JLP та Neutral: новий вибір стратегій хеджування у блокчейні
У криптовалютному ринку пошук якісних активів є ключовим першим кроком до отримання прибутку. JLP (токен постійного ліквідного постачальника Jupiter) безсумнівно є одним з лідерів. З моменту запуску протягом року ціна JLP зросла в 3 рази, а максимальне падіння склало лише 30%, і обсяг фінансування перевищив 1 мільярд доларів, демонструючи видатну ринкову продуктивність і величезну ємність.
Основний дохід JLP походить з двох джерел: доходу як контрагент за контрактами та 75% розподілу комісій з торгівлі безстроковими контрактами. Це дозволяє JLP підтримувати річну прибутковість на рівні понад 30%, а іноді навіть перевищувати 50%. JLP складається на 47% з SOL, 8% з ETH, 13% з BTC та 32% з USDC, що забезпечує певну амортизацію під час коливань ринку, підтримуючи одночасно ризикову експозицію до криптоактивів.
Однак JLP все ще стикається з двома основними ризиками: короткостроковий прибуток трейдерів за контрактами в екстремальних умовах, а також довгострокове падіння цін на криптоактиви. Якщо ці ризики можна буде ефективно захеджувати, JLP стане високодохідним і низькоризиковим інвестиційним вибором.
Це момент, коли з'явився Neutral. Як інституційний хедж-фонд для стратегій у блокчейні в екосистемі Solana, Neutral пропонує інноваційну стратегію: користувачі вносять USDC, обмінюють на JLP, потім закладають JLP у кредитному протоколі для отримання USDC, знову обмінюючи на JLP. Одночасно через безстрокові контракти роблять короткі позиції відповідної частки криптоактивів, досягаючи ризик-нейтральності. Ця стратегія наразі має загальну заблоковану вартість понад 12 мільйонів доларів США на платформі Neutral, річна доходність перевищує 15%, а максимальний спад контролюється в межах 2%.
Для звичайних інвесторів самостійне виконання таких складних стратегій має багато викликів, включаючи ризик ліквідації при короткому хеджуванні, аномальні ризики фінансової ставки та ризики, з якими може стикнутися позика з важелем у разі тривалого інверсійного процентного ставки. У порівнянні з цим, хедж-фонди на рівні установ мають команди моніторингу 24 години на добу, багатий досвід управління ризиками та резервні плани, що дозволяє їм краще контролювати системні ризики.
Neutral не тільки надає нейтральну стратегію JLP, але також включає кілька стратегій доходу, таких як арбітраж плати Hyperliquid. Варто зазначити, що не всі стратегії є нейтральними за ризиком, інвестори повинні обережно вибирати, виходячи з власної здатності до ризику.
Як нагороджений проект на хакатоні Solana Radar, Neutral розвився в нову протокол з загальною заблокованою вартістю близько 36 мільйонів доларів, створюючи для користувачів приблизно 2,5 мільйона доларів прибутку. Його засновники Рік та Джаред працювали в Goldman Sachs та у глобальних провідних Хеджування-фондах, маючи багатий досвід кількісної торгівлі. У червні цього року Neutral оголосив про отримання фінансування у розмірі 2 мільйонів доларів від кількох проектів та учасників екосистеми Solana, включаючи Cumberland.
Для інвесторів, які шукають стабільний дохід, Neutral пропонує варте уваги рішення, яке дозволяє отримувати значний дохід, одночасно беручи участь у потенційних можливостях аірдропу токенів через свою систему балів. Однак інвесторам все ще необхідно обережно оцінити свою здатність переносити ризики, зважити дохід і ризик, щоб прийняти обґрунтоване інвестиційне рішення.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GreenCandleCollector
· 5год тому
JLP просто смачно.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NFTBlackHole
· 15год тому
jlp справді смачний, спробую кинути один.
Переглянути оригіналвідповісти на0
liquidation_watcher
· 08-13 14:13
jlp є топовим обдурювальним інструментом для дурнів
JLP та Neutral: новий вибір хеджування в екосистемі Solana у блокчейні
JLP та Neutral: новий вибір стратегій хеджування у блокчейні
У криптовалютному ринку пошук якісних активів є ключовим першим кроком до отримання прибутку. JLP (токен постійного ліквідного постачальника Jupiter) безсумнівно є одним з лідерів. З моменту запуску протягом року ціна JLP зросла в 3 рази, а максимальне падіння склало лише 30%, і обсяг фінансування перевищив 1 мільярд доларів, демонструючи видатну ринкову продуктивність і величезну ємність.
Основний дохід JLP походить з двох джерел: доходу як контрагент за контрактами та 75% розподілу комісій з торгівлі безстроковими контрактами. Це дозволяє JLP підтримувати річну прибутковість на рівні понад 30%, а іноді навіть перевищувати 50%. JLP складається на 47% з SOL, 8% з ETH, 13% з BTC та 32% з USDC, що забезпечує певну амортизацію під час коливань ринку, підтримуючи одночасно ризикову експозицію до криптоактивів.
Однак JLP все ще стикається з двома основними ризиками: короткостроковий прибуток трейдерів за контрактами в екстремальних умовах, а також довгострокове падіння цін на криптоактиви. Якщо ці ризики можна буде ефективно захеджувати, JLP стане високодохідним і низькоризиковим інвестиційним вибором.
Це момент, коли з'явився Neutral. Як інституційний хедж-фонд для стратегій у блокчейні в екосистемі Solana, Neutral пропонує інноваційну стратегію: користувачі вносять USDC, обмінюють на JLP, потім закладають JLP у кредитному протоколі для отримання USDC, знову обмінюючи на JLP. Одночасно через безстрокові контракти роблять короткі позиції відповідної частки криптоактивів, досягаючи ризик-нейтральності. Ця стратегія наразі має загальну заблоковану вартість понад 12 мільйонів доларів США на платформі Neutral, річна доходність перевищує 15%, а максимальний спад контролюється в межах 2%.
Для звичайних інвесторів самостійне виконання таких складних стратегій має багато викликів, включаючи ризик ліквідації при короткому хеджуванні, аномальні ризики фінансової ставки та ризики, з якими може стикнутися позика з важелем у разі тривалого інверсійного процентного ставки. У порівнянні з цим, хедж-фонди на рівні установ мають команди моніторингу 24 години на добу, багатий досвід управління ризиками та резервні плани, що дозволяє їм краще контролювати системні ризики.
Neutral не тільки надає нейтральну стратегію JLP, але також включає кілька стратегій доходу, таких як арбітраж плати Hyperliquid. Варто зазначити, що не всі стратегії є нейтральними за ризиком, інвестори повинні обережно вибирати, виходячи з власної здатності до ризику.
Як нагороджений проект на хакатоні Solana Radar, Neutral розвився в нову протокол з загальною заблокованою вартістю близько 36 мільйонів доларів, створюючи для користувачів приблизно 2,5 мільйона доларів прибутку. Його засновники Рік та Джаред працювали в Goldman Sachs та у глобальних провідних Хеджування-фондах, маючи багатий досвід кількісної торгівлі. У червні цього року Neutral оголосив про отримання фінансування у розмірі 2 мільйонів доларів від кількох проектів та учасників екосистеми Solana, включаючи Cumberland.
Для інвесторів, які шукають стабільний дохід, Neutral пропонує варте уваги рішення, яке дозволяє отримувати значний дохід, одночасно беручи участь у потенційних можливостях аірдропу токенів через свою систему балів. Однак інвесторам все ще необхідно обережно оцінити свою здатність переносити ризики, зважити дохід і ризик, щоб прийняти обґрунтоване інвестиційне рішення.