Évolution des chemins d'investissement Web3 et analyse des tendances du marché
Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu une forte volatilité. Le co-fondateur d'une célèbre institution d'investissement a annoncé l'arrêt des investissements dans de nouveaux projets et la suspension du plan de levée de fonds de la deuxième phase, se concentrant plutôt sur l'incubation stratégique et l'allocation sur le marché secondaire. Cette décision a suscité des discussions sur la durabilité du modèle de capital-risque en cryptomonnaies.
En fait, depuis la fin de 2024, des voix dans l'industrie ont souligné que l'investissement sur le marché primaire est devenu difficilement rentable. La plupart des capital-risqueurs font face à des pertes, et certaines institutions ont même accru leur perte comptable sur Ethereum de plus de 20 millions de dollars au cours de l'année écoulée. Dans ce contexte, comment les nouveaux investisseurs peuvent-ils participer au marché Web3 ?
Cet article présentera de manière systématique les principales méthodes d'investissement et mécanismes de participation dans l'industrie Web3, afin de fournir des références aux investisseurs à haute valeur nette.
I. Chemin d'investissement sur le marché primaire
Les investissements sur le marché primaire se font principalement par le biais de fonds cryptographiques participant aux premiers tours de financement des projets Web3. L'équipe de gestion du fonds est responsable de la sélection des projets et de l'élaboration des stratégies d'investissement, tandis que les investisseurs, en tant qu'associés limités, apportent des fonds et profitent des rendements globaux.
Besoin de fonds
Le seuil d'investissement initial est généralement supérieur à 100 000 dollars, et les fonds de premier plan peuvent exiger un investissement minimum de 1 000 000 dollars. La période de blocage des fonds est généralement de 3 à 5 ans.
période de sortie
Cycle moyen-long, en moyenne 1 à 3 ans, dépend de la sortie via le marché secondaire après la mise en marché du jeton du projet. Un marché baissier peut entraîner un allongement du cycle de sortie.
Proactivité stratégique
Pour les investisseurs, c'est extrêmement faible, entièrement dépendant des capacités de recherche et d'exécution de l'équipe du fonds.
modèle de rendement
Risque élevé, rendement élevé, obtenir des rendements alpha en entrant à un faible niveau de valorisation au début. Cependant, pendant un marché baissier, le rendement global du fonds peut fluctuer considérablement, voire tomber à zéro.
Alerte de conformité
La plupart adoptent une structure offshore, destinée aux investisseurs qualifiés. Il est nécessaire de prêter attention à la conformité de la collecte de fonds et aux arrangements de garde, afin d'éviter les risques juridiques.
Public cible
Investisseurs fortunés recherchant des projets précoces Alpha et acceptant le verrouillage de la liquidité, en particulier ceux qui n'ont pas la capacité de recherche et d'analyse directe des projets.
II. Chemin d'investissement sur le marché secondaire
L'investissement sur le marché secondaire fait référence à des opérations d'achat et de vente de tokens déjà cotés sur le marché public, ainsi que des activités de market making, de couverture et d'arbitrage. C'est la forme d'investissement la plus flexible et la plus marketisée dans le marché des cryptomonnaies.
besoins de financement
Extrêmement flexible, allant de dizaines de milliers à des millions de dollars. Mais pour obtenir de bons rendements, il est nécessaire d'avoir une stratégie mature et un système de gestion des risques.
période de sortie
Les actifs peuvent être échangés et ajustés à tout moment, offrant une liquidité totale. Cependant, le marché est très volatile, il est donc nécessaire de suivre de près les tendances et la gestion des risques.
Proactivité stratégique
Très élevé, les investisseurs doivent construire et ajuster activement leur portefeuille stratégique. Ils peuvent également réduire l'intensité de gestion par le biais de produits structurés ou de plateformes de garde.
Modèle de rendement
Principalement issu de l'arbitrage de volatilité, de la capture de tendances et des événements déclencheurs. Les rendements peuvent être significativement supérieurs à ceux des marchés traditionnels, mais la volatilité est également plus grande.
Alerte de conformité
Il est nécessaire d'utiliser une plateforme de trading conforme, de prêter attention à la conformité fiscale transfrontalière et de choisir une structure appropriée pour réduire la charge fiscale.
