鏈上代幣熱潮:交易所內項目能否受益?

近期加密貨幣市場呈現出多元化發展的趨勢,比特幣市佔率從60%下降到55%,意味着山寨幣季節的到來。市場上各個板塊都出現了亮眼表現:

AI Agent相關項目引領風潮,某協議市值一度突破3億美元。某公鏈生態的AI項目也達到10億美元市值。某流動性協議代幣漲幅超過10倍。交易所的未平倉量也創下新高,突破43億美元。就連此前較爲沉寂的NFT板塊也有新動作,多個知名平台相繼發幣,帶動了以太坊和某公鏈上的藍籌NFT項目漲。

從上述熱點可以看出,目前市場焦點主要集中在鏈上項目。那麼,中心化交易所的代幣是否真的被市場遺忘了呢?

事實並非如此。本輪牛市還有一個不容忽視的潛在因素:川普可能當選。這意味着加密貨幣將進一步進入公衆視野。法規的完善和監管的放松,都有利於外部資金進入加密市場。從比特幣和以太坊現貨ETF資金持續流入就可以看出這一趨勢。

川普家族的加密貨幣項目也在一個月內大舉購買DeFi相關代幣,包括ETH、CBBTC、AAVE、LINK、ENA、ONDO等。這些代幣購買後的表現如何?它們有什麼共同特徵?還有哪些相關概念幣值得關注?讓我們一起來分析一下。

購買記錄概覽

從11月30日開始,川普家族項目共斥資4475萬美元購買加密貨幣。截至12月18日,所有持有幣種均處於盈利狀態。

值得注意的是,與傳統機構偏好比特幣不同,該項目持有的ETH遠超比特幣,這可能表明他們更看好以太坊的未來走勢。

AAVE作爲全市場借貸龍頭,TVL排名第一,存款規模接近400億美元創歷史新高,7天內幣價漲35%。該項目還通過社區投票與AAVE展開合作,若提案通過將爲AAVE帶來新用戶和更多實際收益。

LINK是知名預言機項目。川普家族項目此前宣布採用其作爲鏈上數據和跨鏈連接標準,以安全方式推動DeFi大規模應用。

ENA的發展與本輪牛市密切相關。隨着市場情緒高漲,以太坊資金費率上升,該項目可從中受益。其TVL突破60億美元創新高,近期還與某資管巨頭合作推出了新型穩定幣,彌補了市場對資金費率轉負可能導致協議陷入困境的擔憂。

ONDO是當前RWA賽道的領軍者,曾對某資管巨頭的加密基金進行大額投資成爲最大持有者。在合規性、正統性、資金規模和市場認可度上,ONDO是RWA賽道的最佳選擇。

值得一提的是COW。川普家族項目購買上述代幣時均使用了某DEX協議,因此COW也被視爲相關概念幣。

未來可能關注的代幣

根據川普家族項目的投資思路,我們可以推測他們未來可能關注的標的:

首選是與該項目有合作關係的代幣。其次是"商業模式清晰"且"有穩定實際收益"的項目。AAVE、LINK、ENA、ONDO等都具有明確的產品定位、龐大的生態用戶和實際的收益模式。這表明他們更傾向於投資能帶來長期價值的協議,而非盲目追求"新奇"或"純概念"項目。

LDO:鑑於該項目對ETH的持倉遠高於BTC,可見他們看好以太坊的長期潛力。隨着以太坊質押機制成熟,加上ETF可能引入質押收益,某流動性質押協議成爲首選。該協議是以太坊生態最大的流動性質押協議,TVL高達370億美元,佔整個以太坊質押市場的30%。

Pendle:專注於收益拆分市場,允許用戶交易未來收益權。隨着以太坊質押收益率和某穩定幣協議收益率上升,收益交易需求增加,使Pendle在本輪牛市備受關注。其TVL已突破50億美元,並與多個主流DeFi協議建立合作。

UNI:某DEX是DeFi Summer的開創者,也是當前用戶最常用的去中心化交易所,爲該賽道龍頭。雖然其最新推出的跨鏈方案市場反應平淡,但這並不影響用戶對其產品的依賴。

總結:藍籌項目=總統關注項目

對於川普家族項目大舉購買加密貨幣的行爲,某數據分析平台的分析師認爲:"這可能是爲了獲取更多信任,或通過引起對這些資產的關注來推動自身項目發展。因爲如果這些資產表現良好,該項目也可能因此受益。"

川普家族項目積極布局藍籌項目,不僅提升了市場對主流DeFi協議的信心,也爲加密市場注入了更多機構資金。這樣的資金流向進一步穩定了市場,推動主流項目邁向更高的市值與發展潛力。