Phương trình: Sự trỗi dậy của nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu đổi mới
Gần đây, một nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu mới có tên là Equation đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Chỉ sau một tháng ra mắt, tổng giá trị bị khóa (TVL) đã tăng gấp ba lần, khối lượng giao dịch đạt 500 triệu USD, thể hiện sức phát triển mạnh mẽ. Equation đã thể hiện xuất sắc trong thiết kế sản phẩm, kinh tế học token và trải nghiệm người dùng, tạo ra một tấm gương tốt cho các dự án khởi nghiệp khác.
Thị trường cơ hội giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Trong lĩnh vực giao dịch giao ngay, sàn giao dịch phi tập trung (Dex) đã chiếm một thị phần khá đáng kể, người dùng ngày càng thành thạo trong việc sử dụng các loại Dex. Tuy nhiên, trong giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, khối lượng giao dịch trên chuỗi vẫn còn chênh lệch lớn so với sàn giao dịch tập trung. Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch hợp đồng trên chuỗi chỉ chiếm khoảng 1,5% so với sàn giao dịch tập trung, điều này có nghĩa là nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên chuỗi vẫn còn rất nhiều không gian phát triển.
Cơ chế đổi mới của Equation
Cơ chế giao dịch
Equation采用独特的交易池设计，为不同交易对设立专门的交易池作为交易员的 đối thủ. Khi người dùng mở vị thế, đóng vị thế hoặc bị thanh lý, nhà cung cấp thanh khoản (LP) sẽ tự động thực hiện giao dịch đối ứng với quy mô và giá tương tự nhưng theo hướng ngược lại.
Phương thức định giá
Equation đã giới thiệu mô hình định giá BRMM (Balance Rate Market Making) sáng tạo. Mô hình này xác định giá của hợp đồng tương lai vĩnh cửu thông qua tỷ lệ cân bằng (BR) của quỹ thanh khoản. BR là tỷ lệ giữa giá trị vị thế ngắn hạn mà LP nắm giữ và tổng thanh khoản của LP. Khi BR bằng không, điều đó có nghĩa là quỹ thanh khoản đang ở trạng thái cân bằng hoàn toàn; khi LP nắm giữ vị thế dài hạn, BR sẽ có giá trị âm.
Hệ số chênh lệch giá hợp đồng tương lai vĩnh cửu (PR) là tỷ lệ chênh lệch giữa giá của hồ thanh khoản hợp đồng tương lai vĩnh cửu so với giá chỉ số, nó là hàm của BR. Cơ chế định giá này có thể điều chỉnh giá hợp đồng một cách linh hoạt dựa trên trạng thái hiện tại của hồ thanh khoản và các tham số của hệ thống.
tỷ lệ phí vốn
Trong mô hình BRMM, việc tính toán tỷ lệ phí vốn xem xét lãi suất (IR) và tỷ lệ chênh lệch trung bình (APR). Khi LP nắm giữ vị thế bán, người nắm giữ vị thế mua sẽ bồi thường cho người nắm giữ vị thế bán; và ngược lại. Cơ chế này giúp cân bằng thị trường và cung cấp thu nhập bổ sung cho LP.
Ưu điểm trải nghiệm người dùng
Equation trong giao dịch cung cấp mức ký quỹ duy trì thấp hơn và tỷ lệ đòn bẩy cao hơn, điều này rất hấp dẫn đối với các nhà giao dịch tiền điện tử có độ rủi ro cao. So với các nền tảng nổi tiếng khác, mức ký quỹ duy trì của Equation chỉ là 0,25%, có thể cung cấp đòn bẩy lên đến 200 lần.
Để bảo vệ LP khỏi rủi ro quá mức, Equation đã thiết kế Quỹ đệm rủi ro (RBF). RBF cung cấp bảo vệ bổ sung cho LP bằng cách thu phí giao dịch, lợi nhuận giao dịch tạm thời của LP và quỹ thanh lý, giảm đáng kể rủi ro mà LP phải đối mặt với việc thanh lý.
Kinh tế token
Thiết kế token của Equation bao gồm token chức năng (FT) và token không đồng nhất (NFT), tối đa hóa sự tham gia của người dùng thông qua mô hình phân phối công bằng 100%.
mã thông báo EQU
EQU là token gốc của nền tảng, hoàn toàn được tạo ra thông qua khai thác dựa trên vị thế, khai thác thanh khoản và khai thác giới thiệu. Các token được khai thác sẽ bị khóa trong 90 ngày, rút lui sớm sẽ bị phạt. Ngoài ra, Equation áp dụng mô hình ve (ủy thác bỏ phiếu), người dùng có thể khóa token của nhóm thanh khoản EQU-ETH để nhận veEQU, từ đó chia sẻ 25% phí giao dịch của giao thức.
EFC token không đồng nhất
EFC được chia thành ba cấp độ: Member, Connector và Architect, mỗi cấp độ hướng đến các nhóm người tham gia khác nhau.
Thành viên：Tổng cộng 10,000 cái, dùng để thưởng cho những người dùng tích cực quảng bá Equation.
Connector：có tổng cộng 100 cái, phân phát cho đội ngũ quảng bá cốt lõi.
Kiến trúc sư: tổng cộng 100 cái, phân bổ cho đội ngũ phát triển cốt lõi.
Những người sở hữu NFT này có thể nhận được nhiều quyền lợi khác nhau, bao gồm thưởng giới thiệu, giảm phí giao dịch và lợi nhuận khai thác bổ sung.
Thông qua những cơ chế đổi mới và thiết kế kinh tế token toàn diện, Equation đang mở ra những hướng phát triển mới trong lĩnh vực giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, mang lại sức sống mới cho hệ sinh thái tài chính phi tập trung.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PumpStrategist
· 08-18 09:29
Một giao dịch trên chuỗi đổi tiền lấy TVL khác cơ bản bằng 0, cười chết mất.
