Kuru Labs: Construindo a próxima geração de plataforma de negociação na cadeia
Com o contínuo desenvolvimento da tecnologia blockchain, os gargalos estruturais na experiência de negociação na cadeia tornam-se cada vez mais evidentes. Embora o modelo de formador de mercado automático (AMM) tenha impulsionado o desenvolvimento dos primeiros mercados descentralizados, as suas limitações em termos de eficiência de utilização de liquidez, mecanismos de descoberta de preços e suporte a ordens limitadas, continuam a criar uma lacuna entre as negociações na cadeia e os mercados centralizados. Por outro lado, embora o modelo de livro de ordens centralizado (CLOB) tenha uma maior flexibilidade e precisão, ele tem sido a longo prazo limitado pelo desempenho das cadeias públicas e pelos custos de execução na cadeia, dificultando a sua implementação real.
Recentemente, o projeto de startup Kuru Labs, focado na construção de uma plataforma de negociação de livro de ordens na cadeia, anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento Série A de 11,5 milhões de dólares, liderada por instituições de investimento conhecidas, com a participação de vários investidores anjos do setor. A Kuru Labs está empenhada em construir uma plataforma de negociação completa que combine a arquitetura do livro de ordens com a lógica de criação de mercado automática na blockchain de alto desempenho Monad. O projeto espera, através da reestruturação da arquitetura subjacente, oferecer caminhos de produtos mais equilibrados tanto para traders profissionais quanto para usuários comuns.
Contexto do projeto e histórico de financiamento
A Kuru Labs foi fundada em 2024, por uma equipe com experiência em negociação de alta frequência, desenvolvimento de protocolos DeFi e otimização de sistemas na cadeia. O objetivo do projeto é criar uma plataforma de negociação descentralizada completamente baseada em blockchain, que possui tanto um livro de ordens quanto uma funcionalidade de market making automático. A visão da Kuru não é tirar proveito de estruturas existentes, mas sim partir da base, combinando as vantagens dos dois principais modelos atuais, para reproduzir um sistema de negociação à vista que se aproxime mais da experiência de uma bolsa de valores centralizada.
Em termos de financiamento, a Kuru concluiu a rodada de financiamento seed em meados de 2024, obtendo 2 milhões de dólares em fundos para estabelecer uma equipa técnica, desenvolver um produto mínimo viável (MVP) e preparar a fase de testes. Esta ronda de financiamento A será utilizada para expandir os recursos necessários para aumentar a dimensão da equipa e realizar a visão de um livro de ordens totalmente na cadeia na mainnet Monad.
Arquitetura técnica e design de produtos
Kuru não adotou o modelo AMM usado atualmente pelas principais plataformas de exchanges descentralizadas, mas tentou construir um sistema híbrido que combina um livro de ordens com a funcionalidade de market making automático. A ideia central é introduzir um algoritmo de market making automático padrão em cada livro de ordens de pares de negociação na cadeia, permitindo que os usuários ainda recebam suporte de preços básicos na ausência de provedores de liquidez ativos. Este design não depende de formadores de mercado centralizados para manter a liquidez do mercado, e também não se assemelha à restrição uniforme das curvas de preços do AMM, mas oferece a possibilidade de alternar flexivelmente entre os dois.
Na forma de operação, a Kuru desenhou um mecanismo de gestão de ordens adequado ao ambiente na cadeia. A submissão e o cancelamento de ordens limitadas utilizam custos de gas baixos e previsíveis, permitindo que formadores de mercado ou traders de estratégia realizem operações frequentes, sem que os altos custos limitem a sua eficiência. A equipe também está desenvolvendo um mecanismo de liquidez passiva, permitindo que usuários comuns, sem a necessidade de gerenciar ordens pendentes, utilizem seus ativos para suporte de liquidez através de contratos de estratégia. Esta abordagem visa reduzir a barreira de entrada, ao mesmo tempo que aumenta a cobertura de capital do livro de ordens na cadeia.
Tecnologicamente, Kuru escolheu a blockchain Monad como plataforma de implementação. Monad é uma blockchain Layer 1 compatível com EVM do Ethereum, que ainda está em fase de testes. Ao contrário das atuais blockchains públicas EVM, Monad não simplesmente copiou o código do Ethereum, mas reestruturou o motor de execução a partir do zero, adotando uma arquitetura paralela e um mecanismo de agendamento em pipeline, para aumentar a capacidade de processamento por segundo e reduzir a latência na criação de blocos. Dados de testes internos mostram que o Monad pode alcançar uma capacidade de processamento de 10.000 TPS em um ambiente controlado e manter uma velocidade de criação de blocos de um segundo.
