Стан та майбутні тенденції розвитку Децентралізованих фінансів
Нещодавно ми запросили досвідченого фахівця з Децентралізованих фінансів Міндао, щоб провести поглиблену дискусію про сучасний стан і майбутній розвиток індустрії DeFi. Нижче наведено основні моменти розмови:
Суть та цінність Децентралізованих фінансів
Громадська думка вважає, що основна цінність Децентралізованих фінансів полягає в тому, щоб відновити фінанси як інформаційну мережу, усуваючи різні бар'єри традиційних фінансів, що значно підвищує ефективність капіталу. На відміну від традиційних фінансів, DeFi може забезпечити швидку передачу інформації, зломати кордони та значно підвищити доступність фінансових послуг.
Децентралізовані фінанси行业现状
Наразі інфраструктура галузі Децентралізовані фінанси вже високого рівня стандартизації, яка в основному включає три основні типи застосувань: стейблкоїни, кредитування та AMM. Ці основні застосування були масово комерціалізовані, але водночас концентрація в галузі також зростає. Нещодавно з'явилися деякі нові тенденції:
З'явилися деякі застосунки, які можуть приносити гарний дохід без випуску токенів, такі як Polymarket і Pump.fun.
Поєднання традиційних фінансів та Децентралізованих фінансів ( модель De-CeFi ) з'являється, як Ethena та MakerDAO впроваджують активи реального світу.
Нові інноваційні застосунки, такі як Pendle та Ethena, знайшли точки попиту на ринку.
Децентралізовані фінанси проектів护城河
Для довгострокового розвитку проектів Децентралізованих фінансів, Мінь Дао вважає найважливішим захистом:
Здатність до безперервних інновацій
Потужний брендовий ефект
Безпека
Наприклад, у випадку з Uniswap, 60-70% його ринкової вартості можуть походити від цінності бренду, що є важко відтворюваною ключовою конкурентною перевагою.
Традиційні фінансові установи входять у Децентралізовані фінанси
Міндо очікує, що традиційні фінансові установи, які заходять у сферу Децентралізованих фінансів, можуть використовувати подібну модель до Coinbase, тобто розгортати DeFi-додатки на контрольованих Layer 2 або Layer 3. Вони можуть використовувати відкритий код, але додадуть механізми доступу та дозволів.
Децентралізовані фінанси та традиційні фінанси
Мінь Дао висунув цікаву думку: в майбутньому може з'явитися модель, в якій DeFi протоколи контролюють публічні компанії, подібно до «близнюць» між біткоїном та MicroStrategy. Ця модель може більш тісно поєднати DeFi з традиційними фінансами.
Децентралізовані фінанси інвестиційні стратегії
Для звичайних інвесторів, Міндао рекомендує:
Будуйте диверсифікований інвестиційний портфель, не інвестуйте все в основні монети.
Розгляньте можливість інвестувати близько 30% ваших коштів в альтернативні проекти.
Якщо інвестувати в альткоїни, проекти DeFi мають займати значну частку( не менше 50%).
В цілому, індустрія Децентралізовані фінанси переживає перехід від чисто децентралізованої моделі до більш практичної змішаної моделі. У майбутньому можуть з'явитися більше інноваційних застосувань, а межі між Децентралізовані фінанси та традиційними фінансами ще більше розмиються.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Децентралізовані фінанси майбутнього: тенденції диверсифікації, побудова оборонних валів та інтеграція з TradFi
Стан та майбутні тенденції розвитку Децентралізованих фінансів
Нещодавно ми запросили досвідченого фахівця з Децентралізованих фінансів Міндао, щоб провести поглиблену дискусію про сучасний стан і майбутній розвиток індустрії DeFi. Нижче наведено основні моменти розмови:
Суть та цінність Децентралізованих фінансів
Громадська думка вважає, що основна цінність Децентралізованих фінансів полягає в тому, щоб відновити фінанси як інформаційну мережу, усуваючи різні бар'єри традиційних фінансів, що значно підвищує ефективність капіталу. На відміну від традиційних фінансів, DeFi може забезпечити швидку передачу інформації, зломати кордони та значно підвищити доступність фінансових послуг.
Децентралізовані фінанси行业现状
Наразі інфраструктура галузі Децентралізовані фінанси вже високого рівня стандартизації, яка в основному включає три основні типи застосувань: стейблкоїни, кредитування та AMM. Ці основні застосування були масово комерціалізовані, але водночас концентрація в галузі також зростає. Нещодавно з'явилися деякі нові тенденції:
З'явилися деякі застосунки, які можуть приносити гарний дохід без випуску токенів, такі як Polymarket і Pump.fun.
Поєднання традиційних фінансів та Децентралізованих фінансів ( модель De-CeFi ) з'являється, як Ethena та MakerDAO впроваджують активи реального світу.
Нові інноваційні застосунки, такі як Pendle та Ethena, знайшли точки попиту на ринку.
Децентралізовані фінанси проектів护城河
Для довгострокового розвитку проектів Децентралізованих фінансів, Мінь Дао вважає найважливішим захистом:
Наприклад, у випадку з Uniswap, 60-70% його ринкової вартості можуть походити від цінності бренду, що є важко відтворюваною ключовою конкурентною перевагою.
Традиційні фінансові установи входять у Децентралізовані фінанси
Міндо очікує, що традиційні фінансові установи, які заходять у сферу Децентралізованих фінансів, можуть використовувати подібну модель до Coinbase, тобто розгортати DeFi-додатки на контрольованих Layer 2 або Layer 3. Вони можуть використовувати відкритий код, але додадуть механізми доступу та дозволів.
Децентралізовані фінанси та традиційні фінанси
Мінь Дао висунув цікаву думку: в майбутньому може з'явитися модель, в якій DeFi протоколи контролюють публічні компанії, подібно до «близнюць» між біткоїном та MicroStrategy. Ця модель може більш тісно поєднати DeFi з традиційними фінансами.
Децентралізовані фінанси інвестиційні стратегії
Для звичайних інвесторів, Міндао рекомендує:
В цілому, індустрія Децентралізовані фінанси переживає перехід від чисто децентралізованої моделі до більш практичної змішаної моделі. У майбутньому можуть з'явитися більше інноваційних застосувань, а межі між Децентралізовані фінанси та традиційними фінансами ще більше розмиються.