Системне мислення, детальне вивчення проектів, суворий контроль ризиків — інвестиційна стратегія криптотрейдера Rocky

Один. Про трейдера Rocky

Rocky є співзасновником Blue Ocean Capital, зосереджуючи увагу на інвестиціях у вторинний ринок Web3. Перед тим, як поринути в шифрування ринок, він працював дослідником у дослідницькому інституті Чанцзян Цзецюань. В кінці 2016 року він повністю зайнявся шифруванням індустрії, його перший капітал прийшов з буму ICO у 2016-2017 роках. Протягом 2018-2021 років Rocky займався вертикальними медіа в сфері блокчейн та пов'язаними з ними інвестиційними інкубаційними справами. У 2022 році він створив фонд Blue Ocean Capital, наразі чиста вартість фонду становить 4,5 рази.

Торговельна стратегія Rocky в основному підпорядкована двом досвідам:

1. Високі доходи для новачків на ринку

Спочатку Рокі скептично ставився до шифрування, вважаючи, що активи повинні мати фізичну підтримку для розумного ціноутворення. Але за рекомендацією друга він інвестував 200 тисяч юанів, а через два місяці отримав 4-кратний прибуток. Цей досвід глибоко вразив Рокі, і він почав активно читати відповідну літературу, а в 2016 році повністю занурився в цю індустрію.

2. "3·12" втрати 100 BTC

На початку 2020 року Rocky вважав, що біткойн уже досяг дна, і відкрив довгу позицію з подвоєним кредитним плечем поблизу 7000 доларів. Але екстремальні умови на ринку 12 березня призвели до втрати 100 біткойнів. Ця подія змусила Rocky замислитися протягом двох місяців і сформувати "три принципи відмови": не торкатися кредитного плеча, не торкатися контрактів, не позичати гроші для торгівлі криптовалютою. Водночас він почав створювати власну систему управління ризиками в інвестиціях і перейшов від "технічного аналізу" до "ціннісного інвестування".

Два, торгова стратегія Rocky

1. Логіка інвестицій

• Використання аналітичної рамки дослідження та інвестицій зверху вниз: макроаналіз для визначення тенденцій та управління позиціями, галузевий аналіз для вибору трас, аналіз фундаментальних показників проектів для відбору проектів та управління інвестиційним портфелем.
• Другий рівень фонду використовує суб'єктивну стратегію, поєднуючи Alpha та Beta, де Alpha прагне до високих прибутків, а Beta намагається закріпити динаміку BTC.

2. Масштаб фінансування

• Обсяг коштів має бути таким, щоб навіть у разі повних збитків це не вплинуло на життя, лише тоді можна забезпечити тривале утримання.
• Обсяг фінансування має відповідати кількості інвестиційних об'єктів. Інвестиції від 0 до 200 тисяч доларів - близько 5 об'єктів, від 200 тисяч до 1 мільйона доларів - близько 10 об'єктів, від 1 до 5 мільйонів доларів - близько 15 об'єктів, від 5 до 20 мільйонів доларів - близько 20 об'єктів, понад 20 мільйонів доларів - не більше 30 об'єктів.

3. Очікуваний дохід та цикл коштів

• Очікуваний дохід переважно пов'язаний з циклом долара. Долар зазвичай має цикл тривалістю 4,5 року, два роки підвищення процентних ставок ( період скорочення ), 2,5 року зниження процентних ставок ( період розширення ).
• Rocky прогнозує, що цей етап бичачого ринку триватиме до кінця третього кварталу 2025 року.

4. Контроль ризиків

• Управління ризиками позицій: управління позицією через макродані (, такі як індекс долара, доходність 10-річних державних облігацій США, дані M2 тощо ).
• Управління ризиками інвестиційного портфеля: створення інформаційної панелі проекту для відстеження даних (, таких як зростання користувачів, щоденна активність, TVL, дохід тощо ).
• Базовий контроль ризиків: використовується принцип "три чотири нуль", тобто 30% попередження про ризики, 40% лінія закриття.

Три, перспективні напрямки, які бачить Rocky

1. AI: провідні венчурні капіталісти продовжують інвестувати, попит на первинному ринку залишається високим.

2. RWA( реальні світові активи ): еквівалентно DeFi-сектору 2020 року, є важливим інструментом для глобалізації доларових активів, що підтримується США.

3. DePIN( децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі): найпростіший спосіб залучити користувачів Web2 до Web3, що сприяє досягненню цілі у 1 мільярд користувачів для Web3.

4. Екосистема біткоїнів: величезна ринкова капіталізація в 1,2 трильйона доларів ще не була повністю використана, в майбутньому вона вивільнить більше ліквідності.

5. GameFi: Ігри завжди були основним джерелом зростання інтернет-користувачів, і GameFi також відіграватиме подібну роль у Web3.

Чотири, інвестиційні поради Rocky

1. Дотримуйтесь "трьох принципів": не використовувати кредитне плече, не торгувати ф'ючерсами, не позичати гроші для торгівлі криптовалютою.

2. Уникайте високочастотної торгівлі, витрачайте більше часу та зусиль на вивчення макроекономіки, напрямків та проєктів.

3. Розширте свої горизонти, більше спілкуйтеся з ветеранами галузі та експертами.

4. Інвестуйте лише в проекти, які вам знайомі та які ви розумієте.

5. Не намагайтеся йти легким шляхом або обходити поворот, дотримуйтеся інвестицій у цінність.

П'ять, Ресурси для навчання, рекомендовані Rocky

1. Книги, пов'язані з макроекономікою:

   • Чжоу Цзинтао "Теорія циклів хвиль"
   • Хун Хао "Цикли"
   • Кіндербергера "Емоції, паніка та крах: Історія фінансових криз"
   • Щоденник Великої депресії Роуза
   • Хайка "Нерозумне процвітання"
   • Теоретичний аналіз доказів економічного циклу Манкуна

2. Рекомендовані Twitter акаунти для підписки:

   • Макроаналіз: @biancoresearch, @matt_levine, @elerianm, @ritholtz
   • Провідні венчурні капіталісти: Sequoia Capital, Multicoin, a16z тощо

3. Інструменти дослідження проекту:

   • Доповідь Мессарі (@MessariCrypto)
   • Дані Nansen Smart Money
   • Спостереження за ринковими настроями(@LunarCrush)
   • Відстеження популярності ринку Web3, що базується на AI(@TrendX_official)
   • Ранній Alpha проект захоплювач (@alphascan_xyz)