Encriptação Cobertura fundos de investimento gestão de ativos aumenta, escritórios familiares e indivíduos de alto patrimônio líquido tornam-se criador de mercado
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou a alocação de fundos de escritórios familiares e indivíduos de alta renda no mercado de encriptação. Os dados mostram que o tamanho da gestão de ativos de fundos de cobertura centrados em encriptação (AUM) teve um crescimento significativo em 2019, saltando de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares.
Em 2019, durante todo o ano, os fundos de longa posição com mandato total tiveram o melhor desempenho, com um retorno médio de 42%. É importante notar que os escritórios familiares e os indivíduos de alta renda tornaram-se as principais fontes de investimento em encriptação, representando 48% e 42%, respetivamente.
Um especialista da indústria afirmou: "Desde a pandemia de COVID-19, temos observado uma tendência evidente, ou seja, o interesse das pessoas pela encriptação está a aumentar."
Fundos emergentes dominam, quatro grandes estratégias têm suas características
Estudos mostram que, até o primeiro trimestre de 2020, havia cerca de 150 fundos de cobertura de criptomoedas ativos, dos quais quase 63% foram estabelecidos em 2018 ou 2019. A atividade de criação de fundos está altamente correlacionada com a tendência de preços do Bitcoin, e a disparada do preço do Bitcoin em 2018 parece ter sido o principal fator impulsionador da criação de fundos de criptomoedas.
Esses fundos de cobertura de encriptação utilizam principalmente quatro estratégias de investimento:
Comissão total para comprar: Inclina-se a investir em projetos iniciais e criptomoedas com alta liquidez, com prazos de investimento mais longos.
Mandato total para comprar/vender: abrange várias estratégias de investimento, incluindo long/short, valor relativo, eventos impulsionadores e análise técnica.
Fundo quantitativo: utiliza uma abordagem de investimento quantitativo direcional ou neutro ao mercado, focando em criptomoedas com alta liquidez.
Múltiplas estratégias: ajustar flexivelmente dentro de um intervalo específico, combinando as três estratégias acima.
Entre essas quatro estratégias, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando quase metade da quota de mercado. As outras três estratégias representam cerca de 17-19% da quota de mercado.
A estrutura de investidores é composta principalmente por escritórios familiares e indivíduos de alto patrimônio.
A pesquisa mostra que as instituições de investimento familiar e os investidores individuais de alta renda representam quase 90% de todos os investidores, com 48% e 42%, respectivamente. Em comparação, os fundos de pensão, fundações e fundos de doação têm uma participação menor em investimentos em encriptação. Vale a pena notar que a proporção de investimento de fundos de capital de risco tradicionais e fundos de fundos neste setor também é relativamente baixa.
O número médio de investidores em fundos de cobertura de encriptação é de 27,5, enquanto a média é de 58,5. O tamanho médio do investimento tem uma mediana de 300.000 dólares, e a média é de 3.100.000 dólares. Cerca de dois terços dos fundos de cobertura de encriptação têm um tamanho de investimento inferior a 500.000 dólares.
Em 2019, o valor dos ativos geridos por fundos de cobertura de encriptação em todo o mundo foi estimado em mais de 2 bilhões de dólares, praticamente o dobro dos 1 bilhão de dólares de 2018. A distribuição do valor dos ativos geridos apresenta um efeito Mateus, com poucas grandes fundos de cobertura a gerir a maior parte dos ativos, uma distribuição semelhante ao mercado tradicional de fundos de cobertura.
Em comparação a 2018, a proporção de fundos de cobertura emcriptação com um volume de ativos sob gestão superior a 20 milhões de dólares subiu de 19% para 35% em 2019. Fundos de maior dimensão não só conseguem atrair novos investidores, mas também conseguem captar mais montantes de investimento, embora os investidores, por questões de concentração de risco, normalmente não mantenham mais de 10% do volume de ativos sob gestão.
O desempenho do fundo de longo prazo com procuração total é o melhor
A brusca queda do mercado de encriptação em 2018 levou a um desempenho geral em declínio dos fundos de cobertura, com uma performance média de -46%. No entanto, até ao final de 2019, o aumento mediano do desempenho dos fundos de cobertura de encriptação atingiu 74%, enquanto a maioria dos fundos que tiveram um desempenho fraco em 2018 foram forçados a fechar.
Classificado por diferentes estratégias de investimento, o desempenho mediano dos fundos de cobertura de criptomoedas de múltiplas estratégias em 2019 foi de 15%, abaixo da estratégia quantitativa (30%), da estratégia de longo e curto com gestão total (33%) e da estratégia de compra com gestão total (40%).
