Правило подорожей: інструмент відповідності нового покоління фінансового регулювання

Правило подорожей в основному спрямоване на підвищення прозорості угод, пов'язуючи блокчейн-транзакції з реальними об'єктами та особами, щоб краще управляти відмиванням грошей, фінансуванням тероризму та ризиками контрагентів в онлайнових угодах.

Анонімність блокчейну була використана злочинцями для фінансових злочинів. Щоб інтегрувати технологію блокчейн у систему регулювання, регулятори в різних країнах вимагають, щоб відповідні платформи відповідали основним регуляторним принципам, включаючи KYC (Знай свого клієнта), моніторинг ринку тощо. Правило подорожі далі вимагає знання особи обох сторін угоди.

У 2019 році, перед введенням регуляторних настанов Travel Rule, постачальники послуг віртуальних активів (VASP) мали лише здійснювати моніторинг своїх клієнтів через KYC. Коли VASP надсилає транзакцію контрагенту, майже неможливо дізнатися особу іншої сторони, що підвищує ризик контрагента та ризик залучення до незаконної діяльності.

Правило подорожей встановлює, що VASP зобов'язані отримувати, зберігати та подавати інформацію про ініціатора та бенефіціара, пов'язану з переказами віртуальних активів, для виявлення підозрілих операцій та вжиття відповідних заходів. Ці зобов'язання повинні бути виконані до початку блокчейн-транзакцій, що дозволяє нам запобігти потенційно незаконним або санкційованим транзакціям до їх проведення.

Зі зростанням значення цифрових активів та технології блокчейн у фінансовій галузі, глобальні регулятори вважають за необхідне посилити вимоги до регулювання, щоб покращити рамки боротьби з відмиванням грошей та відповідності учасників галузі. Це зумовлено трьома основними причинами: захист споживачів, зменшення ризиків відмивання грошей та фінансування тероризму, підвищення здатності компаній управляти ризиками контрагентів.

Глобальний рівень впровадження Правила подорожей нещодавно значно зріс, особливо в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні. Рівень впровадження в Європі, на Близькому Сході та в Африці також швидко зростає. Це відображає важливість відповідності для регуляторів та поступове прийняття регуляторних вимог галуззю.

Незабаром у Гонконзі буде впроваджено правило подорожей, яке вимагає дотримання стандартів, подібних до інших юрисдикцій, але має кілька характерних особливостей:

1. Обсяг збору інформації залежить від суми транзакції, понад 8 000 гонконгських доларів вимагатиметься більше інформації.

2. Якщо не отримано необхідну інформацію про Правило подорожі, VASP повинен вимагати її у ініціатора, в іншому випадку бізнес-відносини можуть бути припинені.

3. Гонконгська комісія з цінних паперів надала детальні рекомендації щодо проведення належної перевірки контрагентів.

4. Вимагайте підтвердження власності на самостійно зберіганий гаманець, особливо під час торгівлі з високоризиковими рахунками.

Незважаючи на зростання глобальної адаптації, впровадження Travel Rule все ще стикається з викликами. Головною проблемою є різниця в "періоді введення в дію", що ускладнює співпрацю між юрисдикціями. Наразі лише 35 юрисдикцій ухвалили відповідні закони, близько 13 з них фактично реалізують їх. Це ускладнює для VASP, що відповідають вимогам, вести торгівлю з несумісними контрагентами, що може обмежити їх бізнес-діяльність.

Ще однією проблемою є відсутність взаємодії між протоколами Travel Rule, особливо в закритих мережах. Вирішення цих проблем вимагатиме часу, але віриться, що з просуванням глобальної координації регулювання, Travel Rule стане важливим інструментом для сприяння здоровому розвитку індустрії цифрових активів.