Блокчейн активів нові тенденції: аналіз ринку доходних RWA
На Блокчейні існує безліч типів реальних активів ( RWA ), що слугують різним сценаріям використання. У цій статті буде розглянуто такі основні види дохідних RWA:
Нерухомість
Приватне кредитування
Державні облігації
Примітка: Цей аналіз зосереджений на цих токенізованих активах та їхній ринковій капіталізації, не включаючи інформацію про базові протоколи або допоміжні послуги. Щоб уникнути приховування зростання інших менших RWA, звіт не стосується стейблкоїнів.
Міст між реальним і цифровим світом
RWA створюється емітентом шляхом виконання однієї або кількох з наведених нижче дій:
Отримати активи реального світу
Токенізація активів на Блокчейн
Розподіл RWA токенів серед користувачів Блокчейн
Деякі основні емітенти RWA включають:
Centrifuge - найбільший емітент приватного кредитування на блокчейні
Franklin Templeton - традиційна фінансова установа, що випускає токенізовані державні облігації
Wisdom Tree - капітальний ринковий інститут, що випускає фонди, що відстежують державні боргові зобов'язання
Ці емітенти демонструють, як офлайн-структури можуть надавати підтвердження для онлайнових RWA. Традиційні фінансові компанії, такі як Franklin Templeton та WisdomTree, входять на ринок RWA, що має на меті залучити велику кількість нових користувачів у крипто-сферу.
Зростання ринку RWA з прибутком
Станом на кінець вересня ринкова капіталізація RWA досягла 2,49 мільярда доларів США, що на 9,6% менше ніж пікове значення в 2,75 мільярда доларів США, встановлене в квітні. Протягом перших трьох кварталів цього року вартість не стейблкоінів RWA зросла на 1,05 мільярда доларів США, з яких 855,7 мільйона доларів США надходить з державних облігацій, нерухомості та приватного кредитування.
Приватне кредитування
Приватне кредитування - це форма позики, що надається нефінансовими установами. Протягом перших трьох кварталів цього року обсяги приватного кредитування на блокчейні зросли на 210.5 мільйона доларів (84%). Centrifuge забезпечив найбільше зростання, його непогашений залишок кредитів зріс на 155.7 мільйона доларів. Платформа Clearpool зросла найшвидше, обсяг кредитів зріс на 966% до 23.96 мільйона доларів.
Доходність приватного кредитування на блокчейні помітно вища, ніж у DeFi-кредитних протоколах. З початку року середня добова відсоткова різниця між ними становить 7,7%. Проте приватні кредитні позики можуть не мати надмірного забезпечення, і ризикові ситуації можуть відрізнятися.
Нерухомість
Нерухомість є найбільшою категорією активів у світі, яка оцінюється приблизно в 613 трильйонів доларів. Обсяги активів нерухомості в блокчейні цього року зросли на 1,78 мільйона доларів. RealT є найбільшим емітентом, займаючи 49% ринкової частки. Tangible цього року зростає найшвидше, з 100 тисяч доларів до 64 мільйонів доларів.
Державні облігації та інші облігації
Токенізовані державні облігації та облігації цього року зросли на 5,5705 мільярда доларів США. Ondo Finance, Franklin Templeton та Matrixdock є трьома найбільшими емітентами, які загалом випустили активи на суму 5,7205 мільярда доларів США, що становить 85% у цій категорії.
Доходність державних облігацій цього року в середньому перевищує відсоткові ставки на стабільні монети в блокчейні на 3%. У порівнянні з цим, доходність облігацій компаній з рейтингом AAA перевищує на 2,7%.
Перспективи
Попит крипто-нативних користувачів на прибуток сприяв зростанню RWA на блокчейні. Цього року 82% нової вартості RWA походить від активів з прибутком. У загальному обсязі RWA частка активів з прибутком зросла з 31% на початку року до 53%.
Більшість користувачів RWA є крипто-нативними користувачами, а не новими входами. Середній вік адрес, що володіють RWA, складає 882 дні, що значно перевищує середній вік активів RWA в 375 днів. 20% адрес користувачів RWA почали здійснювати транзакції в мережі ще до 2019 року.
Проте, традиційні фінансові компанії, такі як Franklin Templeton та WisdomTree, випускають RWA, які приваблюють нових користувачів до крипто-сфери. 34% адрес користувачів цих активів було створено менше ніж рік тому.
RWA існують реальні ризики та обмеження. Користувачам зазвичай потрібно пройти KYC/AML або верифікацію в білому списку, щоб взаємодіяти з RWA. RWA не розширює доступність фінансових інструментів.
Політика Федеральної резервної системи є ключовим фактором, що впливає на розвиток RWA. З підвищенням ставок частка RWA, що підтримується державними облігаціями, зросла з 0 до 27%, тоді як частка RWA, що підтримується приватним кредитуванням, знизилася з 56% до 18%.
