ألم عميق: درس مؤلم من خسارتي 1.7 مليون دولار في سوق العملات الرقمية

في هذا الفيديو، سأشارك بصراحة الأخطاء الخمسة التي ارتكبتها في مسيرتي في تداول العملات الرقمية، والدروس القيمة التي تعلمتها منها. آمل أن تتمكن من تجنب المشكلات المماثلة من خلال مشاركتي، وأن تصبح متداولًا أو مستثمرًا أفضل في سوق العملات الرقمية.

تجاهل إشارات مخاطر السوق

يجب أن أبدأ بالحديث عن أكبر خسارة واجهتها - Luna. جعلتني هذه التجربة أدرك بعمق أهمية "تحيز المراكز" كمسألة نفسية استثمارية. يُعرف "تحيز المراكز" بأنه عندما تمتلك مركزًا كبيرًا في أحد الأصول وترى سعره يرتفع باستمرار، فإنه من السهل أن تتشكل لديك قناعة ذاتية بأن الأساسيات للأصل تتحسن. ومع ذلك، فإن هذه القناعة غالبًا ما لا تستند إلى تحليل أساسي موضوعي، بل هي مجرد وهم ناتج عن ارتفاع السعر.

إن هذا التحيز في المراكز هو ما جعلني أغفل عن العديد من إشارات التحذير المحتملة، والتي تشير في الواقع إلى أن الأساسيات الخاصة بـ Luna كانت تتدهور تدريجياً. كنت أدرك آنذاك أنه على الرغم من أن العملات المستقرة الخوارزمية مثل UST لها قيمة، إلا أن هذا جاء للأسف مع مخاطر الانفصال.

على الرغم من أنني كنت متفائلاً بشأن Luna في ذلك الوقت وامتلكت كميات كبيرة من Luna وUST، إلا أنني كنت أعلم أيضًا أن هناك خطر "فك الارتباط". ومع ذلك، لقد كنت أقلل من احتمال حدوث هذا الخطر فعليًا، حتى أنني اعتبرته حدثًا ذو احتمال ضئيل جداً، لذلك لم أتخذ أي إجراء، أو يمكن القول أنني لم أتخذ إجراءً في الوقت المناسب.

عندما انخفض سعر UST إلى 96 سنتًا، كانت السوق قد أظهرت بالفعل علامات واضحة على الأزمة. كان يجب علي تقليل موقفي بنسبة 50% على الأقل لتفادي المخاطر. لكن بسبب تأثير "تحيز المراكز"، اخترت تجاهل هذه الإشارات التحذيرية، وهذه الفكرة الخاطئة كلفتني في النهاية ثمناً باهظاً. نحن جميعًا نعرف ما حدث بعد ذلك. بمجرد أن بدأ UST يفقد الارتباط، وصلت قيمة Luna وUST في النهاية إلى الصفر.

لقد أحدثت هذه الخسارة الكبيرة في عام 2021 ضررًا خطيرًا لمحفظتي الاستثمارية، لكنها أصبحت أيضًا نقطة تحول مهمة في مسيرتي الاستثمارية. في الواقع، حققت أرباحًا هائلة من استثماري في البيتكوين في بداية عام 2021. لقد اشتريت بيتكوين واحد مقابل 5000 دولار في عام 2019، ثم قمت بتحويل هذا الاستثمار إلى 500000 دولار، وازداد ثروتي خلال سوق الثور إلى أكثر من مليون دولار. ومع ذلك، بحلول عام 2022، بسبب التقلبات الحادة في السوق، انخفضت أصولي من مليون دولار إلى عشرات الآلاف من الدولارات. كانت هذه التجربة من ثروة تغير الحياة إلى تراجع كبير مؤلمة للغاية، وكان الفارق النفسي يصعب وصفه.

أنا أؤمن بشدة أنه لا يمكن أن تصبح مستثمرًا ممتازًا بدون تجربة الضغوط الشديدة في السوق. إذا كنت تمر بخسائر مشابهة، تذكر أنه على الرغم من أنه قد لا يكون من الممكن رؤية الجانب الإيجابي في الوقت الحالي، إلا أن هذه التجارب ستجعلك أقوى وأكثر ذكاءً.

نقص في استراتيجية وقف الخسارة الواضحة

خطأي الثاني هو عدم وجود استراتيجية واضحة للخسارة. أعتقد أن هذه مشكلة شائعة للعديد من المستثمرين، خاصة في ظل التقلبات الشديدة في سوق العملات الرقمية.

دعني أخذ Beam كمثال. في هذه الفترة, كان لدي مركز كبير على Beam, لكن للأسف, لم أضع استراتيجية وقف خسارة فعالة لها. هذا الصباح, عندما نظرت إلى محفظتي, وجدت أن قيمة Beam قد تآكلت إلى بضعة سنتات, بينما كانت واحدة من أكبر استثماراتي في السوق.