É importante notar que, em 2019, o Bitcoin subiu 92%, superando todos os fundos de cobertura em encriptação. O desempenho fraco desses fundos pode estar relacionado ao mercado em baixa de 2018, além de não conseguirem aproveitar plenamente a tendência de alta do mercado em 2019. De modo geral, esses fundos de cobertura em encriptação serviram mais como ferramentas para reduzir a volatilidade do mercado, em vez de serem catalisadores para melhorar o desempenho.
Os derivados e as transações alavancadas estão a tornar-se cada vez mais populares
Com o desenvolvimento do mercado de encriptação e empréstimos, muitas plataformas de negociação começaram a oferecer serviços de empréstimos e negociações de margem aos clientes, com os empréstimos relâmpago e as negociações de arbitragem de taxas de juro a tornarem-se cada vez mais comuns. A diversificação e o aumento da liquidez no mercado de derivados tornam mais fácil para os fundos de cobertura de encriptação manter posições curtas, permitindo a execução de estratégias de investimento mais complexas.
A pesquisa mostra que cerca de 48% dos fundos de cobertura entrevistados têm posições vendidas, 56% usam derivados. Cerca de um terço dos fundos de cobertura encriptados está envolvido em produtos de negociação de futuros e opções. Espera-se que, nos próximos anos, à medida que aumentem os produtos de futuros encriptados regulamentados, mais fundos de cobertura encriptados entrem neste setor.
Em relação ao comércio de margem, em 2019 apenas 36% dos fundos de encriptação de cobertura usaram negociação de margem, e em 2020 essa proporção subiu para 56%, mas a proporção de fundos que realmente usam ativamente a negociação de margem é apenas 19%. Espera-se que no futuro mais fundos de encriptação de cobertura sejam autorizados a usar margem, mas a magnitude do crescimento ainda é incerta. Além disso, no futuro, mais investidores podem usar ferramentas de derivativos para obter exposição alavancada.
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WalletsWatcher
· 16h atrás
Isso é apenas 1 bilhão, eu ri da minha pobreza.
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WagmiWarrior
· 08-15 07:15
As pessoas ricas agora estão cada vez mais a jogar off-road.
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FomoAnxiety
· 08-13 16:51
investidor de retalho é sempre o último a entrar numa posição, idiota chorou
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RektRecorder
· 08-13 16:47
Só sei que fazem as pessoas de parvas, quem é quem é da mesma família.
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LightningPacketLoss
· 08-13 16:30
idiotas dão ferramentas para pro
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HalfIsEmpty
· 08-13 16:29
Já há pro a entrar no mercado. Os investidores de retalho idiotas ainda não se apressaram a seguir.
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GreenCandleCollector
· 08-13 16:29
entrar numa posição entrar numa posição posições longas基金收益都42%了
O tamanho dos fundos de cobertura em encriptação disparou, com os escritórios familiares a tornarem-se os criadores de mercado.
Encriptação Cobertura fundos de investimento gestão de ativos aumenta, escritórios familiares e indivíduos de alto patrimônio líquido tornam-se criador de mercado
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou a alocação de fundos de escritórios familiares e indivíduos de alta renda no mercado de encriptação. Os dados mostram que o tamanho da gestão de ativos de fundos de cobertura centrados em encriptação (AUM) teve um crescimento significativo em 2019, saltando de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares.
Em 2019, durante todo o ano, os fundos de longa posição com mandato total tiveram o melhor desempenho, com um retorno médio de 42%. É importante notar que os escritórios familiares e os indivíduos de alta renda tornaram-se as principais fontes de investimento em encriptação, representando 48% e 42%, respetivamente.
Um especialista da indústria afirmou: "Desde a pandemia de COVID-19, temos observado uma tendência evidente, ou seja, o interesse das pessoas pela encriptação está a aumentar."
Fundos emergentes dominam, quatro grandes estratégias têm suas características
Estudos mostram que, até o primeiro trimestre de 2020, havia cerca de 150 fundos de cobertura de criptomoedas ativos, dos quais quase 63% foram estabelecidos em 2018 ou 2019. A atividade de criação de fundos está altamente correlacionada com a tendência de preços do Bitcoin, e a disparada do preço do Bitcoin em 2018 parece ter sido o principal fator impulsionador da criação de fundos de criptomoedas.
Esses fundos de cobertura de encriptação utilizam principalmente quatro estratégias de investimento:
Comissão total para comprar: Inclina-se a investir em projetos iniciais e criptomoedas com alta liquidez, com prazos de investimento mais longos.
Mandato total para comprar/vender: abrange várias estratégias de investimento, incluindo long/short, valor relativo, eventos impulsionadores e análise técnica.