Public cible
Des investisseurs capables de concevoir des stratégies et de surveiller le marché ; des particuliers à haute valeur nette souhaitant gérer de manière flexible la liquidité de leurs actifs ; des investisseurs pouvant participer indirectement par le biais de produits quantitatifs ou de comptes de garde.
Trois, chemin d'investissement par incubation
Les investissements de type incubation se concentrent sur la combinaison de la collaboration stratégique et de l'injection de capital. Les investisseurs ne se contentent pas de fournir des fonds, mais participent également en profondeur aux étapes clés du projet, aidant ainsi le projet à passer de 0 à 1.
Besoin de fonds
Relativement flexible, allant de quelques dizaines de milliers à un million de dollars. En plus des fonds, un soutien en ressources non financières est également nécessaire.
période de retrait
Cycle moyen, généralement de 6 mois à 2 ans, selon la vitesse de lancement du projet et de promotion de l'écosystème.
Proactivité stratégique
Très élevé. Les investisseurs influencent directement la direction du projet, le rythme du produit et participent même à l'exploitation et à la promotion du marché.
Modèle de revenus
Principalement issu d'un large pourcentage de tokens ou de participations obtenus tôt. Les projets réussis peuvent rapporter des dizaines de fois, mais sont également confrontés à des risques d'exécution plus élevés.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de prêter attention à la conformité du lieu d'émission des tokens, à la conception de la structure de capital, ainsi qu'aux problèmes potentiels de transactions connexes et de divulgation des intérêts.
Public cible
Des investisseurs disposant de ressources industrielles, de capacités produits et de canaux de marché ; des investisseurs ayant un parcours entrepreneurial et comprenant le cycle de vie des projets.
Quatrième, chemin d'investissement structuré
L'investissement structuré consiste à configurer un portefeuille d'actifs cryptographiques, à exécuter des stratégies et à gérer les risques via des plateformes de gestion d'actifs professionnelles ou des structures de fonds. Les investisseurs s'appuient sur des équipes et des outils spécialisés pour réaliser une allocation d'actifs tout-en-un.
Besoin de fonds
De moyen à élevé, le seuil d'investissement minimum est généralement de 50 000 à 500 000 dollars américains, selon la complexité du produit.
période de sortie
À court et moyen terme, la plupart des produits ont une fenêtre de sortie flexible, mais peuvent néanmoins avoir une période de détention minimale.
Stratégie proactive
Moyen à bas. Dépend d'une équipe professionnelle pour exécuter les stratégies, les investisseurs peuvent ajuster leur direction d'investissement en fonction de leur tolérance au risque.
Modèle de rendement
Mettre l'accent sur la gestion des risques et l'optimisation de portefeuille, obtenir des rendements stables grâce à une stratégie de diversification. Les rendements sont relativement stables, mais la flexibilité est faible.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de s'assurer que la plateforme ou le fonds sélectionné respecte les réglementations en vigueur, en prêtant attention à la conformité fiscale transfrontalière et aux exigences KYC/AML.
Public cible
Investisseurs à haute valeur nette souhaitant confier la gestion de leurs actifs à une équipe professionnelle pour optimiser le rapport risque-rendement ; investisseurs cherchant à diversifier les risques d'investissement et à réaliser une appréciation stable.
Conclusion
L'investissement Web3 subit des changements structurels profonds. Le modèle de capital-risque est en déclin, le modèle d'incubation est en renaissance et les stratégies du marché secondaire évoluent, ce qui pousse l'ensemble de l'industrie vers une phase de développement plus mature et rationnelle. Les investisseurs doivent choisir le chemin d'investissement le plus approprié en fonction de leur structure de ressources, de leur appétit pour le risque et de leurs objectifs prévus. À l'avenir, l'écosystème d'investissement Web3 continuera de se diriger vers une direction plus flexible et diversifiée.
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NonFungibleDegen
· Il y a 15h
ngmi vc bros... il est temps de faire face aux marchés secondaires
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PerpetualLonger
· Il y a 15h
Pas de souci, le bull run arrive sûrement. J'ai déjà une position complète en all in. L'effondrement du marché primaire est le meilleur moment pour acheter le dip. Il suffit d'attendre que le bull run nous fasse tous récupérer l'investissement.
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RiddleMaster
· Il y a 15h
Marché primaires vrai a explosé en pertes.