В цілому, зростання RWA є сильним, ринкова капіталізація наближається до нового максимуму. Зміни в макроекономічному середовищі та попит користувачів продовжать стимулювати розвиток цієї сфери.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FOMOSapien
· 08-13 16:36
Справжній світ є найбільшим золотим родовищем.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MrRightClick
· 08-13 16:35
бачу ріст rwa увійти в позицію
Переглянути оригіналвідповісти на0
CounterIndicator
· 08-13 16:28
RWA знову буде великий памп, роздрібний інвестор, швидко тікайте
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHunter
· 08-13 16:23
Державні облігації також можна спекулювати, не програєш — це гра капіталістів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DarkPoolWatcher
· 08-13 16:08
Не зважайте на всю цю брутальність, просто зосередьтеся на нерухомості і все.
Блокчейн активів нові тенденції Доходний RWA ринок значно зріс на 82%
Блокчейн активів нові тенденції: аналіз ринку доходних RWA
На Блокчейні існує безліч типів реальних активів ( RWA ), що слугують різним сценаріям використання. У цій статті буде розглянуто такі основні види дохідних RWA:
Примітка: Цей аналіз зосереджений на цих токенізованих активах та їхній ринковій капіталізації, не включаючи інформацію про базові протоколи або допоміжні послуги. Щоб уникнути приховування зростання інших менших RWA, звіт не стосується стейблкоїнів.
Міст між реальним і цифровим світом
RWA створюється емітентом шляхом виконання однієї або кількох з наведених нижче дій:
Деякі основні емітенти RWA включають:
Ці емітенти демонструють, як офлайн-структури можуть надавати підтвердження для онлайнових RWA. Традиційні фінансові компанії, такі як Franklin Templeton та WisdomTree, входять на ринок RWA, що має на меті залучити велику кількість нових користувачів у крипто-сферу.
Зростання ринку RWA з прибутком
Станом на кінець вересня ринкова капіталізація RWA досягла 2,49 мільярда доларів США, що на 9,6% менше ніж пікове значення в 2,75 мільярда доларів США, встановлене в квітні. Протягом перших трьох кварталів цього року вартість не стейблкоінів RWA зросла на 1,05 мільярда доларів США, з яких 855,7 мільйона доларів США надходить з державних облігацій, нерухомості та приватного кредитування.
Приватне кредитування
Приватне кредитування - це форма позики, що надається нефінансовими установами. Протягом перших трьох кварталів цього року обсяги приватного кредитування на блокчейні зросли на 210.5 мільйона доларів (84%). Centrifuge забезпечив найбільше зростання, його непогашений залишок кредитів зріс на 155.7 мільйона доларів. Платформа Clearpool зросла найшвидше, обсяг кредитів зріс на 966% до 23.96 мільйона доларів.
Доходність приватного кредитування на блокчейні помітно вища, ніж у DeFi-кредитних протоколах. З початку року середня добова відсоткова різниця між ними становить 7,7%. Проте приватні кредитні позики можуть не мати надмірного забезпечення, і ризикові ситуації можуть відрізнятися.
Нерухомість
Нерухомість є найбільшою категорією активів у світі, яка оцінюється приблизно в 613 трильйонів доларів. Обсяги активів нерухомості в блокчейні цього року зросли на 1,78 мільйона доларів. RealT є найбільшим емітентом, займаючи 49% ринкової частки. Tangible цього року зростає найшвидше, з 100 тисяч доларів до 64 мільйонів доларів.
Державні облігації та інші облігації
Токенізовані державні облігації та облігації цього року зросли на 5,5705 мільярда доларів США. Ondo Finance, Franklin Templeton та Matrixdock є трьома найбільшими емітентами, які загалом випустили активи на суму 5,7205 мільярда доларів США, що становить 85% у цій категорії.
Доходність державних облігацій цього року в середньому перевищує відсоткові ставки на стабільні монети в блокчейні на 3%. У порівнянні з цим, доходність облігацій компаній з рейтингом AAA перевищує на 2,7%.
Перспективи
Попит крипто-нативних користувачів на прибуток сприяв зростанню RWA на блокчейні. Цього року 82% нової вартості RWA походить від активів з прибутком. У загальному обсязі RWA частка активів з прибутком зросла з 31% на початку року до 53%.
Більшість користувачів RWA є крипто-нативними користувачами, а не новими входами. Середній вік адрес, що володіють RWA, складає 882 дні, що значно перевищує середній вік активів RWA в 375 днів. 20% адрес користувачів RWA почали здійснювати транзакції в мережі ще до 2019 року.
Проте, традиційні фінансові компанії, такі як Franklin Templeton та WisdomTree, випускають RWA, які приваблюють нових користувачів до крипто-сфери. 34% адрес користувачів цих активів було створено менше ніж рік тому.
RWA існують реальні ризики та обмеження. Користувачам зазвичай потрібно пройти KYC/AML або верифікацію в білому списку, щоб взаємодіяти з RWA. RWA не розширює доступність фінансових інструментів.
Політика Федеральної резервної системи є ключовим фактором, що впливає на розвиток RWA. З підвищенням ставок частка RWA, що підтримується державними облігаціями, зросла з 0 до 27%, тоді як частка RWA, що підтримується приватним кредитуванням, знизилася з 56% до 18%.
В цілому, зростання RWA є сильним, ринкова капіталізація наближається до нового максимуму. Зміни в макроекономічному середовищі та попит користувачів продовжать стимулювати розвиток цієї сфери.