Децентралізовані фінанси 2025: десяток ключових інсайтів для аналізу майбутньої фінансової структури

З огляду на те, що ринок знову звертає увагу на фактичну цінність застосування, децентралізовані фінанси (DeFi) знову набирають оберти в розвитку. Від стейблкоїнів до рівня виконання намірів, інновації прискорюють свій розвиток. Ось десять ключових інсайтів про майбутнє розвитку DeFi.

1. Споживчі Децентралізовані фінанси додатки скоро з'являться

Крипто-платіжні картки поступово еволюціонують з простих інструментів для зняття коштів у самоврядні смарт-контракти, які можуть безпосередньо взаємодіяти з Децентралізованими фінансами. Нові крипто-платіжні картки підтримують програмовані витрати, автоматичне поповнення та інтеграцію з кредитними протоколами, що робить безбанківське бачення ближчим до реалізації, ніж будь-коли раніше.

2. zkTLS відкриває нові горизонти для Децентралізованих фінансів

Нульове знання TLS ( zkTLS ) технологія дозволяє користувачам доводити чутливі дані в ланцюзі без розкриття конфіденційної інформації. Багато проектів використовують технологію zkTLS для розширення Децентралізованих фінансів на нові ринки. Це може сприяти входженню таких функцій, як кредитні рейтинги на базі блокчейну та низькозабезпечене кредитування, у масовий ринок.

3. Стейблкоїни з поділом прибутку переформатовують ринкову структуру

Нові проекти стабільних монет руйнують традиційні моделі, ділячи прибутки з додатками, стимулюючи інтеграцію гаманців та Децентралізованих фінансів. Ця модель може сприяти децентралізації випуску стабільних монет та перетворенню конкурентного середовища через розподіл винагород партнерам, а не лише через мережеві ефекти.

4. Вартість Децентралізованих фінансів переміщується з протоколу на передній план

Цінність протоколів Децентралізованих фінансів переходить до тих, хто контролює ексклюзивні потоки замовлень, особливо до гаманців та фронтендів, орієнтованих на наміри. З розвитком постачання MEV, фокус конкуренції переміститься з DEX на фронтенди, а здатність розподілу стане ключовою для захоплення вартості.

5. 2025 рік: рік зростання DEX та торгівлі, що керується агрегаторами

З підвищенням обсягу торгівлі на DEX та переосмисленням способів виконання агрегаторами, онлайнові торги переживають суттєву трансформацію. Багато проектів працюють над вирішенням проблем MEV та LVR, посиленням пасивних стратегій ліквідності та інноваціями в механізмах випуску токенів.

6. Стратегічна структура певного DEX

某知名DEX正在从单一交易平台转型为Децентралізовані фінанси的流动性基础设施：

• Нова версія підтримує налаштування AMM, автоматичне управління LP та розширені типи ордерів
• Спеціалізовані блокчейни для Децентралізовані фінанси мають високу швидкість та стійкість до MEV.
• Інтенція виконання може стати основною інфраструктурою в сфері Децентралізовані фінанси

7. Зміна парадигми торгівлі в Децентралізовані фінанси

Децентралізовані фінанси торгівля розвивається в напрямку модульності, орієнтованості на наміри та швидкісного виконання. Нове покоління DEX-архітектури виникає для оптимізації ліквідності, якості виконання та захисту від MEV. Кілька проектів досліджують інноваційні механізми торгівлі та рішення для управління ліквідністю.

8. Еволюція прогнозних ринків

Прогнозні ринки більше не є простим спекулятивним трейдингом, нові проекти запускають деривативи на блокчейні та AI-орієнтовані механізми верифікації. З розвитком цих моделей прогнозні ринки можуть стати ключовим елементом фінансів на блокчейні.

9. Розвиток певної мережі Layer 2

Хоча деякі мережі Layer 2 все ще стикаються з викликами, низька вартість транзакцій, механізми стейкінгу та постійно розширювана екосистема створюють основу для їхнього зростання. Bitcoin rollup, нижчі витрати на blob та ігри на блокчейні можуть стати ключовими каталізаторами їхнього майбутнього розвитку.

10. Виклики та інновації

Сфера Децентралізованих фінансів все ще стикається з викликами, такими як високий бар'єр для входу та недостатня токенна стимуляція. Однак ці виклики також свідчать про те, що в Децентралізованих фінансах все ще існує величезний простір для інновацій та потенціал для розвитку в таких сферах, як кредитування з низькою заставою, агрегування кредитування, похідні фінансові інструменти з процентними ставками, сек'юритизація на блокчейні та просунуті ринки прогнозів.

Заглядаючи в майбутнє, наступна хвиля Децентралізовані фінанси зосередиться на підвищенні ефективності, управлінні ризиками та розробці більш просунутих фінансових інструментів.