揭祕Rug Pull：加密貨幣世界的隱形殺手

近年來，加密貨幣市場蓬勃發展，吸引了大量投資者。然而，隨之而來的是日益猖獗的詐騙行爲。其中，rug pull成爲最爲常見且危險的騙局之一。據統計，2021年rug pull騙局造成的損失高達28億美元，佔當年加密貨幣詐騙總收入的37%。

更令人擔憂的是，這種趨勢仍在持續。2023年4月，DeFi行業再次遭受rug pull的重創，導致投資者損失超過620萬美元，涉及32個項目。其中，BNB鏈遭受的損失最爲嚴重，約450萬美元，佔總損失的73%以上。緊隨其後的是以太坊和Arbitrum，損失分別爲105萬美元和182,000美元。

rug pull的本質

rug pull是一種常見於DeFi領域的加密貨幣詐騙手法。通常表現爲項目開發者突然撤走DEX流動性池中的資金，導致幣價暴跌；或者利用中心化權限和合約漏洞，在毫無徵兆的情況下卷走投資者的資金。

2023年4月26日，zkSync生態DEX Merlin項目疑似發生rug pull事件，造成約182萬美元的損失。數據顯示，在Merlin啓動三天預售活動後不久，價值約182萬美元的USDC、ETH等加密貨幣就被從協議中轉走，原因是惡意開發者利用漏洞實施rug pull。

rug pull的主要類型

rug pull主要包括三種類型：流動性竊取、限價賣單和傾銷。

1. 流動性竊取：這是DeFi領域最常見的rug pull類型。項目創建者從流動性池中提取所有代幣，導致投資者的資產瞬間歸零。流動性池是DeFi協議的核心組成部分，通過流動性提供者（LP）提供資金來運作。當創建者提取資金並逃跑時，LP們手中只剩下毫無價值的代幣。

2. 限價賣單：這是一種較爲隱蔽的欺騙手法。開發者通過代碼限制，使得只有他們能夠出售代幣。當散戶投資者使用配對貨幣購買新代幣後，開發者等待價格漲，然後拋售自己的頭寸，留下一文不值的代幣。

3. 傾銷：開發者在短時間內大量出售自己持有的代幣，導致價格暴跌，其他投資者手中的代幣瞬間貶值。這種行爲通常發生在社交媒體大力推廣之後，被稱爲"拉高拋售"計劃。

如何識別和避免rug pull

投資者應該警惕以下六個跡象，它們可能預示着項目存在rug pull風險：

1. 未知或匿名開發團隊：項目背後的團隊缺乏透明度和可信度是一個危險信號。

2. 無流動性鎖定：檢查代幣是否設置了流動性鎖定。如果沒有，意味着項目創建者可能隨時帶走所有流動性。

3. 賣單限制：某些項目可能通過代碼限制投資者出售代幣。建議購買少量代幣並嘗試立即出售，以測試是否存在限制。

4. 代幣持有者集中且價格暴漲：利用區塊瀏覽器檢查代幣持有者數量。如果只有少數人持有大量代幣，可能存在價格操縱風險。

5. 可疑的高收益：對於承諾異常高回報的項目保持警惕，這可能是龐氏騙局的特徵。

6. 缺少外部審計：缺乏第三方代碼審計是一個重要的風險信號。

除此之外，投資者還應該：

• 檢查項目是否開源並經過嚴格審計
• 關注項目是否有安全保障和應急措施
• 驗證項目是否存在高權限轉移用戶資金的風險
• 檢查項目權限是否高度中心化，或採用多籤、時間鎖等管理方式
• 核實白皮書中的代幣分配情況是否與實際發行情況相符

盡職調查的重要性

在投資任何加密貨幣項目之前，進行徹底的盡職調查至關重要。投資者應該：

• 驗證項目團隊的背景和經驗
• 仔細閱讀項目白皮書、網站和其他相關材料
• 檢查智能合約是否經過可信第三方的審計
• 警惕過度炒作和營造緊迫感的營銷手法
• 評估項目的長期可持續性和實際應用價值

結語

rug pull已成爲加密貨幣世界的一大隱患，造成投資者數十億美元的損失。識別和避免這些欺詐行爲需要投資者保持高度警惕，進行充分的調研和盡職調查。同時，隨着加密行業的不斷發展，個人、監管機構和執法部門需要共同努力，建立更安全、更透明的投資環境，預防和打擊各種形式的欺詐活動。只有這樣，才能促進加密貨幣市場的健康發展，保護投資者的合法權益。