探讨Berachain生态特点与核心项目

Berachain是一个以PoL(Proof of Liquidity)共识机制为特色的Layer 1网络,旨在使验证者、流动性提供者和协议的利益一致。目前Berachain正在进行第二个测试网"bArtio Testnet",以解决第一个测试网发现的问题。

截至1月2日,已有234个协议部署在bArtio Testnet上,参与测试PoL机制的钱包累计数量超过238万。这些数据显示市场对Berachain和其生态的关注度很高。

Berachain创始人Smokey The Bera最近暗示主网将在4月前推出,这吸引了新老用户加入该生态。然而,参与Berachain生态需要了解其PoL机制,而在主网推出前,协议之间为了在PoL机制中取得优势而推出的复杂金融产品,对新用户造成了较高的入门门槛。

本文将探讨Berachain生态的各个领域,讨论表现突出的项目,并详述每个协议如何利用PoL机制,以降低用户参与的门槛。

DEX

Berachain有一个原生DEX叫BEX,将在主网上线时以BeraSwap推出。其他准备在Berachain上推出的DEX正在准备各种便利高效的服务和策略,以吸引用户和流动资金。

Kodiak

Kodiak是从Berachain孵化项目"Build a Bera"中脱颖而出的DEX。除支持BEX的Uniswap v2功能外,Kodiak还提供类似Uniswap v3的CLAMM功能,允许流动性提供者在特定范围内设定和集中流动性。

用户可通过CLAMM池在狭窄范围提供流动性,更有效地耕作$BGT。Kodiak的Island功能可帮助自动重设和平衡CLAMM范围,减少管理流动性供给仓位的麻烦。该功能利用BEX重新平衡流动性,建立互补而非竞争关系。

Kodiak通过Island功能将CLAMM流动性仓位标准化,使LP代币能在其他协议中使用,促进更灵活多样的生态玩法。

Kodiak已与Berachain生态多个项目合作,建立了核心基础设施地位。它还运作自己的Berachain验证节点,截至1月3日已收到bArtio Testnet中第二高的BGT授权。

Honeypot Finance

Honeypot Finance是支持代币生命周期所有方面的协议,包括以下子协议:

• Henlo DEX:专门保护用户免受MEV攻击的DEX,提供限价订单和Batch-A2MM功能。

• Dreampad:为准备在Berachain上推出的项目提供孵化和融资机会的Launchpad协议。

• Pot2Pump:提供更安全的迷因币发售和交易环境的平台。

Honeypot Finance计划在主网推出后作为验证者运作,向委托$BGT的用户提供$HPOT作为奖励。协议利用累积的$BGT向$HPOT流动性池释放,增强$HPOT流动性。还计划通过节点运营收入购买和销毁$HPOT来提升代币价值。

流动性质押

Berachain的结构为当流动性提供者将生态协议获得的流动性代币存入时,他们会获得以$BGT计算的网络奖励和流动性提供利息。因此,Berachain基本上已将流动性质押内置在网络协议中。

在Berachain中,现有协议只能通过与验证者合作提供奖励并获得投票权,或自行运营节点建立自给自足的飞轮模型。流动性质押协议将提供$BGT的兑现功能,使生态协议更容易采用紧密整合PoL机制的结构。

Infrared

Infrared是通过Berachain的"Build a Bera"计划与Kodiak共同孵化的流动性质押协议。

Infrared运作的储存库可接受来自流动资金池的LP代币,产生$BGT利率,同时运行网络节点。用户将LP代币存入这些储存库时,Infrared会使用这些代币产生$BGT,用户可领取与存入LP代币成正比的$iBGT(已清算的$BGT)。

用户可通过以下方式利用$iBGT:

• 在Infrared质押,领取节点产生的奖励
• 在其他DeFi协议中使用
• 出售获利

Infrared将$BGT变为可流动的代币,将PoL机制产生的奖励集中并分发给较少的$iBGT质押者,同时帮助生态中其他协议将$iBGT纳入其协议,为用户提供更高收益。Infrared还计划推出新功能,在运行节点和分发利润的同时,接收和清算节点运行所需的$BERA。

Kodiak的Island Pool是有效利用Infrared功能的最佳范例。在主网推出后,Infrared计划推出Kodiak的Island Pool,让用户可使用Kodiak的CLAMM进行更高效的$iBGT养殖,并将收到的$iBGT在Infrared中重新质押,或重新存入Kodiak的$iBGT/$BERA Island Pool进行更多$iBGT养殖。

基于该协议的互连性和有效的生态玩法,Infrared在bArtio Testnet中接受最多$BGT委托。许多生态项目已与Infrared合作,计划推出各种衍生产品,显示Infrared将成为主网推出后最重要的基础设施。

