Можливості та виклики у сфері DePIN

DePIN представляє собою децентралізовану мережу фізичної інфраструктури, яка за допомогою токенів стимулює користувачів ділитися особистими ресурсами для створення інфраструктурної мережі, що охоплює такі сфери, як сховища, комунікаційний трафік, хмарні обчислення, енергетика тощо. Вона у формі краудсорсингу дистрибує інфраструктуру, яка раніше надавалася централізованими компаніями, серед численних користувачів по всьому світу.

Наразі ринкова капіталізація в галузі DePIN досягла 5,2 мільярда доларів, перевершивши галузь оракулів, і демонструє стійку тенденцію до зростання. Від ранніх Arweave та Filecoin до останнього бика Helium, а також нещодавно популярної Render Network – всі вони належать до цієї сфери.

Доріжка DePIN нещодавно знову привернула увагу, основні причини три:

1. Інфраструктура стала більш розвиненою, ніж кілька років тому, що прокладає шлях для DePIN.

2. В кінці 2022 року Messari запропонував нову концепцію DePIN, вважаючи її "однією з найважливіших областей криптоінвестицій у наступні десять років", що призводить до нового підвищення інтересу.

3. Новий наратив Web3 з розширенням за межі соціальних мереж та ігор переходить до дослідження інших можливостей, з DePIN, що тісно пов'язаний з користувачами Web2, стає важливим вибором.

У цій статті буде проаналізовано DePIN з п'яти точок зору: чому потрібен DePIN, економічна модель токенів, стан галузі, представницькі проекти, аналіз переваг, а також обмеження та виклики.

Чому потрібен DePIN?

Стан традиційної ICT-індустрії

Традиційна ІКТ-інфраструктура в основному включає: апаратне забезпечення, програмне забезпечення, хмарні обчислення та зберігання даних, комунікаційні технології.

Серед десяти найбільших компаній світу шість належать до галузі ІКТ, займаючи половину ринку. У 2022 році обсяг світового ринку ІКТ склав 43900 мільярдів доларів, ринки дата-центрів та програмного забезпечення демонструють зростаючу тенденцію, впливаючи на різні сфери.

Виклики традиційної ІКТ-індустрії

1. Високий бар'єр входу в індустрію, обмежує достатню конкуренцію, ціноутворення контролюється великими компаніями.

Високі витрати призводять до того, що тільки великі компанії можуть брати участь, такі як AWS, Microsoft Azure, Google Cloud та Alibaba Cloud, які разом займають близько 70% ринку. Високі витрати в кінцевому рахунку перекладаються на споживачів.

Ціни на хмарні обчислення та зберігання даних високі: у 2022 році загальні витрати підприємств та особистих хмарних послуг склали 490 мільярдів доларів, а в 2024 році очікується, що перевищать 720 мільярдів доларів. 31% великих підприємств витрачають понад 12 мільйонів доларів на рік, 54% малих та середніх підприємств - понад 1,2 мільйона доларів. 60% підприємств повідомили, що витрати на хмарні послуги перевищують їхні очікування.

2. Низька ефективність використання централізованої інфраструктури.

В середньому 32% бюджету компанії на хмарні послуги витрачається даремно, одна третина ресурсів залишається незадіяною. Причини включають: завищення попиту для забезпечення доступності послуг; нестача розуміння витрат на хмари, втрата у складному ціноутворенні.

Дорога DePIN має надію вирішити ці проблеми. Децентралізоване зберігання (, таке як Filecoin, Arweave ), коштує в кілька разів дешевше, ніж централізоване зберігання; деякі проекти використовують багаторівневе ціноутворення для задоволення різних потреб, такі як Render Network, що ефективно узгоджує попит і пропозицію GPU через багаторівневу цінову стратегію.

Токеноміка DePIN

Основна логіка DePIN полягає в тому, щоб заохотити користувачів надавати ресурси, такі як обчислювальна потужність GPU, розгортання гарячих точок, місце для зберігання тощо, щоб внести свій внесок у мережу.

Ранні токени не мають реальної вартості, участь користувачів нагадує венчурне інвестування. Сторона пропозиції обирає перспективні проекти, інвестиційні ресурси стають "ризиковими шахтарями", отримуючи прибуток через збільшення кількості токенів та зростання їх ціни.

Ці постачальники відрізняються від традиційного майнінгу, оскільки їхні ресурси охоплюють апаратуру, пропускну здатність, обчислювальну потужність тощо. Доходи пов'язані з використанням мережі, ринковим попитом та іншими факторами. Існують ризики, пов'язані з низьким використанням мережі, що призводить до зменшення винагороди, або з нестабільністю мережі, що призводить до витрат ресурсів.

Цей спосіб стимулювання формує ефект маховика: у часи стабільного розвитку він створює позитивний цикл, а в періоди спаду може призвести до циклу відтоку.

Процес роботи економічної моделі токенів DePIN:

1. Залучення учасників з боку пропозиції токенів: через добре продуману токеноміку залучити ранніх учасників для надання ресурсів, надаючи винагороду у вигляді токенів.

2. Приваблення будівельників та споживчих користувачів: з ростом кількості постачальників ресурсів, розробники приєднуються до створення продуктів, приваблюючи споживачів низькими цінами.

3. Формування позитивного зворотного зв'язку: збільшення споживачів призводить до більшого доходу з боку пропозиції, формуючи позитивний зворотний зв'язок, зростає кількість учасників з обох сторін.

У цьому циклі, сторона пропозиції отримує більше токенів у вигляді винагороди, сторона попиту отримує дешевші послуги, вартість токенів проекту відповідає зростанню учасників, що приваблює більше учасників і спекулянтів, створюючи захоплення вартості.