عند النظر إلى الوراء، أدركت أن اتجاه سعر Beam قد أصدر بالفعل إشارات تحذيرية. بعد الارتفاع الأولي، بدأ السعر في الدخول في سلسلة من القمم والقيعان الأكثر انخفاضًا، مما أظهر توقفًا واضحًا في الزخم. على الرغم من أنه من الناحية الفنية، كان السعر لا يزال فوق المتوسط المتحرك في ذلك الوقت، لكن عندما انخفض لأول مرة دونه، كان ينبغي أن يثير هذا انتباهي الكبير، ومع ذلك اخترت تجاهل هذه الإشارة حتى انخفض السعر أكثر. من رسم الشموع اليومية، كان لدي أيضًا عدة أيام أو حتى أسابيع لاتخاذ إجراء، لكنني لم أقم بتعيين وقف الخسارة في الوقت المناسب.

بالنسبة للعملات الرقمية التي أحتفظ بها لفترة طويلة، عادةً لا أضع حد خسارة بنسبة 100%، بل أعدل نسبة الحد حسب الأساسيات الخاصة بالعملة وفترة استثماري. على سبيل المثال، بالنسبة للتداول قصير الأجل، أضع حد خسارة صارم، بينما بالنسبة للاحتفاظ على المدى الطويل، قد أسمح بتراجع بنسبة 50%. ومع ذلك، في حالة Beam، يجب أن أقطع على الأقل نصف الموقف، لأنه حتى لو فاتني الانتعاش، يمكنني إعادة الدخول عندما تتحسن حركة الأسعار.

لذا، سواء كانت التداولات قصيرة الأجل أو طويلة الأجل، فإن تحديد وقف الخسارة أمر بالغ الأهمية. يمكنك تحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية بناءً على إطار زمني مرتفع ( مثل المخططات الأسبوعية أو الشهرية )، كمرجع لوقف الخسارة. على سبيل المثال، مستوى الدعم الرئيسي الحالي لـ Solana هو 175 دولارًا، وإذا انخفض السعر تحت هذا المستوى، سأبدأ في القلق. بالمثل، قد يكون مستوى الدعم الرئيسي للبيتكوين عند 75K. حتى لو لم يتم الوصول إلى هذه المستويات، فإن تحديد وقف الخسارة مسبقًا يمكن أن يساعدنا في اتخاذ إجراءات في الوقت المناسب عندما تحدث تغييرات كبيرة في السوق.

لتحسين تنفيذ استراتيجية وقف الخسارة، أوصي بدمج مجموعة متنوعة من المؤشرات الفنية، مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية ( RSI ) وغيرها، لزيادة دقة الاستراتيجية. عندما يتم تفعيل مؤشرات الإطار الزمني العالي، يمكن التبديل إلى إطار زمني منخفض ( مثل الإطار اليومي أو الإطار الساعي ) لإجراء تحليل إضافي لاتجاه السعر، مما يساعد في اتخاذ قرار بشأن تنفيذ وقف الخسارة.

بالإضافة إلى ذلك، أود أن أشارككم نصيحة عملية، وهي إعداد تنبيهات الأسعار على منصة TradingView. من خلال النقر بزر الماوس الأيمن على المتوسطات المتحركة أو مستويات الدعم الرئيسية، يمكنك إضافة تنبيه، بحيث تتلقى إشعارًا عندما يصل السعر إلى المستويات الرئيسية، مما يتيح لك اتخاذ إجراء في الوقت المناسب. بهذه الطريقة، لن تكتشف أن الأصول قد انخفضت بشكل كبير بعد فترة طويلة من الابتعاد عن السوق.

أخيرًا، أود أن أذكّر الجميع بأن استراتيجيات وقف الخسارة ليست تقنية فحسب، بل يمكن أن تكون أيضًا أساسية. على سبيل المثال، يُعتبر انهيار لونا حالة نموذجية لفشل الأساسيات. عندما يتحول السوق من تفضيل المخاطر إلى نفور المخاطر، يمكن أن تصبح التغيرات الأساسية أيضًا أساسًا لوقف الخسارة. لذلك، سواء كانت الإشارات الفنية أو التغيرات الأساسية، نحتاج إلى البقاء يقظين وتعديل استراتيجيات الاستثمار في الوقت المناسب.

هذه مثال على استراتيجيتي لإيقاف الخسائر التي أديت فيها قليلاً بشكل أفضل، دعني أستخدم MODE كمثال. في البداية، كانت تداولاتي ناجحة جداً. اشتريت بسعر 0.014 دولار في مجتمع Discord، ثم ارتفع السعر إلى 0.06 دولار.

