Cập nhật Aave V4: Tính thanh khoản và tài khoản thông minh thống nhất dẫn dắt tương lai

Việc ra mắt Aave V4 đã giới thiệu nhiều cập nhật quan trọng, nhằm nâng cao trải nghiệm người dùng, tối ưu hóa hiệu quả tài chính và tăng cường quản lý rủi ro. Dưới đây là tóm tắt ngắn gọn về những tính năng mới này:

Quản lý thanh khoản thống nhất

Phiên bản mới sẽ quản lý tập trung tất cả nguồn cung và cho vay tài chính, tránh được vấn đề phân tán thanh khoản. Cải tiến này giúp người dùng không cần chuyển đổi giữa các phiên bản khác nhau hoặc di chuyển tài chính bằng tay, đơn giản hóa quy trình thao tác một cách đáng kể. Đồng thời, thiết kế này cung cấp sự linh hoạt lớn hơn cho việc mở rộng chức năng trong tương lai của giao thức.

Điều chỉnh lãi suất tự động

V4 áp dụng cơ chế điều chỉnh lãi suất hoàn toàn tự động, có khả năng điều chỉnh đường cong lãi suất một cách linh hoạt theo tình hình thị trường. Điều này không chỉ giảm bớt gánh nặng quản trị mà còn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Hệ thống sẽ tự động điều chỉnh lãi suất cơ bản dựa trên quan hệ cung cầu, cung cấp lãi suất tối ưu hơn cho nhà cung cấp và người vay.

Định giá khác biệt theo rủi ro

Giới thiệu khái niệm "thanh khoản chênh lệch", điều chỉnh lãi suất vay một cách linh hoạt dựa trên đặc điểm rủi ro của tài sản thế chấp. Cơ chế này giúp phản ánh chính xác hơn mức độ rủi ro của các tài sản khác nhau, cung cấp cho người dùng mức giá vay hợp lý hơn.

Tính năng tài khoản thông minh và kho bạc

V4 đã ra mắt tính năng tài khoản thông minh, cho phép người dùng quản lý nhiều vị thế bằng một ví duy nhất. Điều này giải quyết vấn đề cần nhiều ví khi sử dụng các chế độ cụ thể hoặc vay tài sản bị cô lập trong phiên bản trước. Thêm vào đó, tính năng kho bạc mới cho phép người dùng thế chấp tài sản vay trong tài khoản thông minh, đồng thời giữ an toàn cho tài sản thế chấp.

Tham số rủi ro động và quản lý tài sản

Phiên bản mới hỗ trợ tạo cấu hình rủi ro độc lập cho từng tài sản, và giới thiệu cơ chế tự động gỡ bỏ tài sản. Những tính năng này không chỉ nâng cao tính linh hoạt trong quản lý rủi ro mà còn đơn giản hóa quy trình quản trị.

Bảo vệ nợ và tích hợp GHO

V4 đã giới thiệu cơ chế bảo vệ nợ quá mức, ngăn chặn sự lan rộng của nợ xấu thông qua việc tự động theo dõi và hạn chế các vị thế xấu. Đồng thời, phiên bản mới tích hợp gốc với đồng stablecoin GHO, bao gồm việc hỗ trợ đúc GHO trực tiếp, giới thiệu cơ chế thanh lý mềm và nhiều tính năng khác.

Kế hoạch mạng Aave

Aave dự kiến ra mắt một lớp mạng mới, làm cốt lõi cho stablecoin GHO và giao thức cho vay. Mạng này sẽ sử dụng GHO để thanh toán phí, tập trung vào Aave V4 và được cộng đồng kiểm soát thông qua cơ chế quản trị.

Tổng thể, bản cập nhật Aave V4 phản ánh nỗ lực của giao thức trong việc nâng cao trải nghiệm người dùng, tối ưu hóa hiệu quả tài chính và củng cố quản lý rủi ro. Tuy nhiên, vẫn có những quan điểm khác nhau trong ngành về việc liệu có cần thiết phải ra mắt một lớp mạng độc lập hay không. Có ý kiến cho rằng, đối với một số dự án, việc rời khỏi Ethereum có thể không mang lại lợi ích thực sự cho người dùng, mà thậm chí có thể ảnh hưởng đến tính bảo mật trong giai đoạn đầu. Tương lai Aave sẽ cân bằng đổi mới và tính ổn định như thế nào sẽ là một chủ đề đáng chú ý.