Нові тенденції на інвестиційному ринку: інтеграція та інновації Web3 з традиційними бізнес-моделями

Нещодавні популярні проекти на ринку первинних інвестицій мають спільну характеристику: вони схиляються до "гибридної інновації", тобто використовують технологічну інфраструктуру Web3 для впровадження перевірених зрілих бізнес-логік Web2. Ця тенденція проявляється в кількох сферах, таких як впровадження традиційних ідей інвестування в ETF акцій у Web3, зосередження на кількісних стратегіях цифрових активів, надання професійних послуг з розподілу криптоактивів та розробка гаманців для щоденних платежів біткойнами.

Ця тенденція до інтеграції інновацій за своєю суттю схожа на те, як деякі проекти Web3 шукають можливості для виходу на ринок, а також на логіку операцій деяких компаній на американському ринку, які займаються криптовалютою. Поява цього явища зумовлена трьома основними причинами:

1. Чисто ланцюгові інноваційні проекти стикаються з обмеженнями. Ці проекти не лише важко долають обмеження щодо кількості користувачів, але й їхня бізнес-модель надмірно залежить від стимулів токеноміки. Що ще важливіше, їхнє оповідання та бізнес-дизайн потрапили в умовне коло, що в умовах нинішнього ринку з недостатньою ліквідністю виглядає особливо пасивно.

2. Регуляторне середовище стає більш дружнім до криптовалют. Випуск ETF на біткойн та ефір, встановлення відповідних законопроектів та активна участь традиційних фінансових установ поступово трансформують криптоактиви з маловідомих спекулятивних інструментів в більш традиційні фінансові деривативи. У цьому контексті прийняття зрілих бізнес-моделей традиційних фінансів або пошук практичності технології Web3 стали напрямками, що користуються популярністю у інвесторів.

3. Зрілість інвестиційних потреб користувачів. Зі збільшенням кількості основних користувачів, люди більше зосереджуються на зручності використання продукту, безпеці та прибутковості, а не на простому прагненні до рівня децентралізації. Тому прості у використанні та з прямим ефектом продукти користуються більшою популярністю на ринку.

Виходячи з цих тенденцій, основні інвестиційні напрямки на найближчі 3-5 років, ймовірно, зосередяться на "криптографічній трансформації традиційного бізнесу":

1. Фінансові сегменти ринку будуть наповнені численними проектами, які поєднують традиційну бізнес-логіку та криптотехнології. Ці проекти використовують криптоінфраструктуру на задньому плані для вирішення проблем з витратами, ефективністю та прозорістю, тоді як користувацький досвід на передньому плані подібний до традиційних продуктів.

2. Стандартизація технологій та "невидимість" інфраструктури стане важливим трендом. Нова інфраструктура не обмежиться криптоорієнтованою сферою, а зосередиться на наданні надійної, ефективної та низьковартісної технічної підтримки. Деякі колись популярні концепції можуть більше не користуватися попитом, але стануть основою для відмінних продуктів.

3. Традиційні фінансові установи стануть більш активними в участі в криптовалютному бізнесі. Вони більше не обмежуються купівлею криптовалют або інвестиціями в проекти Web3, а безпосередньо використовують свої ліцензії, ресурси та базу користувачів для локалізації криптобізнесу. Участь таких великих установ принесе більше фінансування та користувачів, сприяючи зрілості галузі.