Аналіз екосистеми BTC: від випуску активів до Layer2

I. Вступ: Історичний розвиток екосистеми BTC

Популярність інскрипцій на біткоїні викликала захоплення серед користувачів криптовалюти. Біткоїн, який раніше вважався "цифровим золотом", знову привернув увагу до розвитку та можливостей екосистеми біткоїна завдяки появі протоколу Ordinals та BRC-20.

Як одна з найперших блокчейн-технологій, Біткойн був створений у 2008 році анонімним суб'єктом на ім'я Сатоші Накамото, що ознаменувало народження децентралізованої цифрової валюти, яка кинула виклик традиційній фінансовій системі.

Біткоїн, як інноваційне рішення на відповідь на вроджені недоліки централізованої фінансової системи, ввів концепцію електронної готівки з рівноправними учасниками, без необхідності залучення посередників, що дозволяє досягти дезінфляції та дезінтермедіації. Основна технологія біткоїну – блокчейн, кардинально змінила спосіб ведення записів транзакцій, їх верифікації та безпеки. Опублікований у 2008 році білет біткоїну заклав основи для підкреслення децентралізованої, прозорої та незмінної фінансової системи.

Після свого народження біткойн пережив стадію стабільного зростання. Ранніми користувачами були переважно технічні ентузіасти та прихильники криптографії, які почали видобування та торгівлю біткойнами. Перша зафіксована реальна транзакція відбулася у 2010 році, коли програміст Ласло купив 2 піци за 10 000 біткойнів у Флориді, що стало історичним моментом для впровадження криптовалют.

З ростом уваги до біткоїна починає формуватися відповідна екосистема. Біржі, гаманці та майнінгові пули масово з'являються, щоб задовольнити потреби, пов'язані з цим новим цифровим активом. З розвитком технології блокчейн та ринку екосистема розширюється на більше зацікавлених сторін, включаючи розробників, стартап-команди, а також фінансові установи та регуляторні органи, що сприяє різноманітності екосистеми біткоїна.

Ринок, який довго перебував у спокої у 2023 році, завдяки популярності протоколу Ordinals та токенів BRC-20 приніс літо гравюр, а також знову привернув увагу до найбільшої публічної блокчейн-мережі – Bitcoin. Яким буде майбутній розвиток екосистеми Bitcoin? Чи стане екосистема Bitcoin двигуном наступного бика на ринку? Цей аналітичний звіт глибоко дослідить історичний розвиток екосистеми Bitcoin, а також три найбільш ключові напрямки: протоколи випуску активів, рішення для масштабування та інфраструктуру, аналізуючи їхній сучасний стан, переваги та виклики, щоб обговорити майбутнє екосистеми Bitcoin.

Два, чому потрібна екосистема біткоїнів

1. Характеристики та історія розвитку BTC

Біткоїн відрізняється від традиційних фінансових облікових систем і має три основні характеристики:

1. Децентралізований розподілений реєстр: основою мережі Bitcoin є технологія блокчейн. Це децентралізований розподілений реєстр, який фіксує всі транзакції в мережі Bitcoin. Блокчейн складається з блоків, кожен з яких містить хеш-значення попереднього блоку, формуючи ланцюгову структуру, що забезпечує прозорість і незмінність транзакцій.

2. Облік через доказ роботи (PoW): Біткойн-мережа використовує механізм доказу роботи для верифікації транзакцій та обліку. Цей механізм вимагає, щоб вузли мережі верифікували транзакції, вирішуючи математичні задачі, і записували їх у блокчейн. Це забезпечує безпеку та децентралізацію мережі.

3. Копання та випуск біткойнів: Випуск біткойнів відбувається через копання. Майнери розв'язують математичні задачі для підтвердження транзакцій та створення нових блоків, і як винагороду майнери отримують певну кількість BTC.

Можна помітити, що, на відміну від звичайних PayPal, Alipay та WeChat Pay, біткойн не реалізує перекази шляхом безпосереднього збільшення або зменшення залишку на рахунку, як це робиться в цих моделях рахунків, а використовує модель UTXO (незавершений вихід транзакції).

UTXO є способом відстеження власності на біткойн та історії транзакцій, кожен невитрачений вихід (UTXO) представляє одну транзакцію в мережі біткойн, ці невитрачені виходи не були використані попередніми транзакціями і можуть бути використані для створення нових транзакцій. Його характеристики можна підсумувати у трьох аспектах:

1. Кожна транзакція створює новий UTXO: коли відбувається транзакція біткойна, вона споживає попередній UTXO і генерує новий UTXO, який буде використовуватися як вхід для майбутніх транзакцій.

