Kuru Labs : construire la prochaine génération de plateforme de transactions off-chain
Avec le développement constant de la technologie blockchain, les goulets d'étranglement structurels de l'expérience de transaction on-chain commencent à se manifester. Bien que le modèle de market maker automatisé (AMM) ait favorisé le développement précoce des échanges décentralisés, ses limitations en matière d'efficacité d'utilisation de la liquidité, de mécanisme de découverte des prix et de soutien aux ordres à cours limité ont toujours laissé un écart entre les transactions on-chain et les échanges centralisés. D'autre part, le modèle de carnet d'ordres à cours limité central (CLOB), bien qu'il offre une plus grande flexibilité et précision, est depuis longtemps limité par les performances des chaînes publiques et les coûts d'exécution on-chain, ce qui rend sa mise en œuvre réelle difficile.
Récemment, le projet de startup Kuru Labs, axé sur la construction d'une plateforme de trading d'ordres on-chain, a annoncé avoir levé 11,5 millions de dollars lors d'un tour de financement de série A, dirigé par des institutions d'investissement renommées, avec la participation de plusieurs investisseurs angéliques du secteur. Kuru Labs s'engage à construire une plateforme de trading complète alliant architecture d'ordres et logique de market making automatique sur la blockchain Monad, performante de niveau 1. Le projet espère, grâce à la reconstruction de l'architecture sous-jacente, offrir à la fois aux traders professionnels et aux utilisateurs ordinaires un parcours produit plus équilibré.
Contexte du projet et parcours de financement
Kuru Labs a été fondée en 2024 par une équipe expérimentée en trading haute fréquence, développement de protocoles DeFi et optimisation de systèmes off-chain. L'objectif du projet est de créer une plateforme de trading décentralisée entièrement basée sur la blockchain, dotée à la fois d'un carnet de commandes et de fonctionnalités de market making automatique. La vision de Kuru ne consiste pas à tirer parti des architectures existantes, mais à partir des bases, en combinant les avantages des deux modèles principaux actuels, afin de reproduire un système de trading au comptant plus proche de l'expérience des bourses centralisées.
En matière de financement, Kuru a terminé son tour de financement par capital-risque en milieu d'année 2024, levant 2 millions de dollars pour établir une équipe technique, construire un produit minimum viable (MVP) et préparer la phase de test. Ce tour de financement de série A sera utilisé pour élargir les ressources nécessaires à l'expansion de l'équipe et réaliser la vision d'un carnet de commandes entièrement off-chain sur le réseau principal Monad.
Architecture technique et conception des produits
Kuru n'utilise pas le modèle AMM actuellement en vogue des échanges décentralisés, mais tente de construire un système hybride combinant un carnet d'ordres et des fonctionnalités de market making automatique. L'idée centrale est d'introduire un algorithme de market making automatique par défaut dans le carnet d'ordres de chaque paire de trading on-chain, permettant aux utilisateurs d'obtenir un support de prix de base même en l'absence de fournisseurs de liquidité actifs. Ce design ne dépend pas des teneurs de marché centralisés pour maintenir la liquidité du marché et diffère également de la contrainte uniforme des courbes de prix de l'AMM, mais offre la possibilité de basculer de manière flexible entre les deux.
En termes de fonctionnement, Kuru a conçu un mécanisme de gestion des commandes adapté à un environnement off-chain. La soumission et l'annulation des ordres à cours limité utilisent des coûts de gas bas et prévisibles, permettant aux market makers ou aux traders stratégiques d'opérer fréquemment sans que des coûts élevés n'affectent leur efficacité. L'équipe développe également un mécanisme de liquidité passive, permettant aux utilisateurs ordinaires de ne pas avoir à gérer les ordres en attente, tout en utilisant des contrats de stratégie pour soutenir la liquidité avec leurs actifs. Cette méthode vise à réduire le seuil de participation tout en augmentant le taux de couverture des fonds sur le carnet de commandes off-chain.
Techniquement, Kuru choisit la blockchain Monad comme plateforme de déploiement. Monad est une blockchain Layer 1 compatible avec l'EVM d'Ethereum, qui est actuellement encore en phase de test. Contrairement aux blockchains publiques EVM existantes, Monad ne se contente pas de copier simplement le code d'Ethereum, mais reconstruit le moteur d'exécution depuis le bas, en utilisant une architecture parallélisée et un mécanisme de planification en pipeline pour améliorer la capacité de traitement par seconde et réduire la latence de génération de blocs. Les données des tests internes montrent que Monad peut atteindre une capacité de traitement de 10 000 TPS dans un environnement contrôlé, tout en maintenant une vitesse de génération de blocs d'une seconde.