كان اتجاه سعره في ذلك الوقت يظهر اتجاهًا واضحًا نحو الارتفاع. من الناحية التقنية، طالما استمر هذا الاتجاه، فإن حالة السوق كانت مواتية. ومع ذلك، حدث تغيير في الوضع بعد كسر الاتجاه. عندما انخفض السعر تحت خط الاتجاه ومتوسط الحركة، كانت هذه الإشارات تشير إلى أن زخم السوق يتغير. كان يجب أن تثير هذه الإشارات انتباهي، لكنني كنت متفائلاً للغاية في ذلك الوقت، معتقدًا أنه قد يكون مجرد اختراق زائف، لذلك لم أتخذ أي إجراء على الفور.

ومع ذلك، في الأيام القليلة التالية، تفاقمت اتجاهات الأسعار. شهد السوق سلسلة من عمليات التصحيح، حيث فشلت الأسعار في إعادة اختراق المستويات الرئيسية للدعم والمقاومة. بعد ذلك، فشلت الأسعار في الارتداد، وانخفضت في النهاية تحت المستويات الدنيا السابقة. خلال هذه العملية، أرسل السوق في الواقع ما يصل إلى 6 إشارات للتوقف عن الخسارة. تشمل هذه الإشارات كسر خطوط الاتجاه، وفقدان مستويات الدعم، وفشل الهيكل بشكل كامل.

هنا استخدمت طريقة وقف الخسارة التدريجي. على سبيل المثال، عندما ينكسر السعر تحت خط الاتجاه لأول مرة، قمت بتقليص 10% من المركز; وعندما تم كسر مستوى الدعم، قمت بتقليص 10% مرة أخرى; وعندما انهار هيكل السعر تمامًا، قمت بتقليص المركز مرة أخرى. تسمح لي هذه الاستراتيجية التدريجية لوقف الخسارة بتقليل المخاطر تدريجيًا أثناء انخفاض السوق، بدلاً من تصفية المركز بالكامل دفعة واحدة. تتمثل فائدة هذه الطريقة في أنه حتى لو حدث انتعاش في السوق، لا يزال بإمكاني الاحتفاظ بجزء من المركز، وإعادة الدخول عند استعادة الاتجاه.

بالطبع، ليست جميع العملات ستلتزم بمستويات الدعم والمقاومة في التحليل الفني. في بعض الحالات، قد يخترق السوق هذه المستويات الرئيسية مباشرة، مما يجعلك غير قادر على الرد في الوقت المناسب. ولكن في معظم الحالات، إذا أرسل السوق إشارة واضحة لتغير الاتجاه، فمن الحكمة دائمًا اتخاذ إجراء وفقًا للخطة المحددة مسبقًا.

أنا لا أعارض أولئك الذين يستثمرون بناءً على الأساسيات طويلة الأجل ولا يحددون وقف الخسارة. إذا كانت خطتك هي الاحتفاظ بأصل ما على المدى الطويل، وترغب في قبول خطر احتمالية أن يصبح قيمته صفر، فهذا أيضًا يعد استراتيجية. ولكن المفتاح هو أنه يجب عليك أن تدرك بوضوح عواقب هذا الاختيار. إذا قررت عدم تحديد وقف الخسارة، فعليك أن تقبل الاستعداد النفسي لفقدان كل استثمارك.

لدي أيضًا تجارب مشابهة، مثل الاستثمار في بعض الميم. في ذلك الوقت، كانت خطتي هي "إما أن تنخفض إلى الصفر، أو أن ترتفع بشكل كبير". على الرغم من أن هذه العملات قد انخفضت في النهاية إلى الصفر، إلا أنني كنت قادرًا على قبول النتائج بارتياح لأنني كان لدي خطة واضحة مسبقًا.

بغض النظر عن الاستراتيجية المتبعة، فإن الأهم هو وجود خطة واضحة. حتى لو كانت هذه الخطة هي "أنا مستعد لتحمل كل الخسائر"، فهي أفضل بكثير من عدم وجود خطة على الإطلاق. الاستثمار بدون خطة غالبًا ما يؤدي إلى قرارات عاطفية، وهذا هو أحد أخطر السلوكيات في الاستثمار.

لم يتمكن من جني الأرباح في الوقت المناسب

الخطأ الثالث هو عدم تحقيق الأرباح في الوقت المناسب، وقد يكون هذا هو الخطأ الأكثر خطورة الذي ارتكبته على مر السنين.

بناءً على أنواع العملات المختلفة، سيكون هناك أهداف سعرية مختلفة. بشكل عام، إذا كنت أحقق أرباحًا من عملة ما، سأحاول الاستفادة عندما تستمر الأسعار في الارتفاع. ومع ذلك، خلال هذه الدورة، خالفت قواعدي عدة مرات، مما جعلني أدفع الثمن.