Завдяки стимулюванню токенів, DePIN спочатку залучає постачальників, а потім користувачів, реалізуючи холодний старт і механізм основної роботи, а потім розширюється і розвивається.

Стан індустрії DePIN

Ранні DePIN проекти в основному зосереджені на технологіях зберігання та зв'язку, таких як Helium(2013 рік), Storj(2014 рік), Sia(2015 рік).

З розвитком Інтернету, Інтернету речей та штучного інтелекту зростають вимоги до інфраструктури та потреби в інноваціях. На даний момент проекти DePIN переважно зосереджені на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях, а також зборі та обміні даними.

Проекти з топ-10 за ринковою капіталізацією переважно належать до сфери зберігання та обчислення, в сфері телекомунікацій також є відмінні проекти, такі як Helium та Theta.

Представницькі проекти в галузі DePIN

Filecoin & Arweave - децентралізоване зберігання даних

Filecoin та Arweave пропонують нижчі ціни завдяки децентралізованому зберіганню, вирішуючи проблеми високих цін на традиційне зберігання та низької ефективності використання ресурсів.

FIL:

• Децентралізована розподілена мережа зберігання, токен, що заохочує користувачів надавати місце для зберігання
• Побудовано на протоколі IPFS, підтримує смарт-контракти
• Використання механізму консенсусу Proof of Storage
• Співпраця з кількома відомими проєктами, такими як NFT.Storage, OpenSea тощо

Переплетення:

• Децентралізована постійна мережа зберігання
• Використання механізму підтвердження доступу "Proof of Access"
• Надання рішень для постійного зберігання файлів, створення постійних профілів та веб-сторінок тощо

У порівнянні з централізованим зберіганням, у децентралізованого зберігання є явні цінові переваги. Вартість зберігання 1 ТБ на місяць:

• Децентралізоване зберігання в середньому менше ніж половина Google Drive
• це одна десята від Amazon S3

Переваги:

• Низька ціна
• Висока безпека, розподілене зберігання на декількох вузлах знижує ризик одноточкових відмов
• Сильна антикорупційність
• Користувач має абсолютну власність та контроль над даними

Недолік:

• Технічні виклики: ефективність зберігання та пошуку, надійність вузлів та інші проблеми
• Доступність та продуктивність можуть залежати від учасників мережі, є коливання.

Helium - децентралізована бездротова мережа

Helium була заснована в 2013 році, є піонером у сфері DePIN. Через токенізацію заохочуються користувачі купувати обладнання для формування мережі, що забезпечує мережеві ресурси.

Переваги:

• Виявляє себе в IoT-галузі, використовуючи технологію LoRaWAN
• Кількість гарячих точок колись перевищувала 900 тисяч, щомісячна активність гарячих точок IoT становить 600 тисяч, що значно перевищує традиційні мережі IoT.

Виклик:

• Ринок 5G показує погані результати, стикаючись з подвійними труднощами: відповідністю вимогам та ринковим стелею.
• Непрозорість характеристик та цін обладнання впливає на досвід постачальників
• Необхідно оптимізувати досвід з боку пропозиції, збалансувати відкритість коду та прозорість цін на продуктивність пристроїв

Слід звернути увагу: 27 березня 2023 року Helium почала міграцію з власного Layer1 блокчейну на Solana, причинами чого є:

1. Команда зосереджується на будівництві мережі, передаючи обслуговування базового блокчейну професійній команді
2. Виберіть Solana, враховуючи екологічні фактори, сумісність з іншими інноваційними проектами
3. Використовуючи нову функцію стиснення стану Solana, низька вартість випуску великої кількості NFT
4. У майбутньому можливе співробітництво з проектами Solana Mobile Stack, телефоном Saga тощо.

У довгостроковій перспективі дослідження Helium у сфері IoT має високу цінність, в майбутньому в сферах розумного сільського господарства, розумних міст та інших є величезний потенціал.

Render Network - децентралізовані обчислення

Render Network є децентралізованою платформою GPU рендерингу, яка пропонує рішення для великих проектів з високими вимогами до рендерингу.

Особливості:

• Багатошарова цінова стратегія, ефективне узгодження попиту і пропозиції GPU
• Ціна базується на одиницях і часовій кількості OctaneBench, з посиланням на витрати платформ, таких як AWS.
• Три рівні цін: Tier1 порівнянний з такими послугами, як AWS; Tier2 та Tier3 досягають нижчої ціни шляхом зниження вимог до швидкості.

Переваги:

• Максимально використовувати вільні ресурси GPU
• Забезпечити ефективний двосторонній ринок попиту та пропозиції для глобальних обчислень на базі GPU

Theta Network - децентралізована відео мережа

Theta Network використовує оптимізовану мережу розподілу контенту на основі блокчейну, знижуючи витрати на передачу відео та підвищуючи ефективність розподілу.

Особливості:

• Користувачі вносять свій внесок у ширину каналу та обчислювальну потужність, стаючи вузлами кешування
• Ближче до позиції глядачів розподіл відео

Переваги:

• Глядачі отримують кращий досвід
• Користувачі, які надають пропускну здатність та обчислювальні потужності, отримують токенові винагороди
• Зниження витрат на відеоплатформи

Інші проекти, на які варто звернути увагу:

• IoTex: надає базову інфраструктуру для проектів IoT
• DePINscan: надає SDK та платформу для аналізу даних для розробників DEPIN
• Ketchup Republic: створення платформи громадського рейтингу на базі web3, безпосередньо передаючи витрати на трафік бізнесу користувачам

![Нова хвиля інфраструктури: аналіз можливостей та викликів у сегменті DePIN](