Fundo quantitativo: utiliza uma abordagem de investimento quantitativo direcional ou neutro ao mercado, focando em criptomoedas com alta liquidez.
Múltiplas estratégias: ajustar flexivelmente dentro de um intervalo específico, combinando as três estratégias acima.
Entre essas quatro estratégias, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando quase metade da quota de mercado. As outras três estratégias representam cerca de 17-19% da quota de mercado.
A estrutura de investidores é composta principalmente por escritórios familiares e indivíduos de alto patrimônio.
A pesquisa mostra que as instituições de investimento familiar e os investidores individuais de alta renda representam quase 90% de todos os investidores, com 48% e 42%, respectivamente. Em comparação, os fundos de pensão, fundações e fundos de doação têm uma participação menor em investimentos em encriptação. Vale a pena notar que a proporção de investimento de fundos de capital de risco tradicionais e fundos de fundos neste setor também é relativamente baixa.
O número médio de investidores em fundos de cobertura de encriptação é de 27,5, enquanto a média é de 58,5. O tamanho médio do investimento tem uma mediana de 300.000 dólares, e a média é de 3.100.000 dólares. Cerca de dois terços dos fundos de cobertura de encriptação têm um tamanho de investimento inferior a 500.000 dólares.
Em 2019, o valor dos ativos geridos por fundos de cobertura de encriptação em todo o mundo foi estimado em mais de 2 bilhões de dólares, praticamente o dobro dos 1 bilhão de dólares de 2018. A distribuição do valor dos ativos geridos apresenta um efeito Mateus, com poucas grandes fundos de cobertura a gerir a maior parte dos ativos, uma distribuição semelhante ao mercado tradicional de fundos de cobertura.
Em comparação a 2018, a proporção de fundos de cobertura emcriptação com um volume de ativos sob gestão superior a 20 milhões de dólares subiu de 19% para 35% em 2019. Fundos de maior dimensão não só conseguem atrair novos investidores, mas também conseguem captar mais montantes de investimento, embora os investidores, por questões de concentração de risco, normalmente não mantenham mais de 10% do volume de ativos sob gestão.
O desempenho do fundo de longo prazo com procuração total é o melhor
A brusca queda do mercado de encriptação em 2018 levou a um desempenho geral em declínio dos fundos de cobertura, com uma performance média de -46%. No entanto, até ao final de 2019, o aumento mediano do desempenho dos fundos de cobertura de encriptação atingiu 74%, enquanto a maioria dos fundos que tiveram um desempenho fraco em 2018 foram forçados a fechar.
Classificado por diferentes estratégias de investimento, o desempenho mediano dos fundos de cobertura de criptomoedas de múltiplas estratégias em 2019 foi de 15%, abaixo da estratégia quantitativa (30%), da estratégia de longo e curto com gestão total (33%) e da estratégia de compra com gestão total (40%).
É importante notar que, em 2019, o Bitcoin subiu 92%, superando todos os fundos de cobertura em encriptação. O desempenho fraco desses fundos pode estar relacionado ao mercado em baixa de 2018, além de não conseguirem aproveitar plenamente a tendência de alta do mercado em 2019. De modo geral, esses fundos de cobertura em encriptação serviram mais como ferramentas para reduzir a volatilidade do mercado, em vez de serem catalisadores para melhorar o desempenho.
Os derivados e as transações alavancadas estão a tornar-se cada vez mais populares
Com o desenvolvimento do mercado de encriptação e empréstimos, muitas plataformas de negociação começaram a oferecer serviços de empréstimos e negociações de margem aos clientes, com os empréstimos relâmpago e as negociações de arbitragem de taxas de juro a tornarem-se cada vez mais comuns. A diversificação e o aumento da liquidez no mercado de derivados tornam mais fácil para os fundos de cobertura de encriptação manter posições curtas, permitindo a execução de estratégias de investimento mais complexas.
A pesquisa mostra que cerca de 48% dos fundos de cobertura entrevistados têm posições vendidas, 56% usam derivados. Cerca de um terço dos fundos de cobertura encriptados está envolvido em produtos de negociação de futuros e opções. Espera-se que, nos próximos anos, à medida que aumentem os produtos de futuros encriptados regulamentados, mais fundos de cobertura encriptados entrem neste setor.
Em relação ao comércio de margem, em 2019 apenas 36% dos fundos de encriptação de cobertura usaram negociação de margem, e em 2020 essa proporção subiu para 56%, mas a proporção de fundos que realmente usam ativamente a negociação de margem é apenas 19%. Espera-se que no futuro mais fundos de encriptação de cobertura sejam autorizados a usar margem, mas a magnitude do crescimento ainda é incerta. Além disso, no futuro, mais investidores podem usar ferramentas de derivativos para obter exposição alavancada.