هناك مثالان. الأول هو من نوفمبر إلى ديسمبر من العام الماضي، حيث كنت أروج في البرنامج أنه إذا حققت ربحًا، يجب عليك جني الأرباح. لكنني لم أفعل ذلك بنفسي، كنت مفرطًا في التفاؤل تجاه السوق في ذلك الوقت. من الواضح أن السوق كان نشطًا للغاية خلال تلك الفترة، وكانت حركة السوق من نوفمبر إلى ديسمبر جيدة جدًا، وكان الجميع متحمسًا لموسم العملات البديلة، وارتفعت العديد من الميمات بشكل جنوني. وكونك راضيًا عن نفسك في سوق العملات الرقمية هو أمر قاتل، لذا تحتاج إلى اتخاذ الإجراءات عندما تحدث الأمور.

عندما ينخفض السوق، تحتاج إلى اتخاذ إجراءات، قد تشمل وقف الخسارة أو تقليل المراكز، أو حتى اختيار الشراء. هذه أيضًا من الإجراءات التي يمكنك اتخاذها. أو عندما يرتفع السوق، يمكنك رفع وقف الخسارة لحماية تداولاتك، أو البدء في جني الأرباح. ولكن الشعور بالرضا يعني أنك لا تفعل شيئًا، وتترك الأمور تتطور بشكل طبيعي، وبهذا تكون في الأساس تشاهد تطورات الأمور بشكل سلبي.

رأيت أرقام محفظتي الاستثمارية ترتفع باستمرار، مما جعلني أشعر بأمان خاطئ، معتقدًا أن السوق سيستمر في الارتفاع. ومع ذلك، عندما بدأ السوق في التحول في نهاية ديسمبر، انفجرت الفقاعة، وانخفضت قيمة محفظتي الاستثمارية بشكل كبير في فترة زمنية قصيرة.

المثال الثاني هو Lucky Coin الذي قمت بتداوله. لقد ذكرت هذه الحالة عدة مرات في البرامج السابقة، وقمت بتحليل أخطائي بالتفصيل. كان Lucky Coin مشروع استثماري مهم بالنسبة لي في ذلك الوقت، لكنني لم أحقق أي أرباح منه. في ذروة السوق، كانت قيمة Lucky Coin التي كنت أحتفظ بها حوالي 1.7 مليون دولار، ولكن بسبب الفشل في جني الأرباح في الوقت المناسب، انتهى المطاف بتبخر هذه الأرباح بالكامل. لم أكسب أي شيء من Lucky Coin.

بالطبع، هناك بعض الأسباب التي منعتني من سحب 1,700,000 دولار من Lucky Coin. السبب الأول هو أنني اتبعت قاعدة شخصية عند إنشاء محتوى متعلق بـ Lucky Coin: خلال 24 ساعة من مناقشة عملة معينة بشكل علني، لن أبيع تلك العملة. وذلك لتجنب الاتهام بـ "رفع السعر ثم البيع"، أي البيع فورًا لتحقيق الربح بعد أن أصبح السوق متفائلًا بشأن عملة معينة. أعتقد أن هذا التصرف غير مقبول أخلاقيًا، وسيضر بسمعتي كمنشئ محتوى. لذلك، ألتزم بهذه القاعدة بشكل صارم. ومع ذلك، فإن ذلك تسبب في أنني فاتني فرصة تحقيق الربح عند القمة.

بالإضافة إلى ذلك، نقص السيولة هو سبب مهم أيضًا. العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة مثل Lucky Coin، عادةً ما تكون سيولتها السوقية منخفضة، مما يعني أنه من الصعب بيع أصول كبيرة دفعة واحدة دون التأثير بشكل كبير على السعر. إذا حاولت بيع مركز بقيمة مليون دولار دفعة واحدة، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض كبير في السعر، وهو ما لا أريد رؤيته بوضوح. لذلك، في مثل هذه الحالات، يجب أن يتم البيع على دفعات، وقد يستغرق الأمر عدة أسابيع لإكماله.

على الرغم من هذه القيود، لا أزال أعتقد أنني ارتكبت خطأً جوهرياً في هذه الصفقة. عندما ذكرت Lucky Coin لأول مرة على Discord، كان سعره حوالي 3 دولارات؛ وعندما ذكرته لأول مرة على YouTube، كان السعر قد ارتفع إلى 9 دولارات. وقبل ذلك، كنت قد لمحت إلى إمكانياته عندما كان سعره بين 4 و 5 دولارات، ومن ثم ارتفع سعر Lucky Coin ليصل إلى 17 دولاراً. ومع ذلك، لم أحقق أي أرباح من ذلك.

لقد حيرني الارتفاع السريع أمامي، واعتقدت خطأً أن السعر لديه مجال أكبر للارتفاع، لذلك لم أتمكن من