2. Підтвердження транзакцій залежить від UTXO: під час перевірки транзакцій мережа біткойн перевіряє, чи існує UTXO, на який посилаються входи транзакції, і чи не було його використано, щоб забезпечити дійсність транзакції.

3. UTXO як вхід і вихід транзакції: кожен UTXO має значення та адресу власника. Під час нової транзакції деякі UTXO будуть використані як вхідні дані транзакції, а інші будуть створені як виходи транзакції, які можуть бути використані в наступній транзакції.

Модель UTXO може забезпечити вищий рівень безпеки та конфіденційності, оскільки кожен UTXO має свого власника та вартість, транзакції можна більш точно відстежувати. Крім того, дизайн моделі UTXO дозволяє паралельну обробку транзакцій, оскільки кожен UTXO може використовуватися незалежно, без виникнення конкуренції за ресурси.

Проте через обмеження розміру блоку та нетюрінгові мови програмування, Біткоїн в значній мірі виконує роль "цифрового золота", не змігши підтримати більше проектів.

Після виникнення Біткоїна у 2012 році з'явилися кольорові монети, які дозволили певним біткоїнам представляти інші активи шляхом додавання метаданих на блокчейн біткоїна; у 2017 році через суперечки щодо розміру блоків виникли жорсткі форки, включаючи BCH, BSV тощо; після форка BTC також почав шукати рішення для підвищення масштабованості, у 2017 році було запроваджено оновлення SegWit, що ввело розширені блоки та вагу блоків, розширивши ємність блоків; оновлення Taproot, яке почалося у 2021 році, підвищило конфіденційність та ефективність транзакцій. Ці ключові оновлення також заклали основу для подальшого розвитку різних протоколів масштабування та протоколів випуску активів, а також стали причиною популярності протоколу Ordinals та токенів BRC-20.

Можна побачити, що хоча Bitcoin при його народженні позиціонувався як система електронних грошей рівноправно, проте завжди було багато розробників, які не хотіли, щоб Bitcoin залишався лише "цифровим золотом", і прагнули покращити масштабованість Bitcoin та робити більше на базі блокчейну Bitcoin, наприклад, мати свої екосистемні додатки.

2. Порівняння екосистеми BTC та смарт-контрактів Ethereum

У процесі розвитку Bitcoin у 2013 році Віталік Бутерін запропонував іншу блокчейн-систему Ethereum, яка була спільно заснована Віталіком Бутеріним, Гевіном Вудом і Джозефом Лубіном. Основна концепція Ethereum полягає в тому, щоб надати програмований блокчейн, що дозволяє розробникам створювати різні додатки на його основі, а не обмежуватися лише грошовими транзакціями. Ця характеристика програмованості зробила Ethereum платформою для смарт-контрактів, що дозволяє людям створювати та запускати блокчейн-додатки, які можуть виконувати автоматизовані контракти без необхідності довіряти третім особам.

Можна побачити, що однією з найзначніших характеристик Ethereum є смарт-контракти, розробники можуть розробляти різноманітні додатки на Ethereum. Завдяки цій характеристиці Ethereum поступово став лідером усього Crypto, з'явилися різні Layer2, додатки, а також різноманітні типи активів, такі як ERC20, ERC721, зібравши багато розробників для будівництва та наповнення цього міста Ethereum.

Тоді, якщо Ethereum вже може реалізувати смарт-контракти та розробку різноманітних Dapp, чому людям все ще потрібно повертатися до BTC для масштабування та розробки додатків? Найголовніша причина може бути підсумована в трьох аспектах:

1. Ринковий консенсус: Біткоїн є найпершою блокчейн-технологією та криптовалютою, яка має найвищу обізнаність та довіру серед громадськості та інвесторів. Тому він має унікальну перевагу в прийнятті та визнанні, наразі ринкова капіталізація біткоїна досягла 800 мільярдів доларів, що становить близько половини загальної капіталізації крипторинку.

2. Високий рівень децентралізації Bitcoin: серед основних блокчейнів Bitcoin має найвищий рівень децентралізації, засновник Сатоші Накамото вже сховався, а весь ланцюг розвивається завдяки спільноті; тоді як Ethereum все ще має Віталіка та Фонд Ethereum, які контролюють розвиток.