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HodlNerd
· Il y a 15h
phase d'accumulation en cours... smart money est déjà en train de pivoter
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UncleLiquidation
· Il y a 15h
Perdre, c'est perdre, il n'y a que le vent et les vagues.
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BearMarketMonk
· Il y a 15h
Le cycle est éternel, tout finira par chute à zéro.
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DataChief
· Il y a 15h
C'est vraiment une grosse perte, il y a encore des gens qui jouent ?
Web3 investissement nouvelle tendance : de capital-risque à incubation et Marché secondaire
Évolution des chemins d'investissement Web3 et analyse des tendances du marché
Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu une forte volatilité. Le co-fondateur d'une célèbre institution d'investissement a annoncé l'arrêt des investissements dans de nouveaux projets et la suspension du plan de levée de fonds de la deuxième phase, se concentrant plutôt sur l'incubation stratégique et l'allocation sur le marché secondaire. Cette décision a suscité des discussions sur la durabilité du modèle de capital-risque en cryptomonnaies.
En fait, depuis la fin de 2024, des voix dans l'industrie ont souligné que l'investissement sur le marché primaire est devenu difficilement rentable. La plupart des capital-risqueurs font face à des pertes, et certaines institutions ont même accru leur perte comptable sur Ethereum de plus de 20 millions de dollars au cours de l'année écoulée. Dans ce contexte, comment les nouveaux investisseurs peuvent-ils participer au marché Web3 ?
Cet article présentera de manière systématique les principales méthodes d'investissement et mécanismes de participation dans l'industrie Web3, afin de fournir des références aux investisseurs à haute valeur nette.
I. Chemin d'investissement sur le marché primaire
Les investissements sur le marché primaire se font principalement par le biais de fonds cryptographiques participant aux premiers tours de financement des projets Web3. L'équipe de gestion du fonds est responsable de la sélection des projets et de l'élaboration des stratégies d'investissement, tandis que les investisseurs, en tant qu'associés limités, apportent des fonds et profitent des rendements globaux.
Besoin de fonds
Le seuil d'investissement initial est généralement supérieur à 100 000 dollars, et les fonds de premier plan peuvent exiger un investissement minimum de 1 000 000 dollars. La période de blocage des fonds est généralement de 3 à 5 ans.
période de sortie
Cycle moyen-long, en moyenne 1 à 3 ans, dépend de la sortie via le marché secondaire après la mise en marché du jeton du projet. Un marché baissier peut entraîner un allongement du cycle de sortie.
Proactivité stratégique
Pour les investisseurs, c'est extrêmement faible, entièrement dépendant des capacités de recherche et d'exécution de l'équipe du fonds.
modèle de rendement
Risque élevé, rendement élevé, obtenir des rendements alpha en entrant à un faible niveau de valorisation au début. Cependant, pendant un marché baissier, le rendement global du fonds peut fluctuer considérablement, voire tomber à zéro.
Alerte de conformité
La plupart adoptent une structure offshore, destinée aux investisseurs qualifiés. Il est nécessaire de prêter attention à la conformité de la collecte de fonds et aux arrangements de garde, afin d'éviter les risques juridiques.
Public cible
Investisseurs fortunés recherchant des projets précoces Alpha et acceptant le verrouillage de la liquidité, en particulier ceux qui n'ont pas la capacité de recherche et d'analyse directe des projets.
II. Chemin d'investissement sur le marché secondaire
L'investissement sur le marché secondaire fait référence à des opérations d'achat et de vente de tokens déjà cotés sur le marché public, ainsi que des activités de market making, de couverture et d'arbitrage. C'est la forme d'investissement la plus flexible et la plus marketisée dans le marché des cryptomonnaies.
besoins de financement
Extrêmement flexible, allant de dizaines de milliers à des millions de dollars. Mais pour obtenir de bons rendements, il est nécessaire d'avoir une stratégie mature et un système de gestion des risques.
période de sortie
Les actifs peuvent être échangés et ajustés à tout moment, offrant une liquidité totale. Cependant, le marché est très volatile, il est donc nécessaire de suivre de près les tendances et la gestion des risques.
Proactivité stratégique
Très élevé, les investisseurs doivent construire et ajuster activement leur portefeuille stratégique. Ils peuvent également réduire l'intensité de gestion par le biais de produits structurés ou de plateformes de garde.