Perspectives écologiques et incertitudes
Le modèle de carnet de commandes hybride construit par Kuru est en phase de validation sur le marché. Ce modèle tente de fournir un nouveau choix on-chain entre les AMM existants et les carnets de commandes centralisés, rendant le comportement de market making plus proche des systèmes de trading traditionnels, tout en préservant l'ouverture et la combinabilité des protocoles décentralisés. Dans un état idéal, cette architecture peut non seulement couvrir les paires de trading majeures, mais aussi servir les actifs de longue traîne, fournissant ainsi une infrastructure de trading unifiée pour divers types d'actifs.
L'équipe reste relativement optimiste quant aux opportunités du marché. D'une part, la logique de trading du carnet de commandes off-chain correspond mieux aux habitudes stratégiques des teneurs de marché professionnels et des investisseurs institutionnels ; d'autre part, grâce à des infrastructures performantes comme Monad, l'efficacité d'exécution pourrait connaître une amélioration significative, permettant à des modèles qui ne pouvaient fonctionner que sur des plateformes centralisées d'avoir pour la première fois la possibilité de fonctionner off-chain. De plus, en raison de la compatibilité de Monad avec l'écosystème des développeurs Ethereum, Kuru peut attirer assez facilement les développeurs existants pour intégrer ses composants de trading au protocole, laissant ainsi un espace considérable pour l'expansion des produits.
Cependant, à ce stade, il existe encore une série d'incertitudes. Tout d'abord, il y a le risque de réalisation technique. Bien que les objectifs de conception de Monad soient attrayants, il existe encore un écart entre le livre blanc et l'environnement de fonctionnement réel. La capacité de traitement off-chain, la confirmation des transactions, la synchronisation des nœuds et d'autres dimensions peuvent tous devenir des conditions limitantes. Deuxièmement, il y a la motivation réelle pour la migration des utilisateurs. Actuellement, la plupart des utilisateurs de transactions off-chain ont déjà pris l'habitude d'utiliser des plateformes AMM, et il n'est pas facile de les convaincre de passer à un modèle de carnet de commandes. Bien que Kuru soutienne, sur le plan mécanique, une manière simplifiée de participer à la liquidité, l'effet réel devra être observé dans le temps.
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CryptoCrazyGF
· 08-17 03:18
C'est juste un nouveau piège pour tromper les investisseurs.
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blocksnark
· 08-16 16:11
C'est juste de l'argent pour spéculer sur des concepts.
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CryptoComedian
· 08-14 05:44
Encore un qui prétend être off-chain pour tuer CEX, ça fait rire les pigeons.
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AllTalkLongTrader
· 08-14 05:37
Encore se faire prendre pour des cons.
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RetailTherapist
· 08-14 05:29
Une autre entreprise qui brûle de l'argent en jouant avec des concepts.
Kuru Labs a réalisé un financement de série A de 11,5 millions de dollars pour créer une plateforme de trading d'ordres off-chain.
Kuru Labs : construire la prochaine génération de plateforme de transactions off-chain
Avec le développement constant de la technologie blockchain, les goulets d'étranglement structurels de l'expérience de transaction on-chain commencent à se manifester. Bien que le modèle de market maker automatisé (AMM) ait favorisé le développement précoce des échanges décentralisés, ses limitations en matière d'efficacité d'utilisation de la liquidité, de mécanisme de découverte des prix et de soutien aux ordres à cours limité ont toujours laissé un écart entre les transactions on-chain et les échanges centralisés. D'autre part, le modèle de carnet d'ordres à cours limité central (CLOB), bien qu'il offre une plus grande flexibilité et précision, est depuis longtemps limité par les performances des chaînes publiques et les coûts d'exécution on-chain, ce qui rend sa mise en œuvre réelle difficile.
Récemment, le projet de startup Kuru Labs, axé sur la construction d'une plateforme de trading d'ordres on-chain, a annoncé avoir levé 11,5 millions de dollars lors d'un tour de financement de série A, dirigé par des institutions d'investissement renommées, avec la participation de plusieurs investisseurs angéliques du secteur. Kuru Labs s'engage à construire une plateforme de trading complète alliant architecture d'ordres et logique de market making automatique sur la blockchain Monad, performante de niveau 1. Le projet espère, grâce à la reconstruction de l'architecture sous-jacente, offrir à la fois aux traders professionnels et aux utilisateurs ordinaires un parcours produit plus équilibré.
Contexte du projet et parcours de financement
Kuru Labs a été fondée en 2024 par une équipe expérimentée en trading haute fréquence, développement de protocoles DeFi et optimisation de systèmes off-chain. L'objectif du projet est de créer une plateforme de trading décentralisée entièrement basée sur la blockchain, dotée à la fois d'un carnet de commandes et de fonctionnalités de market making automatique. La vision de Kuru ne consiste pas à tirer parti des architectures existantes, mais à partir des bases, en combinant les avantages des deux modèles principaux actuels, afin de reproduire un système de trading au comptant plus proche de l'expérience des bourses centralisées.