Perspectiva Ecológica e Incerteza
O modelo de livro de ordens misto construído pela Kuru está na fase inicial de validação de mercado. Este modelo tenta fornecer uma nova opção na cadeia entre os AMM existentes e os livros de ordens centralizados, tornando as atividades de market making mais próximas dos sistemas de negociação tradicionais, enquanto preserva a abertura e a combinabilidade dos protocolos descentralizados. Em um estado ideal, essa arquitetura não apenas pode abranger os pares de negociação mais populares, mas também atender a ativos de cauda longa, proporcionando assim uma infraestrutura de negociação unificada para diversos tipos de ativos.
A equipe mantém uma atitude relativamente otimista em relação às oportunidades de mercado. Por um lado, a lógica de negociação do livro de ordens na cadeia está mais alinhada com os hábitos estratégicos de market makers profissionais e investidores institucionais; por outro lado, com o suporte de infraestruturas de alto desempenho como a Monad, a eficiência de execução pode ser significativamente aumentada, permitindo que modelos que antes só podiam operar em exchanges centralizadas tenham pela primeira vez a possibilidade de funcionar na cadeia. Além disso, devido à compatibilidade da Monad com o ecossistema de desenvolvedores do Ethereum, a Kuru pode atrair de forma relativamente tranquila os desenvolvedores existentes para integrar seus componentes de negociação ao protocolo, deixando um espaço considerável para a expansão do produto.
No entanto, ainda existem uma série de incertezas na fase atual. Primeiro, há o risco de realização tecnológica. Embora os objetivos de design da Monad sejam atraentes, ainda existe uma lacuna entre o white paper e o ambiente operacional real. A capacidade de processamento na cadeia, a confirmação de transações, a sincronização de nós e outras dimensões podem se tornar condições limitantes. Em segundo lugar, está a real motivação para a migração dos usuários. Atualmente, a maioria dos usuários de transações na cadeia já desenvolveu o hábito de usar plataformas AMM, e convencer esses usuários a mudar para um modelo de livro de ordens não é fácil. Embora o Kuru suporte, em termos de mecanismo, uma forma simplificada de participação na liquidez, os efeitos reais ainda precisam ser observados ao longo do tempo.
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CryptoCrazyGF
· 08-17 03:18
É apenas uma nova armadilha para enganar investidores.
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blocksnark
· 08-16 16:11
Tanto dinheiro, é apenas especulação.
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CryptoComedian
· 08-14 05:44
Outro que se diz que é capaz de fazer uma venda rápida na cadeia CEX, a fazer rir os idiotas.
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AllTalkLongTrader
· 08-14 05:37
Outra vez fui enganado por idiotas.
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RetailTherapist
· 08-14 05:29
Mais uma empresa a queimar dinheiro com conceitos.
Kuru Labs completou uma rodada de financiamento de 11,5 milhões de dólares para criar uma plataforma de negociação de livro de ordens na cadeia.
Kuru Labs: Construindo a próxima geração de plataforma de negociação na cadeia
Com o contínuo desenvolvimento da tecnologia blockchain, os gargalos estruturais na experiência de negociação na cadeia tornam-se cada vez mais evidentes. Embora o modelo de formador de mercado automático (AMM) tenha impulsionado o desenvolvimento dos primeiros mercados descentralizados, as suas limitações em termos de eficiência de utilização de liquidez, mecanismos de descoberta de preços e suporte a ordens limitadas, continuam a criar uma lacuna entre as negociações na cadeia e os mercados centralizados. Por outro lado, embora o modelo de livro de ordens centralizado (CLOB) tenha uma maior flexibilidade e precisão, ele tem sido a longo prazo limitado pelo desempenho das cadeias públicas e pelos custos de execução na cadeia, dificultando a sua implementação real.
Recentemente, o projeto de startup Kuru Labs, focado na construção de uma plataforma de negociação de livro de ordens na cadeia, anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento Série A de 11,5 milhões de dólares, liderada por instituições de investimento conhecidas, com a participação de vários investidores anjos do setor. A Kuru Labs está empenhada em construir uma plataforma de negociação completa que combine a arquitetura do livro de ordens com a lógica de criação de mercado automática na blockchain de alto desempenho Monad. O projeto espera, através da reestruturação da arquitetura subjacente, oferecer caminhos de produtos mais equilibrados tanto para traders profissionais quanto para usuários comuns.
Contexto do projeto e histórico de financiamento
A Kuru Labs foi fundada em 2024, por uma equipe com experiência em negociação de alta frequência, desenvolvimento de protocolos DeFi e otimização de sistemas na cadeia. O objetivo do projeto é criar uma plataforma de negociação descentralizada completamente baseada em blockchain, que possui tanto um livro de ordens quanto uma funcionalidade de market making automático. A visão da Kuru não é tirar proveito de estruturas existentes, mas sim partir da base, combinando as vantagens dos dois principais modelos atuais, para reproduzir um sistema de negociação à vista que se aproxime mais da experiência de uma bolsa de valores centralizada.