Modèle de rendement
Principalement issu de l'arbitrage de volatilité, de la capture de tendances et des événements déclencheurs. Les rendements peuvent être significativement supérieurs à ceux des marchés traditionnels, mais la volatilité est également plus grande.
Alerte de conformité
Il est nécessaire d'utiliser une plateforme de trading conforme, de prêter attention à la conformité fiscale transfrontalière et de choisir une structure appropriée pour réduire la charge fiscale.
Public cible
Des investisseurs capables de concevoir des stratégies et de surveiller le marché ; des particuliers à haute valeur nette souhaitant gérer de manière flexible la liquidité de leurs actifs ; des investisseurs pouvant participer indirectement par le biais de produits quantitatifs ou de comptes de garde.
Trois, chemin d'investissement par incubation
Les investissements de type incubation se concentrent sur la combinaison de la collaboration stratégique et de l'injection de capital. Les investisseurs ne se contentent pas de fournir des fonds, mais participent également en profondeur aux étapes clés du projet, aidant ainsi le projet à passer de 0 à 1.
Besoin de fonds
Relativement flexible, allant de quelques dizaines de milliers à un million de dollars. En plus des fonds, un soutien en ressources non financières est également nécessaire.
période de retrait
Cycle moyen, généralement de 6 mois à 2 ans, selon la vitesse de lancement du projet et de promotion de l'écosystème.
Proactivité stratégique
Très élevé. Les investisseurs influencent directement la direction du projet, le rythme du produit et participent même à l'exploitation et à la promotion du marché.
Modèle de revenus
Principalement issu d'un large pourcentage de tokens ou de participations obtenus tôt. Les projets réussis peuvent rapporter des dizaines de fois, mais sont également confrontés à des risques d'exécution plus élevés.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de prêter attention à la conformité du lieu d'émission des tokens, à la conception de la structure de capital, ainsi qu'aux problèmes potentiels de transactions connexes et de divulgation des intérêts.
Public cible
Des investisseurs disposant de ressources industrielles, de capacités produits et de canaux de marché ; des investisseurs ayant un parcours entrepreneurial et comprenant le cycle de vie des projets.
Quatrième, chemin d'investissement structuré
L'investissement structuré consiste à configurer un portefeuille d'actifs cryptographiques, à exécuter des stratégies et à gérer les risques via des plateformes de gestion d'actifs professionnelles ou des structures de fonds. Les investisseurs s'appuient sur des équipes et des outils spécialisés pour réaliser une allocation d'actifs tout-en-un.
Besoin de fonds
De moyen à élevé, le seuil d'investissement minimum est généralement de 50 000 à 500 000 dollars américains, selon la complexité du produit.
période de sortie
À court et moyen terme, la plupart des produits ont une fenêtre de sortie flexible, mais peuvent néanmoins avoir une période de détention minimale.
Stratégie proactive
Moyen à bas. Dépend d'une équipe professionnelle pour exécuter les stratégies, les investisseurs peuvent ajuster leur direction d'investissement en fonction de leur tolérance au risque.
Modèle de rendement
Mettre l'accent sur la gestion des risques et l'optimisation de portefeuille, obtenir des rendements stables grâce à une stratégie de diversification. Les rendements sont relativement stables, mais la flexibilité est faible.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de s'assurer que la plateforme ou le fonds sélectionné respecte les réglementations en vigueur, en prêtant attention à la conformité fiscale transfrontalière et aux exigences KYC/AML.
Public cible
Investisseurs à haute valeur nette souhaitant confier la gestion de leurs actifs à une équipe professionnelle pour optimiser le rapport risque-rendement ; investisseurs cherchant à diversifier les risques d'investissement et à réaliser une appréciation stable.
Conclusion
L'investissement Web3 subit des changements structurels profonds. Le modèle de capital-risque est en déclin, le modèle d'incubation est en renaissance et les stratégies du marché secondaire évoluent, ce qui pousse l'ensemble de l'industrie vers une phase de développement plus mature et rationnelle. Les investisseurs doivent choisir le chemin d'investissement le plus approprié en fonction de leur structure de ressources, de leur appétit pour le risque et de leurs objectifs prévus. À l'avenir, l'écosystème d'investissement Web3 continuera de se diriger vers une direction plus flexible et diversifiée.