對話交易員：HighFreedom 談宏觀經濟、美股和加密貨幣市場

HighFreedom是一位來自券商的宏觀經濟分析師,同時也是一位加密貨幣投資者。他在本次對話中分享了自己的交易策略、對宏觀經濟的見解,以及對加密貨幣市場未來走勢的預測。

一、HighFreedom的交易策略

HighFreedom的交易策略主要分爲兩部分:

1. 賺取方向性收益:在牛市過程中持有比特幣不動,賺取市場整體漲的收益。

2. 賺取波動性收益:在控制槓杆的前提下,當比特幣價格跌入合適區間時建立幣本位做多倉位,在價格漲後平倉,以增加比特幣持有量。

這種策略的優點是:

• 避免踏空風險
• 可以在牛市中持續增加比特幣持倉量
• 適合中長期投資者

實施策略時需注意:

• 嚴格控制槓杆,一般不超過50%
• 選擇合適的市場時機進行操作,避免在快速漲期操作
• 預期一個週期的總體收益在3-5倍左右
• 控制最大回撤在40%以內

二、宏觀經濟、美股和加密貨幣市場的關係

HighFreedom認爲,隨着加密貨幣市場規模的擴大和機構投資者的進入,加密貨幣與傳統金融市場的聯繫越來越緊密。他將美國金融市場比喻成一個金字塔結構:

• 底層:貨幣基金、短期國債等低風險低收益資產
• 中層:藍籌股、科技巨頭等穩定現金流資產
• 高層:小盤股、成長股等高風險高收益資產
• 頂層:meme股等投機性極強的資產

比特幣目前大致處於羅素2000到ARKK之間的位置,被定位爲一種具有成長性的數字黃金。以太坊和其他山寨幣則風險更高,與金字塔頂層資產相似。

這意味着:

1. 加密貨幣市場越來越受到美國宏觀經濟和美股走勢的影響
2. 比特幣正在被更多傳統金融機構接受,有望獲得更多配置
3. 山寨幣市場的活躍度與整體市場流動性密切相關

三、對未來市場的展望

HighFreedom對未來市場持謹慎樂觀態度:

1. 比特幣:

• 預計本輪牛市比特幣市值有望達到黃金市值的15%-20%
• 年底有望觸及10萬美元關口

2. 山寨幣:

• 認爲會有山寨幣行情,但幅度取決於整體市場環境
• 如果美股高風險資產表現強勁,山寨幣可能會有大幅漲

3. 整體市場:

• 認爲當前處於底部區域,四季度可能會出現轉機
• 降息預期將提振市場風險偏好,有利於加密貨幣等高風險資產

四、給新手的建議

1. 系統學習金融知識,推薦考取CFA一級
2. 每天關注市場動態,分析漲跌原因,培養市場感覺
3. 學習風險管理,尤其是如何控制槓杆
4. 構建自己的交易邏輯與分析體系

五、值得關注的交易員

1. 付鵬:東北證券分析師,擅長分析美元資產
2. Arthur Hayes:對美國宏觀經濟有深入見解
3. Victor:幣圈老手,基金經理
4. Benson:上一輪牛市的優秀交易員

總的來說,HighFreedom認爲加密貨幣市場正在逐步成熟,與傳統金融市場的聯繫越來越密切。投資者需要同時關注鏈上數據和宏觀經濟環境,構建全面的分析框架。盡管短期可能仍有波動,但長期來看加密貨幣市場仍有很大發展空間。