Em termos de financiamento, a Kuru concluiu a rodada de financiamento seed em meados de 2024, obtendo 2 milhões de dólares em fundos para estabelecer uma equipa técnica, desenvolver um produto mínimo viável (MVP) e preparar a fase de testes. Esta ronda de financiamento A será utilizada para expandir os recursos necessários para aumentar a dimensão da equipa e realizar a visão de um livro de ordens totalmente na cadeia na mainnet Monad.
Arquitetura técnica e design de produtos
Kuru não adotou o modelo AMM usado atualmente pelas principais plataformas de exchanges descentralizadas, mas tentou construir um sistema híbrido que combina um livro de ordens com a funcionalidade de market making automático. A ideia central é introduzir um algoritmo de market making automático padrão em cada livro de ordens de pares de negociação na cadeia, permitindo que os usuários ainda recebam suporte de preços básicos na ausência de provedores de liquidez ativos. Este design não depende de formadores de mercado centralizados para manter a liquidez do mercado, e também não se assemelha à restrição uniforme das curvas de preços do AMM, mas oferece a possibilidade de alternar flexivelmente entre os dois.
Na forma de operação, a Kuru desenhou um mecanismo de gestão de ordens adequado ao ambiente na cadeia. A submissão e o cancelamento de ordens limitadas utilizam custos de gas baixos e previsíveis, permitindo que formadores de mercado ou traders de estratégia realizem operações frequentes, sem que os altos custos limitem a sua eficiência. A equipe também está desenvolvendo um mecanismo de liquidez passiva, permitindo que usuários comuns, sem a necessidade de gerenciar ordens pendentes, utilizem seus ativos para suporte de liquidez através de contratos de estratégia. Esta abordagem visa reduzir a barreira de entrada, ao mesmo tempo que aumenta a cobertura de capital do livro de ordens na cadeia.
Tecnologicamente, Kuru escolheu a blockchain Monad como plataforma de implementação. Monad é uma blockchain Layer 1 compatível com EVM do Ethereum, que ainda está em fase de testes. Ao contrário das atuais blockchains públicas EVM, Monad não simplesmente copiou o código do Ethereum, mas reestruturou o motor de execução a partir do zero, adotando uma arquitetura paralela e um mecanismo de agendamento em pipeline, para aumentar a capacidade de processamento por segundo e reduzir a latência na criação de blocos. Dados de testes internos mostram que o Monad pode alcançar uma capacidade de processamento de 10.000 TPS em um ambiente controlado e manter uma velocidade de criação de blocos de um segundo.
Perspectiva Ecológica e Incerteza
O modelo de livro de ordens misto construído pela Kuru está na fase inicial de validação de mercado. Este modelo tenta fornecer uma nova opção na cadeia entre os AMM existentes e os livros de ordens centralizados, tornando as atividades de market making mais próximas dos sistemas de negociação tradicionais, enquanto preserva a abertura e a combinabilidade dos protocolos descentralizados. Em um estado ideal, essa arquitetura não apenas pode abranger os pares de negociação mais populares, mas também atender a ativos de cauda longa, proporcionando assim uma infraestrutura de negociação unificada para diversos tipos de ativos.
A equipe mantém uma atitude relativamente otimista em relação às oportunidades de mercado. Por um lado, a lógica de negociação do livro de ordens na cadeia está mais alinhada com os hábitos estratégicos de market makers profissionais e investidores institucionais; por outro lado, com o suporte de infraestruturas de alto desempenho como a Monad, a eficiência de execução pode ser significativamente aumentada, permitindo que modelos que antes só podiam operar em exchanges centralizadas tenham pela primeira vez a possibilidade de funcionar na cadeia. Além disso, devido à compatibilidade da Monad com o ecossistema de desenvolvedores do Ethereum, a Kuru pode atrair de forma relativamente tranquila os desenvolvedores existentes para integrar seus componentes de negociação ao protocolo, deixando um espaço considerável para a expansão do produto.
No entanto, ainda existem uma série de incertezas na fase atual. Primeiro, há o risco de realização tecnológica. Embora os objetivos de design da Monad sejam atraentes, ainda existe uma lacuna entre o white paper e o ambiente operacional real. A capacidade de processamento na cadeia, a confirmação de transações, a sincronização de nós e outras dimensões podem se tornar condições limitantes. Em segundo lugar, está a real motivação para a migração dos usuários. Atualmente, a maioria dos usuários de transações na cadeia já desenvolveu o hábito de usar plataformas AMM, e convencer esses usuários a mudar para um modelo de livro de ordens não é fácil. Embora o Kuru suporte, em termos de mecanismo, uma forma simplificada de participação na liquidez, os efeitos reais ainda precisam ser observados ao longo do tempo.