API3:第一方預言機如何從存量市場中突圍

預言機和DeFi雖已是成熟賽道，競爭格局基本定型，但API3仍能在這兩個紅海市場中開拓新機遇。

數據表現突出

2024年，API3預言機的擔保價值(TVS)呈現顯著增長。更重要的是，其市場佔有率也有大幅提升。數據顯示，API3的TVS佔整個預言機市場的比例從2023年5月的0.02%上升到最新的0.22%，增長了10倍。雖然0.22%的份額仍顯微小，但考慮到API3剛剛公布的OEV網路尚處測試階段，未來增長潛力值得期待。

第一方預言機的優勢

第一方預言機與第三方預言機在數據流上相似，均由數據提供商將數據傳遞給需求方。然而，實現方式存在差異。第三方預言機需要第三方進行數據聚合和篩選，而API3的第一方預言機通過Airnode輕節點程序，使數據源提供方能夠更容易地建立節點，無需深入了解區塊鏈技術，硬件要求也較低。

這種設計減少了一個數據傳輸環節，潛在地提高了安全性。同時，由於減少了一層收費主體，第一方預言機可能爲用戶提供更低的費用，盡管具體費用對比難以確定。

OEV網路創新

OEV(預言機可捕獲價值)是API3引入的新概念，旨在捕獲部分原本屬於MEV(礦工可捕獲價值)的收益。

MEV vs OEV

MEV是指礦工通過優先處理高小費交易獲得的額外收益。而OEV則是預言機通過更快速地更新價格數據並執行相關操作(如清算)來捕獲的價值。

例如，在某借貸平台上，當資產接近清算價格時，API3可以更早地更新價格數據並同時執行清算，從而獲得清算收益，避免了傳統MEV中的競爭和高額小費支出。

OEV Network工作原理

OEV Network是基於Polygon CDK開發的ZK-rollups Layer2網路，主要功能是去中心化拍賣。參與者通過自動化bot在API3提供的數據中搜索可捕獲的價值並參與拍賣。最高出價者獲得執行更新數據和相關操作的權利，從而獲得相應收益。

收益分配

拍賣所得大部分返還給DeFi應用(如借貸平台)，小部分由OEV網路(主要是第一方預言機提供者)獲得。這種機制既能吸引數據源積極參與，又能得到DeFi應用的支持。

市場潛力

觀察主要DeFi借貸協議的數據，可以看出OEV的巨大市場空間：

• MakerDAO累計抵押拍賣資產超6億美元
• AAVE過去3年清算資產約20億美元
• Compound過去1年沒收抵押品價值7600萬美元

雖然OEV的應用不限於借貸協議，但借貸清算可能是其主要市場。

總結

API3通過"第一方預言機+ZK-rollup Layer2+OEV"的創新組合，爲預言機賽道帶來新的發展方向。利用第一方預言機的數據優勢，API3改變了預言機數據更新方式，將部分MEV轉化爲OEV。通過去中心化拍賣機制，OEV網路將大部分收益返還給DeFi應用，提高了價值分配的合理性和公平性。

這一創新策略有望獲得數據源和DeFi應用的支持，爲API3在競爭激烈的預言機和DeFi市場中開闢新的發展空間。API3的產品策略設計巧妙地將MEV部分轉化爲OEV並合理分配，展現了其在存量市場中尋找突破口的能力。