3. Попит дрібних інвесторів на Fair Launch: Попит Web3 неможливий без нових способів випуску активів. У традиційному випуску токенів проектів, будь то FT чи NFT, основним емітентом завжди є команда проекту, а прибуток дрібних інвесторів сильно залежить від команди проекту та венчурних капіталістів, які стоять за ним; натомість в екосистемі біткоїна з'явилися інноваційні Fair Launch місця, такі як铭文, які надають дрібним інвесторам більше прав голосу, і тому зібрали більше грошей та багатства в екосистемі BTC. Цей новий інтерес до екосистеми біткоїна в значній мірі зумовлений характеристиками铭文 Fair Launch.

Це також пояснює, чому, хоча BTC поступається Ethereum за TPS та часом блокування, його первісною метою було використання як криптовалюти для торгівлі, проте все ще є багато розробників, які бажають впроваджувати смарт-контракти для розробки додатків.

Підсумовуючи, як підйом BTC виник із загального консенсусу щодо вартості, люди визнали біткойн як цінний цифровий актив і засіб обміну, так і інновації світу криптовалют у значній мірі пов'язані з властивостями активів. Поточна популярність екосистеми BTC в основному зумовлена такими типами інсcriptions, як протокол Ordinals і BRC-20. Ця популярність також позитивно впливає на всю екосистему біткойна, змушуючи все більше людей знову звертати увагу на екосистему біткойна.

На відміну від попередніх бичачих ринків, у цій хвилі ринку вплив роздрібних інвесторів стає все більшим. Традиційно венчурні капіталісти та команди проектів домінували на ринку криптовалют, інвестуючи та сприяючи розвитку багатьох блокчейн-проектів. Однак, з ростом інтересу роздрібних інвесторів до криптоактивів, вони прагнуть відігравати більшу роль на ринку та брати участь у розвитку та ухваленні рішень проектів. В певному сенсі, роздрібні інвестори також сприяли розвитку та відновленню екосистеми Bitcoin у цій хвилі.

Отже, незважаючи на те, що екосистема Ethereum є більш гнучкою в аспектах смарт-контрактів та децентралізованих додатків, екосистема Bitcoin як цифрового золота та стабільного сховища вартості, а також його лідерська позиція та ринковий консенсус, роблять його надзвичайно важливим у всій сфері криптовалют. Тому люди продовжують звертати увагу на та докладати зусиль для розвитку екосистеми Bitcoin, щоб продовжити досліджувати його потенціал та можливості.

Три. Аналіз сучасного стану розвитку екосистеми біткойна

У процесі розвитку екосистеми Bitcoin можна помітити, що наразі Bitcoin має 2 основні труднощі:

• Масштабованість мережі Bitcoin є низькою, якщо ви хочете створити додатки на її основі, потрібно мати кращі рішення для розширення.

• Додатків в екосистемі BTC мало, розвиток екосистеми BTC потребує деяких успішних додатків/проектів, щоб залучити більше розробників і створити більше інновацій.

Навколо цих двох труднощів екосистема Біткойн в основному будується з трьох аспектів:

1. Угоди, що стосуються випуску активів

2. Плани розширення: розширення на ланцюгу та Layer2

3. Інфраструктурні проекти, такі як гаманці, кросчейн мости тощо

Оскільки на даний момент розвиток всього екосистеми Bitcoin все ще перебуває на ранній стадії, такі застосування, як DeFi, все ще знаходяться на стадії зародження, тому ця стаття в основному зосередиться на аналізі розвитку екосистеми Bitcoin з чотирьох аспектів: випуск активів, розширення на ланцюзі, Layer2 та інфраструктура.

1、угода про випуск активів

Екосистема біткойнів, що почала активно розвиватися з 2023 року, не могла б обійтися без впливу протоколу Ordinals та BRC-20, що дозволило біткойну, який раніше міг використовуватися лише як засіб зберігання та обміну, також стати місцем для випуску активів, що значно розширило можливості використання біткойна.

В області угод про випуск активів, після Ordinals, з'явилися різноманітні протоколи, такі як Atomicals, Runes, PIPE та інші, щоб допомогти користувачам та проектам випускати активи на BTC.

1. Порядкові числа & BRC-20

По-перше, давайте поглянемо на протокол Ordinals. Простими словами, Ordinals – це протокол, який дозволяє людям карбувати токени, подібні до NFT на Ethereum, на Bitcoin. Спочатку увагу привернули Bitcoin Punks та Ordinal punks, які були карбовані на основі цього протоколу; згодом, популярний сьогодні стандарт BRC-20 також з'явився на основі протоколу Ordinals, відкривши еру літератури.