Xu hướng kinh tế toàn cầu và phân tích thị trường Tài sản tiền điện tử

Một, trọng tâm thị trường chuyển sang vấn đề thuế quan Trung-Mỹ

Hiện tại, logic giao dịch cốt lõi của thị trường đã chuyển từ chính sách của Cục Dự trữ Liên bang sang vòng đàm phán thuế quan thứ ba giữa Trung Quốc và Mỹ. Sau khi các cuộc đàm phán thuế quan với các nền kinh tế như Liên minh Châu Âu, Nhật Bản, Hàn Quốc, Canada đã cơ bản được định hình, trọng tâm của cuộc đấu tranh đã chuyển sang Trung Quốc, quốc gia sản xuất lớn nhất thế giới. Gần đây, cuộc đấu tranh đang có xu hướng leo thang:

• Trung Quốc tăng cường quản lý trong lĩnh vực công nghệ
• Mỹ điều chỉnh chính sách thuế đối với gói hàng nhỏ, một số chính sách thuế được gia hạn

Trong bối cảnh này, tâm lý thị trường bị ảnh hưởng, sự biến động ngắn hạn gia tăng.

Hai, phân tích kỹ thuật Bitcoin: điều chỉnh ngắn hạn và tiềm năng dài hạn đồng tồn tại

Bitcoin (BTC) thể hiện đặc điểm "ngắn điều chỉnh dài tăng giá":

• Cấp độ ngày: Trạng thái điều chỉnh tăng, có thể giảm xuống còn 110,700 đô la hoặc 108,000 đô la
• Cấp độ tuần và tháng: Tổng thể duy trì kênh tăng, xu hướng trung và dài hạn không thay đổi
• Rủi ro tiềm ẩn: Sự sụt giảm thanh khoản toàn cầu liên tục có thể dẫn đến điều chỉnh ở cấp độ tuần, mục tiêu có thể giảm xuống khoảng 83,000-88,000 USD

Ba. Dữ liệu kinh tế quan trọng và cuộc đấu tranh chính sách

1. Dữ liệu phi nông nghiệp của Mỹ được chú ý đặc biệt

Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 7 có ảnh hưởng lớn đến thị trường:

• Dự kiến tạo thêm 110.000 việc làm, tỷ lệ thất nghiệp 4,2%
• Nếu dữ liệu tích cực, hoặc làm giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9.

Ngoài ra, chỉ số PMI ngành sản xuất ISM tháng 7 và chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan cũng cần được chú ý.

2. Cuộc chiến giữa Cục Dự trữ Liên bang và chính sách của chính phủ

• Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục giảm nắm giữ trái phiếu Mỹ, thắt chặt tính thanh khoản
• Chính phủ thông qua các hoạt động nợ để gián tiếp thực hiện nới lỏng định lượng, đồng thời sử dụng thuế quan như một đòn bẩy để gây áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.

Hiện tại xác suất không giảm lãi suất trong tháng 9 là 58.8%, xác suất giảm lãi suất là 41%, dữ liệu phi nông nghiệp có thể phá vỡ sự cân bằng này.

Bốn, Phân tích Cấu trúc Kinh tế Toàn cầu

1. Thuế quan ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu

• PMI sản xuất của Trung Quốc vào tháng 7 đã vào vùng co lại
• Ngành công nghiệp chế tạo của Nhật Bản và Hàn Quốc liên tiếp thu hẹp
• Dự báo GDP của Canada suy giảm
• Đồng euro giảm mạnh so với đô la Mỹ, chỉ số đô la có thể phục hồi

2. Xu hướng chính sách nới lỏng toàn cầu

Mặc dù biến động ngắn hạn gia tăng, các nền kinh tế lớn vẫn đang đối phó với áp lực giảm thông qua chính sách nới lỏng:

• Đức đã triển khai ngân sách tài chính và quân sự quy mô lớn
• Trung Quốc, Liên minh châu Âu, Vương quốc Anh, Canada đồng loạt bơm tiền
• Chính sách tài chính của Mỹ tiếp tục tăng cường, tính thanh khoản toàn cầu trong trung và dài hạn có thể sẽ phục hồi.

V. Đề xuất chiến lược đầu tư

Thị trường hiện tại có đặc điểm "áp lực điều chỉnh ngắn hạn + tiềm năng tăng trưởng dài hạn":

• Ngắn hạn: Chú ý đến cuộc đấu giá thuế quan giữa Trung-Mỹ, diễn biến của đồng đô la, dữ liệu phi nông nghiệp và các yếu tố khác
• Dài hạn: Trong bối cảnh nới lỏng tính thanh khoản toàn cầu, Bitcoin có khả năng thiết lập mức cao mới.

Nhà đầu tư có thể kết hợp các mức hỗ trợ về mặt kỹ thuật (83,000-88,000 USD) với dữ liệu quan trọng để điều chỉnh chiến lược, nắm bắt cơ hội trung và dài hạn trong sự biến động.