加密貨幣市場週報

市場概覽

本週加密貨幣市場呈現回暖趨勢，情緒指數從11%升至35%,雖仍處於恐慌區間但有明顯改善。穩定幣市值持續增長,USDT達1374億、USDC達465億,表明機構資金持續入場。市場回暖主要受兩大因素推動:一是美國CPI數據符合預期,二是市場對川普潛在放松加密監管的樂觀預期。Altcoin整體表現優於大盤,尤其DeFi和AI相關代幣漲幅顯著,顯示資金開始從比特幣向小市值代幣轉移。

DeFi板塊TVL小幅增長至535億美元,環比增長約1%。值得注意的是,DeFAI作爲DeFi與AI的結合產物,市值一周內從6億美元暴增至32億美元,反映市場對創新型DeFi應用的強烈追捧。

AI Agent板塊延續強勢發展,從單純的AI代幣交易轉向更深層應用場景開發。DeFAI興起標志AI在加密領域應用進入2.0階段,主要表現在:用戶友好AI接口、投資組合管理、基礎設施建設和市場分析預測。龍頭項目如Griffain、Anon和AXIBT的發展顯示,市場正從概念驗證向實際應用過渡。

Meme幣板塊本週表現平淡,市場關注度從去年第四季度高點明顯回落。這表明投資者風險偏好從純投機性質Meme代幣轉向具實際應用場景項目。然而,隨川普相關話題升溫,市場可能出現新一波政治主題Meme幣炒作。

Layer 1公鏈整體穩定漲,但增幅不及DeFi和AI板塊。主流公鏈中,具AI和DeFi生態優勢的公鏈表現較好,反映底層公鏈價值越來越依賴上層應用生態繁榮程度。值得注意的是,支持AI計算的公鏈開始受到關注,預示新一輪公鏈競爭可能圍繞AI計算能力展開。

短期市場將受联准会1月議息會議和川普就職影響,預計波動加劇。建議投資者在DeFAI項目選擇上重點關注已有實際應用場景的項目,避免追逐純概念炒作。DeFi投資方面可關注機槍池項目收益機會,但需嚴格控制槓杆風險。時機選擇上,建議短期觀望川普就任帶來的政策變化,避免盲目追高,確保投資組合安全性。

熱點賽道

DeFAI

本週DeFAI成爲市場焦點,市值由上周6億美元升至32億美元,一周實現4倍多增長。DeFAI可分爲四類項目:抽象化/用戶友好AI、收益優化與投資組合管理、DeFAI基礎設施或平台和市場分析預測。目前DeFAI處於早期階段,大部分項目圍繞抽象化/用戶友好AI和市場分析預測方向,代表性項目爲Griffain、Anon和AXIBT。雖DeFAI近期增長迅速獲得大量關注,但目前應用仍處概念驗證階段,大部分功能未實現,投資時不宜盲目跟風,應關注各領域落地情況,注意炒作風險。

DeFi賽道

過去一周TVL增長較快的項目主要集中在機槍池項目:

• Folks Finance:與DeBank合作實現xChain帳戶監控,推出社交任務活動;深化與Algorand合作,推廣gALGO流動性質押治理機制。

• Beets:stS代幣質押量突破8899萬;與PaintSwap合作引入SolvProtocol,推出scUSDC|USDC流動性池。

• AlphaFi:推出優化流動性方案;與Sui生態深度整合推動DeFi發展,展示強勁社區參與度。

• Echelon Market:即將上線;招募工程師開發DeFi應用;與GlenMoves等討論路線圖;公布高收益率吸引用戶。

• Astherus:推出USDF穩定幣,TVL突破1億美元;與BNB鏈合作推出asBNB鑄造;推出Rh Points激勵系統。

DeFi項目TVL從530億美元升至535億美元,增幅0.94%,結束上周負增長局面。主要受市場整體向上趨勢及美國CPI數據影響,加之對川普就任後政策預期樂觀,吸引資金重新進入DeFi領域。

其他賽道表現

公鏈

TVL增長Top5:

• Sonic:推出多幣種DeFi應用;與RedotPay合作開發支付方案;獲Uniswap DAO批準流動性挖礦獎勵。

• Hyperliquid:推出SOLV代幣;與Azuki背書項目ANIME合作,HYPE質押者獲空投權益。

• Algorand:完成4.0版本升級;與Mastercard等合作推進即時結算;公布實際應用進展。

• BSquared:處理超1.01億次交易;與Segment Finance合作強化BTCFi生態;推動比特幣向AI創新中心轉型。

• Mode:推出"Agentic Economy"計劃;公布Mode 2025 DeFAI技術棧規劃;啓動AI代理創始人學校項目。

漲幅榜概況

代幣漲幅Top5:

• ANON:發布AUTOMATE TypeScript框架;啓動DAO治理;實現多鏈流通。

• BUZZ:贏得Solana AI Hackathon;推出多項功能更新;用戶快速增長。

• CGPT:上線多個交易所;推出智能合約審核工具;與ChainAware合作推反欺詐方案。

• ARC:與AbstractChain等達成技術合作;推進去中心化AI普及。

• GRIFFAIN:推出"Agent GM"等多項功能;與知名項目戰略合作完善生態。

社交媒體熱點

本週社交媒體關注度最高的是Layer 1項目。市場整體呈現寬幅震蕩,CPI數據公布後開啓反彈。Altcoin項目普遍有不錯漲幅,鏈上DeFi項目APY上升吸引用戶參與,帶動對公鏈項目的關注。

市場題材整體概況

按周回報率,PayFi賽道表現最佳,RWA賽道表現最差。PayFi受XRP等強勢表現帶動;RWA主要代幣普遍下跌。

下周展望

宏觀因素:川普就職及SEC、CFTC主席卸任是主要影響因素。川普若提及加密政策將極大提振市場情緒,否則可能造成下跌。預計市場波動加劇。

板塊輪動:

• DeFi:投資者期待一季度市場普漲,傾向持幣並參與機槍池項目提高收益。

• AI:AI Agent持續受關注,市場規模達159億美元。關注度逐漸轉向DeFAI,市場看好AI與DeFi結合創造新賽道。

建議關注已有實際應用的DeFAI項目,警惕純概念炒作。DeFi投資可關注機槍池項目,但需控制風險。建議觀望川普就任後政策變化,避免盲目追高。