Equation nổi lên: nền tảng hợp đồng tương lai vĩnh cửu đổi mới TVL tăng gấp 3 lần, khối lượng vượt 500 triệu USD
Phương trình: Sự trỗi dậy của nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu đổi mới
Gần đây, một nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu mới có tên là Equation đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Chỉ sau một tháng ra mắt, tổng giá trị bị khóa (TVL) đã tăng gấp ba lần, khối lượng giao dịch đạt 500 triệu USD, thể hiện sức phát triển mạnh mẽ. Equation đã thể hiện xuất sắc trong thiết kế sản phẩm, kinh tế học token và trải nghiệm người dùng, tạo ra một tấm gương tốt cho các dự án khởi nghiệp khác.
Thị trường cơ hội giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Trong lĩnh vực giao dịch giao ngay, sàn giao dịch phi tập trung (Dex) đã chiếm một thị phần khá đáng kể, người dùng ngày càng thành thạo trong việc sử dụng các loại Dex. Tuy nhiên, trong giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, khối lượng giao dịch trên chuỗi vẫn còn chênh lệch lớn so với sàn giao dịch tập trung. Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch hợp đồng trên chuỗi chỉ chiếm khoảng 1,5% so với sàn giao dịch tập trung, điều này có nghĩa là nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên chuỗi vẫn còn rất nhiều không gian phát triển.
Cơ chế đổi mới của Equation
Cơ chế giao dịch
Equation采用独特的交易池设计，为不同交易对设立专门的交易池作为交易员的 đối thủ. Khi người dùng mở vị thế, đóng vị thế hoặc bị thanh lý, nhà cung cấp thanh khoản (LP) sẽ tự động thực hiện giao dịch đối ứng với quy mô và giá tương tự nhưng theo hướng ngược lại.
Phương thức định giá
Equation đã giới thiệu mô hình định giá BRMM (Balance Rate Market Making) sáng tạo. Mô hình này xác định giá của hợp đồng tương lai vĩnh cửu thông qua tỷ lệ cân bằng (BR) của quỹ thanh khoản. BR là tỷ lệ giữa giá trị vị thế ngắn hạn mà LP nắm giữ và tổng thanh khoản của LP. Khi BR bằng không, điều đó có nghĩa là quỹ thanh khoản đang ở trạng thái cân bằng hoàn toàn; khi LP nắm giữ vị thế dài hạn, BR sẽ có giá trị âm.
Hệ số chênh lệch giá hợp đồng tương lai vĩnh cửu (PR) là tỷ lệ chênh lệch giữa giá của hồ thanh khoản hợp đồng tương lai vĩnh cửu so với giá chỉ số, nó là hàm của BR. Cơ chế định giá này có thể điều chỉnh giá hợp đồng một cách linh hoạt dựa trên trạng thái hiện tại của hồ thanh khoản và các tham số của hệ thống.
tỷ lệ phí vốn
Trong mô hình BRMM, việc tính toán tỷ lệ phí vốn xem xét lãi suất (IR) và tỷ lệ chênh lệch trung bình (APR). Khi LP nắm giữ vị thế bán, người nắm giữ vị thế mua sẽ bồi thường cho người nắm giữ vị thế bán; và ngược lại. Cơ chế này giúp cân bằng thị trường và cung cấp thu nhập bổ sung cho LP.
Ưu điểm trải nghiệm người dùng
Equation trong giao dịch cung cấp mức ký quỹ duy trì thấp hơn và tỷ lệ đòn bẩy cao hơn, điều này rất hấp dẫn đối với các nhà giao dịch tiền điện tử có độ rủi ro cao. So với các nền tảng nổi tiếng khác, mức ký quỹ duy trì của Equation chỉ là 0,25%, có thể cung cấp đòn bẩy lên đến 200 lần.
Để bảo vệ LP khỏi rủi ro quá mức, Equation đã thiết kế Quỹ đệm rủi ro (RBF). RBF cung cấp bảo vệ bổ sung cho LP bằng cách thu phí giao dịch, lợi nhuận giao dịch tạm thời của LP và quỹ thanh lý, giảm đáng kể rủi ro mà LP phải đối mặt với việc thanh lý.
Kinh tế token
Thiết kế token của Equation bao gồm token chức năng (FT) và token không đồng nhất (NFT), tối đa hóa sự tham gia của người dùng thông qua mô hình phân phối công bằng 100%.
mã thông báo EQU
EQU là token gốc của nền tảng, hoàn toàn được tạo ra thông qua khai thác dựa trên vị thế, khai thác thanh khoản và khai thác giới thiệu. Các token được khai thác sẽ bị khóa trong 90 ngày, rút lui sớm sẽ bị phạt. Ngoài ra, Equation áp dụng mô hình ve (ủy thác bỏ phiếu), người dùng có thể khóa token của nhóm thanh khoản EQU-ETH để nhận veEQU, từ đó chia sẻ 25% phí giao dịch của giao thức.
EFC token không đồng nhất
EFC được chia thành ba cấp độ: Member, Connector và Architect, mỗi cấp độ hướng đến các nhóm người tham gia khác nhau.
Những người sở hữu NFT này có thể nhận được nhiều quyền lợi khác nhau, bao gồm thưởng giới thiệu, giảm phí giao dịch và lợi nhuận khai thác bổ sung.
Thông qua những cơ chế đổi mới và thiết kế kinh tế token toàn diện, Equation đang mở ra những hướng phát triển mới trong lĩnh vực giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, mang lại sức sống mới cho hệ sinh thái tài chính phi tập trung.