не те, чи надає ринок можливості, а те, щоб мати здатність навчатися в ритмі ринку, інтуїцію для виявлення можливостей та здатність реалізувати ці можливості.