En matière de financement, Kuru a terminé son tour de financement par capital-risque en milieu d'année 2024, levant 2 millions de dollars pour établir une équipe technique, construire un produit minimum viable (MVP) et préparer la phase de test. Ce tour de financement de série A sera utilisé pour élargir les ressources nécessaires à l'expansion de l'équipe et réaliser la vision d'un carnet de commandes entièrement off-chain sur le réseau principal Monad.
Architecture technique et conception des produits
Kuru n'utilise pas le modèle AMM actuellement en vogue des échanges décentralisés, mais tente de construire un système hybride combinant un carnet d'ordres et des fonctionnalités de market making automatique. L'idée centrale est d'introduire un algorithme de market making automatique par défaut dans le carnet d'ordres de chaque paire de trading on-chain, permettant aux utilisateurs d'obtenir un support de prix de base même en l'absence de fournisseurs de liquidité actifs. Ce design ne dépend pas des teneurs de marché centralisés pour maintenir la liquidité du marché et diffère également de la contrainte uniforme des courbes de prix de l'AMM, mais offre la possibilité de basculer de manière flexible entre les deux.
En termes de fonctionnement, Kuru a conçu un mécanisme de gestion des commandes adapté à un environnement off-chain. La soumission et l'annulation des ordres à cours limité utilisent des coûts de gas bas et prévisibles, permettant aux market makers ou aux traders stratégiques d'opérer fréquemment sans que des coûts élevés n'affectent leur efficacité. L'équipe développe également un mécanisme de liquidité passive, permettant aux utilisateurs ordinaires de ne pas avoir à gérer les ordres en attente, tout en utilisant des contrats de stratégie pour soutenir la liquidité avec leurs actifs. Cette méthode vise à réduire le seuil de participation tout en augmentant le taux de couverture des fonds sur le carnet de commandes off-chain.
Techniquement, Kuru choisit la blockchain Monad comme plateforme de déploiement. Monad est une blockchain Layer 1 compatible avec l'EVM d'Ethereum, qui est actuellement encore en phase de test. Contrairement aux blockchains publiques EVM existantes, Monad ne se contente pas de copier simplement le code d'Ethereum, mais reconstruit le moteur d'exécution depuis le bas, en utilisant une architecture parallélisée et un mécanisme de planification en pipeline pour améliorer la capacité de traitement par seconde et réduire la latence de génération de blocs. Les données des tests internes montrent que Monad peut atteindre une capacité de traitement de 10 000 TPS dans un environnement contrôlé, tout en maintenant une vitesse de génération de blocs d'une seconde.
Perspectives écologiques et incertitudes
Le modèle de carnet de commandes hybride construit par Kuru est en phase de validation sur le marché. Ce modèle tente de fournir un nouveau choix on-chain entre les AMM existants et les carnets de commandes centralisés, rendant le comportement de market making plus proche des systèmes de trading traditionnels, tout en préservant l'ouverture et la combinabilité des protocoles décentralisés. Dans un état idéal, cette architecture peut non seulement couvrir les paires de trading majeures, mais aussi servir les actifs de longue traîne, fournissant ainsi une infrastructure de trading unifiée pour divers types d'actifs.
L'équipe reste relativement optimiste quant aux opportunités du marché. D'une part, la logique de trading du carnet de commandes off-chain correspond mieux aux habitudes stratégiques des teneurs de marché professionnels et des investisseurs institutionnels ; d'autre part, grâce à des infrastructures performantes comme Monad, l'efficacité d'exécution pourrait connaître une amélioration significative, permettant à des modèles qui ne pouvaient fonctionner que sur des plateformes centralisées d'avoir pour la première fois la possibilité de fonctionner off-chain. De plus, en raison de la compatibilité de Monad avec l'écosystème des développeurs Ethereum, Kuru peut attirer assez facilement les développeurs existants pour intégrer ses composants de trading au protocole, laissant ainsi un espace considérable pour l'expansion des produits.
Cependant, à ce stade, il existe encore une série d'incertitudes. Tout d'abord, il y a le risque de réalisation technique. Bien que les objectifs de conception de Monad soient attrayants, il existe encore un écart entre le livre blanc et l'environnement de fonctionnement réel. La capacité de traitement off-chain, la confirmation des transactions, la synchronisation des nœuds et d'autres dimensions peuvent tous devenir des conditions limitantes. Deuxièmement, il y a la motivation réelle pour la migration des utilisateurs. Actuellement, la plupart des utilisateurs de transactions off-chain ont déjà pris l'habitude d'utiliser des plateformes AMM, et il n'est pas facile de les convaincre de passer à un modèle de carnet de commandes. Bien que Kuru soutienne, sur le plan mécanique, une manière simplifiée de participer à la liquidité, l'effet réel devra être observé dans le temps.