عائدات أسبوعية مدروسة حسب الوزن الرأسمالي عبر أعلى #altcoins# تجاوزت الحزام +1σ ثلاث مرات منذ أبريل، مما يشير إلى أداء يتسم بالأهمية الإحصائية. تبرز شدة وتكرار هذه الأحداث دوران رأس المال المستدام نحو قطاع العملات البديلة.

تسلط عوائد 7 أيام الضوء على قوة العملات البديلة: $ETH +25.5%، $DOGE +25.5%، $XRP +16.2%، $SOL +13.6%. تعكس هذه التحركات طلبًا مضاربيًا متزايدًا ورغبة في السوق للحصول على تعرضات ذات بيتا أعلى حيث يتزايد الزخم خارج $BTC.

انخفضت هيمنة $BTC من 65% إلى 59% على مدار شهرين، مما يبرز الجاذبية المتزايدة لـ altcoin وسط سلوك المخاطرة الأوسع.

مع ارتفاع $ETH فوق $4.6K، جاء سعره أقل بنسبة 3.9% فقط من أعلى مستوى له على الإطلاق. مع بناء قوة #Ethereum# ، تتناوب رؤوس الأموال بشكل أكبر على طول منحنى المخاطر.

مع ارتفاع $ETH فوق $4.6K، جاء سعره أقل بنسبة 3.9% فقط من أعلى مستوى له على الإطلاق. مع بناء #Ethereum# القوة، يتم تدوير رأس المال بشكل أكبر على طول منحنى المخاطر.

تستمر العطاءات لـ #Ethereum# في تعزيز قوتها مع تقدم الأصل نحو ATHs، بينما #Bitcoin# يتماسك تحت قمته.
اكتشف المزيد في أحدث تقرير أسبوعي على السلسلة أدناه👇

مقياس مفيد لارتدادات الطلب قصير المدى: عندما يتجاوز أساس التكلفة لمحتفظي 1w–1m ذلك لمحتفظي 1m–3m، فإنه يشير إلى أن المشترين الجدد يدفعون علاوة - علامة صاعدة. لا تزال الفجوة واسعة، مما يشير إلى أن الطلب قصير المدى على #Bitcoin# لا يزال قويًا.

على مدار الشهر الماضي، كانت عوائد #Bitcoin# ثابتة إلى حد كبير، مما جعلها تتفوق عليها معظم قطاعات العملات المشفرة. حقق $ETH ثاني أقوى المكاسب في هذه الفترة، متخلفًا فقط عن الرموز المتعلقة بالتخزين.

على مدار الشهر الماضي، كانت عوائد #Bitcoin# ثابتة إلى حد كبير، مما جعلها أدنى أداءً من معظم قطاعات التشفير. سجل $ETH ثاني أقوى مكاسب في هذه الفترة، متخلفًا فقط عن الرموز المتعلقة بالستاكينغ.

عند 29.79%، فإن تقلبات #Bitcoin# المدركة لمدة 3 أشهر هي في أدنى مستوياتها منذ سبتمبر 2023. يبرز ملف تقلبات هذه الدورة - حيث يبقى معظم الوقت دون 50%، مقارنة بالقراءات المتكررة التي تتراوح بين 80–100% في آخر سوقين ثور.

منذ 21 يونيو، قام المحتفظون قصير المدى - المستثمرون الذين يحتفظون بـ $BTC أقل من 155 يومًا - بإضافة أكثر من 220 ألف $BTC إلى رصيدهم (+9.9%). وعلى الرغم من أنه ملحوظ، إلا أنه متواضع مقارنةً بالفترة من يناير إلى مارس، عندما طفرت الإمدادات بمقدار 540 ألف $BTC (+25%) في واحدة من أكثر الدورات حدةً في هذا الدورة.

شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة للأصول الرقمية $ETH أول تدفق صافي أسبوعي سالب لها منذ 3 أشهر، مع سحب 94K $ETH. تأتي هذه الخطوة بعد أن تجاوز $ETH مستوى 4K، مما يشير إلى تحقيق الأرباح المبكرة بين المحتفظين المؤسسيين بعد فترة من التدفقات الثابتة.

لقد ارتفعت الفائدة المفتوحة لخيارات $ETH إلى 13.75 مليار دولار - وهو أعلى مستوى منذ بداية العام وقريب جدًا من $14.6 مليار ATH من مارس '24 - مما يشير إلى ارتفاع المراكز الطويلة جنبًا إلى جنب مع موجة الصعود السعرية الأخيرة.

تحقيق أرباح $ETH (7D SMA) بلغ ذروته عند 771 مليون دولار يوميًا في يوليو، أعلى من مستويات ديسمبر 2024، وهو الآن يتزايد مرة أخرى عند 553 مليون دولار يوميًا. أرباح المحتفظين على المدى الطويل تتطابق مع مستويات ديسمبر 2024، لكن المستثمرين على المدى القصير يحققون مكاسب أكبر بكثير، مما يدفع الموجة الحالية.

نشاط العقود الآجلة لـ $XRP شهد طفرة، مع ارتفاع الحجم على مدار 24 ساعة بنسبة +208% ليصل إلى 12.4 مليار دولار - متجاوزًا #Solana# بمقدار 9.6 مليار دولار. ارتفع الفائدة المفتوحة إلى 5.9 مليار دولار (+15%)، بينما يشير معدل التمويل الإيجابي إلى وجود مراكز طويلة ثقيلة - مما قد يزيد من مخاطر التصفية إذا انخفض السعر.

تستمر مجموعات الروبيان إلى السمك ( المحافظ التي تحتوي على أقل من 100 $BTC) في امتصاص العرض بشكل أسرع مما يتم إنشاؤه. نمو الرصيد الشهري يجلس فوق +17K #BTC# BTC##، مما يبرز تراكم التجزئة المستمر.