التفكير المنهجي، دراسة المشاريع بعمق، التحكم الصارم في المخاطر - طريقة استثمار تاجر التشفير روكي

واحد، حول المتداول Rocky

روكي هو المؤسس المشارك لشركة بلو أوشن كابيتال، يركز على استثمارات السوق الثانوية في Web3. قبل دخوله سوق التشفير، كان يعمل باحثًا في معهد أبحاث تشانغجيانغ للأوراق المالية. دخل بشكل كامل إلى صناعة التشفير في نهاية عام 2016، وكانت أولى أرباحه من طفرة ICO في 2016-2017. خلال الفترة من 2018 إلى 2021، كان روكي يعمل في وسائل الإعلام العمودية المتعلقة بالبلوكشين وأعمال احتضان الاستثمار. في عام 2022، أسس صندوق بلو أوشن كابيتال، والآن تبلغ القيمة الصافية للصندوق 4.5 مرة.

تستند استراتيجية تداول روكي بشكل رئيسي إلى تجربتين.

1. العوائد المرتفعة للدخول إلى السوق

كان روكي في البداية متشككًا بشأن العملات المشفرة، معتقدًا أن الأصول بحاجة إلى وجود كيان ملموس كضمان لتحديد سعر معقول. ولكن بناءً على توصية أصدقائه، استثمر 200000 يوان، وبعد شهرين حقق عائدًا قدره 4 أضعاف. هذه التجربة تركت تأثيرًا عميقًا على روكي، وبدأ في قراءة الكثير من المواد المتعلقة بهذا الموضوع، وكرس نفسه بالكامل لهذه الصناعة في عام 2016.

2. "3·12" خسارة 100 BTC

في بداية عام 2020، اعتقد روكي أن البيتكوين قد وصلت إلى القاع، وفتح صفقة شراء برافعة مالية بمقدار ضعف عند حوالي 7000 دولار. ولكن حدثت ظروف متطرفة في "3·12" أدت إلى خسارته 100 بيتكوين. جعلته هذه الحادثة يتأمل لمدة شهرين، وتوصل إلى "مبدأ عدم الثلاثة": عدم الاقتراب من الرافعة المالية، عدم الاقتراب من العقود، وعدم اقتراض المال للتداول بالعملات. في الوقت نفسه، بدأ في بناء نظام إدارة المخاطر الخاص به، وانتقل من "المستثمر الفني" إلى "مستثمر القيمة".

ثانياً، استراتيجية تداول Rocky

1. منطق الاستثمار

• اعتماد إطار تحليل البحث والاستثمار من الأعلى إلى الأسفل: تحليل ماكرو لتحديد الاتجاهات وإدارة المراكز، تحليل الصناعة لاختيار المسارات، وتحليل الأساسيات للمشاريع لاختيار المشاريع وإدارة محفظة الاستثمار.
• تستخدم الصناديق الثانوية استراتيجيات ذات طابع شخصي، حيث يسعى ألفا إلى تحقيق عوائد مرتفعة، بينما يسعى بيتا إلى تثبيت حركة BTC.

2. حجم الأموال

• يجب أن تكون حجم الأموال في حالة إذا خسرت بالكامل فلن يؤثر على الحياة، فقط بهذه الطريقة يمكن ضمان الاحتفاظ على المدى الطويل.
• يجب أن تتناسب حجم الأموال مع عدد الأهداف الاستثمارية. استثمار من 0 إلى 200000 دولار في حوالي 5 أهداف، من 200000 إلى 1000000 دولار في حوالي 10 أهداف، من 1000000 إلى 5000000 دولار في حوالي 15 هدفًا، من 5000000 إلى 20000000 دولار في حوالي 20 هدفًا، وأكثر من 20000000 دولار لا يتجاوز 30 هدفًا.

