Visão Geral do Desenvolvimento de Projetos DeFi no Ecossistema Solana

Recentemente, o ecossistema Solana teve um desempenho forte, com o preço do SOL chegando perto de 100 dólares. Nesse contexto, diversos projetos DeFi na Solana também apresentam sinais de recuperação em diferentes graus.

Projetos de staking líquido lideram o crescimento

A liquidez de staking tornou-se um importante ponto de crescimento no ecossistema Solana. A Marinade Finance e a Jito, como principais representantes, bloquearam respetivamente um valor total de 1,05 mil milhões de dólares e 626 milhões de dólares. Embora o TVL em dólares da Marinade tenha diminuído em comparação com o pico, a quantidade de SOL staked atingiu um recorde histórico de 11,15 milhões. A Jito, com a sua infraestrutura MEV e incentivos, viu o volume de staking crescer rapidamente para 6,42 milhões de SOL.

Desempenho Diversificado das Exchanges Descentralizadas

No campo dos DEX, a Raydium e a Orca continuam a dominar, mas a posição de ambas inverteu-se. Embora a liquidez atual esteja muito abaixo do pico histórico, o volume de transações dos DEX em Solana recentemente ultrapassou o de Ethereum. Os dados mostram que o volume total de transações em 24 horas dos principais DEX em Solana atingiu 1,55 mil milhões de dólares, enquanto os principais DEX em Ethereum foram de 1,18 mil milhões de dólares. É importante notar que a taxa de utilização de fundos nos DEX de Solana é significativamente superior à de Ethereum, o que pode atrair mais fundos para o ecossistema Solana.

Novas e Velhas Mudanças no Mercado de Empréstimos

O setor de empréstimos descentralizados passou por grandes mudanças. Embora o TVL de protocolos tradicionais como Solend tenha diminuído, ainda se mantém em 187 milhões de dólares. Ao mesmo tempo, projetos emergentes como marginfi e Kamino se destacam, com TVLs de 348 milhões de dólares e 204 milhões de dólares, respectivamente, e um crescimento rápido. Esses novos projetos atraíram uma grande quantidade de fundos através de sistemas de pontos e expectativas de airdrops.

A Queda dos Agregadores de Rendimento

O desempenho geral do setor de agregadores de rendimento tem sido fraco. O Sunny, que já teve seu auge, viu seu TVL cair de 3,4 bilhões de dólares para apenas 4,02 milhões de dólares. Outros projetos que oferecem funções de empréstimo e mineração alavancada, como Francium e Tulip, também enfrentaram uma queda semelhante.

Potencial do mercado de contratos perpétuos a ser explorado

Comparado ao ecossistema Ethereum, a Solana tem um desempenho relativamente modesto no campo dos contratos perpétuos. A Drift, como líder nesse setor, alcançou um TVL de 105 milhões de dólares, estabelecendo um novo recorde. O JLP lançado pela Jupiter também teve um bom desempenho, com um volume de negociação de 101 milhões de dólares em 24 horas. No entanto, projetos tradicionais como o Mango tiveram uma queda acentuada no TVL.

Desenvolvimento de moedas estáveis descentralizadas limitado

Solana tem apresentado um desempenho destacado limitado no que diz respeito a stablecoins descentralizadas. O UXD Protocol, que já foi avaliado em quase 2 bilhões de dólares, teve um TVL máximo de apenas 42 milhões de dólares, e atualmente caiu para 11,19 milhões de dólares. Outros projetos que utilizam o modelo de sobrecolateralização, como o Parrot Protocol e o Hubble, também mostraram uma tendência de queda.

No geral, os projetos DeFi no ecossistema Solana apresentam uma evolução complexa. A liquidez de staking e as novas plataformas de empréstimo estão se destacando, a atividade de negociação em DEX é alta, mas os agregadores de rendimento e os projetos de stablecoin enfrentam desafios. O mercado de contratos perpétuos, embora tenha potencial, ainda está atrás em comparação com o ecossistema Ethereum. O futuro desenvolvimento do ecossistema DeFi da Solana merece atenção contínua.