对话交易员：HighFreedom 谈宏观经济、美股和加密货币市场

HighFreedom是一位来自券商的宏观经济分析师,同时也是一位加密货币投资者。他在本次对话中分享了自己的交易策略、对宏观经济的见解,以及对加密货币市场未来走势的预测。

一、HighFreedom的交易策略

HighFreedom的交易策略主要分为两部分:

1. 赚取方向性收益:在牛市过程中持有比特币不动,赚取市场整体上涨的收益。

2. 赚取波动性收益:在控制杠杆的前提下,当比特币价格跌入合适区间时建立币本位做多仓位,在价格上涨后平仓,以增加比特币持有量。

这种策略的优点是:

• 避免踏空风险
• 可以在牛市中持续增加比特币持仓量
• 适合中长期投资者

实施策略时需注意:

• 严格控制杠杆,一般不超过50%
• 选择合适的市场时机进行操作,避免在快速上涨期操作
• 预期一个周期的总体收益在3-5倍左右
• 控制最大回撤在40%以内

二、宏观经济、美股和加密货币市场的关系

HighFreedom认为,随着加密货币市场规模的扩大和机构投资者的进入,加密货币与传统金融市场的联系越来越紧密。他将美国金融市场比喻成一个金字塔结构:

• 底层:货币基金、短期国债等低风险低收益资产
• 中层:蓝筹股、科技巨头等稳定现金流资产
• 高层:小盘股、成长股等高风险高收益资产
• 顶层:meme股等投机性极强的资产

比特币目前大致处于罗素2000到ARKK之间的位置,被定位为一种具有成长性的数字黄金。以太坊和其他山寨币则风险更高,与金字塔顶层资产相似。

这意味着:

1. 加密货币市场越来越受到美国宏观经济和美股走势的影响
2. 比特币正在被更多传统金融机构接受,有望获得更多配置
3. 山寨币市场的活跃度与整体市场流动性密切相关

三、对未来市场的展望

HighFreedom对未来市场持谨慎乐观态度:

1. 比特币:

• 预计本轮牛市比特币市值有望达到黄金市值的15%-20%
• 年底有望触及10万美元关口

2. 山寨币:

• 认为会有山寨币行情,但幅度取决于整体市场环境
• 如果美股高风险资产表现强劲,山寨币可能会有大幅上涨

3. 整体市场:

• 认为当前处于底部区域,四季度可能会出现转机
• 降息预期将提振市场风险偏好,有利于加密货币等高风险资产

四、给新手的建议

1. 系统学习金融知识,推荐考取CFA一级
2. 每天关注市场动态,分析涨跌原因,培养市场感觉
3. 学习风险管理,尤其是如何控制杠杆
4. 构建自己的交易逻辑与分析体系

五、值得关注的交易员

1. 付鹏:东北证券分析师,擅长分析美元资产
2. Arthur Hayes:对美国宏观经济有深入见解
3. Victor:币圈老手,基金经理
4. Benson:上一轮牛市的优秀交易员

总的来说,HighFreedom认为加密货币市场正在逐步成熟,与传统金融市场的联系越来越密切。投资者需要同时关注链上数据和宏观经济环境,构建全面的分析框架。尽管短期可能仍有波动,但长期来看加密货币市场仍有很大发展空间。