3. العوائد المتوقعة ودورة الأموال

• العائد المتوقع مرتبط بشكل رئيسي بدورة الدولار. عادةً ما تكون دورة الدولار 4.5 سنوات، حيث تشمل سنتين من فترة رفع أسعار الفائدة ( وفترة انكماش )، و 2.5 سنة من فترة خفض أسعار الفائدة ( وفترة توسع ).
• من المتوقع أن تستمر دورة السوق الصاعدة الحالية حتى نهاية الربع الثالث من عام 2025.

4. التحكم في المخاطر

• إدارة المخاطر: من خلال البيانات الكلية ( مثل مؤشر الدولار، وعائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات، وبيانات M2، إلخ ) لإدارة المراكز.
• إدارة مخاطر محفظة الاستثمار: إنشاء لوحة معلومات للمشاريع لتتبع البيانات ( مثل نمو المستخدمين، النشاط اليومي، القيمة الإجمالية المقفلة، الدخل، وغيرها ).
• خطوط المخاطر الأساسية: تعتمد على مبدأ "340"، أي إنذار المخاطر عند 30%، وخط الإغلاق عند 40%.

ثلاثة، المسار الذي يراه روكي واعدا

1. الذكاء الاصطناعي: تستمر شركات رأس المال المغامر الكبرى في الاستثمار، ولا يزال هناك حماس في السوق الأولية.

2. RWA( الأصول الحقيقية ): تعادل مسار DeFi في عام 2020، وهي أداة مهمة تدفع بها الولايات المتحدة عالمية الأصول بالدولار.

3. DePIN( شبكة البنية التحتية المادية اللامركزية): السيناريو الأكثر سهولة لجذب مستخدمي Web2 إلى Web3، ويساعد على تحقيق هدف مليار مستخدم في Web3.

4. نظام بيتكوين: لم يتم استغلال القيمة السوقية الضخمة البالغة 1.2 تريليون دولار بشكل كامل، وسيتم إطلاق المزيد من السيولة في المستقبل.

5. GameFi: الألعاب كانت دائمًا المصدر الرئيسي لنمو مستخدمي الإنترنت، وستلعب GameFi دورًا مشابهًا في Web3.

أربعة، نصائح الاستثمار من Rocky

1. الالتزام بمبدأ "عدم الثلاثة": عدم استخدام الرافعة المالية، عدم التعامل مع العقود، عدم اقتراض المال لتداول العملات.

2. تجنب التداول عالي التردد، وخصص المزيد من الوقت والجهد لدراسة الاقتصاد الكلي، والمجالات، والمشاريع.

3. توسيع الآفاق، والتواصل مع الرواد والخبراء في الصناعة.

4. استثمر فقط في المشاريع التي تعرفها وتفهمها.

5. لا تحاول اتخاذ اختصارات أو تجاوز المنعطفات، تمسك بالاستثمار القيمي.

٥. موارد التعلم الموصى بها من Rocky

1. كتب تتعلق بالاقتصاد الكلي:

   • تشاو جين تاو "نظرية دورة الموجة"
   • هونغ هاو "الدورات"
   • كيندلبرغ "الهوس، الذعر والانهيار: تاريخ الأزمات المالية"
   • يوميات الكساد الكبير لروس
   • هيغل "ازدهار غير عقلاني"
   • تحليل الأدلة النظرية لدورات الأعمال لمانكين

2. حسابات تويتر الموصى بمتابعتها:

   • التحليل الكلي: @biancoresearch ، @matt_levine ، @elerianm ، @ritholtz
   • رأس المال المخاطر: سيكويا كابيتال، ملتي كوين، a16z وغيرها

3. أدوات بحث المشروع:

   • تقرير ميساري (@MessariCrypto)
   • بيانات الأموال الذكية من Nansen
   • ملاحظات على مشاعر السوق (@LunarCrush)
   • تتبع حماس سوق Web3 المدعوم بالذكاء الاصطناعي (@TrendX_official)
   • مشروع Alpha المبكر لالتقاط (@alphascan_xyz)