BeraPaw

BeraPaw是一个流动性质押协议,但不运行自己的节点,而是在不同节点和在BeraPaw注册的流动性池之间运行金库,发行$LBGT作为$BGT清算代币。

BeraPaw的治理代币为$PAW,用户可使用BeraPaw持有的$BGT投票决定哪些流动性池应获得$BGT。节点经营者通过此方法将质押$BGT产生的奖励收入分发给$LBGT持有者。

BeraPaw采用的结构将$BGT代币用途分为$LBGT和$PAW两种代币,1)接收奖励和2)投票给$BGT排放池。通过这种结构,使用$PAW代币进行$BGT Emission投票的用户和协议可以用较少资本行使更多投票权。因此在生态中寻求初始流动性的协议有望积极利用$PAW为其流动性池产生$BGT奖励。

借贷

Berachain有一个原生借贷协议BEND,提供以下功能:

• 使用$WBTC, $WETH作为抵押借入$HONEY
• 存入$HONEY

BEND有两个显著特点:1)$HONEY不能作为抵押品,2)$WBTC、$WETH存款不产生利息,但在借款$HONEY时会产生$BGT奖励。

通过这种结构,BEND强化了Berachain的三重代币经济结构,为$HONEY产生基本利息,同时通过$BGT增加借贷需求,丰富生态的流动性。用户还可通过重复把借来的$HONEY换回$WETH、$WBTC并存入BEND来执行$BGT杠杆Farming。

BeraBorrow

BeraBorrow是一个超抵押的稳定币发行协议,用户可铸造$NECT稳定币。它允许$BERA和$HONEY等普通资产,以及BEX和Berps LP代币和Infrared的$iBGT作为抵押资产。以抵押资产铸造的$NECT可存入BeraBorrow的流动性稳定池中,存款人可从$NECT借款人收取借款费用和清算费用。

BeraBorrow除$NECT外还有治理代币$POLLEN,可在以下方面作为激励代币:

• 用于奖励获得$BGT Emission的流动性池
• 鼓励抵押存款至高$NECT债务的流动性池
• 作为奖励分配给流动性稳定池的存款人

存入BeraBorrow的LP代币会自动存入Infrared以产生$iBGT奖励,并自动重新存入Infrared以产生复息。用户可借入$NECT在其他协议中提供流动性,并把接收的LP代币重新存入BeraBorrow,以建立杠杆仓位。

BeraBorrow还计划将$BGT分配到DEX流动性池中,供$NECT和$iBGT交易使用,加强$NECT的需求和市场流动性,同时为流动性提供者提供高存款收益。

Gummi

Gummi是通过"Build a Bera"孵化的借贷协议,无需预言机即可运作,允许任何人无限制性地建立借贷池。Gummi计划利用Berachain的任何资产来提供用户建立100倍的杠杆仓位。

Gummi已与Infrared和Kodiak等核心基础设施达成合作,计划支持$iBGT和Kodiak的各种LP代币的杠杆耕作仓位功能。

衍生协议

Berachain将推出原生Perp DEX Berps,用户可使用$HONEY建立各种资产的100倍杠杆仓位,或存入$HONEY提供交易者仓位所需的流动资金,并收取交易费、资金费和$BGT作为回报。

SMILEE

SMILEE是一个期权协议,能为DEX流动性提供仓位创建对冲仓位。SMILEE创建的期权具有独特结构,可在价格波动较大时产生更多利润,创造与无偿损失(IL)完全相反的效果。

用户必须支付期权金才能在SMILEE中建立期权仓位,有三种期权仓位可选:

• 牛(Bull):押注价格大幅上涨波动
• 熊(Bear):押注价格大幅下降波动
• 微笑(Smile):押注价格显著向上或向下波动

用户还可为期权交易者建立的期权仓位提供流动性,并收取交易者支付的期权费。SMILEE通过实时重新平衡流动性提供仓位来减少流动性提供者的无偿损失。

Exponents

Exponents是通过自行开发的反向资产发行协议IBC(反向Bonding Curve),实现所有资产上不会被清算的杠杆仓位。

IBC采用反向的Bonding Curve,与传统Bonding Curve相反。IBC实现了反向资产,随着需求增加,价格下降,而因为更多抵押资产存入,应收资产数量增加。

Exponents使用IBC机制实现所有资产的多空仓位,不需要预言机。通过调整IBC机制参数,使Bonding Curve曲线斜率变陡,从而提供无清算杠杆仓位。

其他特色项目

Goldilocks

Goldilocks是开发Berachain专属DeFi基础架构的DAO与平台,由以下子协议组成:

• Goldiswap:包含保证$LOCKS最低底价的FSL池和用来交换$HONEY和$LOCKS的PSL池。

• Goldilend:Berachain生态NFT的NFT抵押品借贷协议。

• Goldivaults:利用存放在Berachain生态DeFi协议中有时间锁定的资