Hướng dẫn đầu tư Web3: Phân bổ tài sản mã hóa thông qua văn phòng gia đình
Trong những năm gần đây, văn phòng gia đình từ người quản lý tài sản riêng của giới tinh hoa, dần trở thành trung tâm quản lý tài sản trong mắt những người có giá trị tài sản ròng cao. Đặc biệt sau sự trỗi dậy của các con đường đầu tư mới như Web3, RWA, ngày càng nhiều nhà đầu tư bắt đầu thảo luận: Liệu có phù hợp để tham gia thông qua văn phòng gia đình không? Làm thế nào để xây dựng? Đối mặt với sự biến động và độ phức tạp cao của thế giới mã hóa, nên thiết lập cấu trúc và định hướng phân bổ như thế nào?
Bài viết này sẽ xuất phát từ thực tiễn, phân tích cách mà văn phòng gia đình thực sự được thiết lập, sử dụng và tối ưu hóa như một con đường đầu tư, nhằm trả lời ba loại câu hỏi chính:
Ai phù hợp để áp dụng con đường văn phòng gia đình để vào Web3?
Làm thế nào để xây dựng một cấu trúc "có thể sử dụng" cho văn phòng gia đình?
Văn phòng gia đình nên thiết lập chiến lược đầu tư và phương thức thực hiện Web3 như thế nào?
Ai phù hợp với "con đường văn phòng gia đình"?
Không phải ai cũng cần văn phòng gia đình, vì bản chất của nó là phục vụ cho "quản lý sự phức tạp".
Nếu tài sản của bạn đủ tập trung, tần suất giao dịch thấp, và lộ trình đầu tư tương đối đơn giản (ví dụ như sản phẩm thu nhập cố định, bất động sản, quỹ nội địa), thì khả năng quản trị của văn phòng gia đình có thể vượt xa nhu cầu của bạn, ngược lại sẽ gây ra cấu trúc cồng kềnh, chi phí cao.
Nhưng nếu bạn thuộc một trong những nhóm người sau đây, văn phòng gia đình là con đường gần như duy nhất có thể vừa đảm bảo an toàn, tính cấu trúc và tính tăng trưởng:
Khối tài sản lớn, cấu trúc phức tạp
Tài sản đầu tư của bạn đã vượt qua mười triệu nhân dân tệ, và trải rộng qua cổ phần, bất động sản, quỹ nước ngoài, tài sản số, thậm chí liên quan đến các loại tiền tệ, tài khoản và thực thể nắm giữ khác nhau.
tồn tại nhu cầu về cấu trúc xuyên biên giới
Bao gồm nhưng không giới hạn ở di cư ra nước ngoài, công ty offshore, tư cách không cư trú thuế Trung Quốc, cũng như đầu tư nước ngoài, lập kế hoạch danh tính, phân bố thành viên gia đình và các tình huống khác.
xu hướng đầu tư sản phẩm cấu trúc
Các sản phẩm cấu trúc mới như Token quỹ trong Web3, trái phiếu chuyển đổi, chứng nhận thu nhập (Note), và cổ phần hóa ngày càng được mở ra chỉ cho "nhà đầu tư đủ điều kiện" hoặc danh tính pháp nhân.
cần có khả năng quản lý lâu dài
Bạn mong muốn thông qua dịch vụ phân bổ tài sản để phục vụ cho việc chuyển giao giữa các thế hệ, duy trì di sản gia đình, hoặc phân bổ các tài sản lâu dài như RWA trong các giai đoạn "xây dựng + vận hành + thoái vốn".
Điểm chung của những nhóm người này là: tài sản không phải để kiếm lợi ngắn hạn, mà là để vượt qua chu kỳ; đầu tư không phải là đầu cơ đơn điểm, mà là tham gia có cấu trúc.
Trong bối cảnh này, cấu trúc quản trị của văn phòng gia đình không còn là nhãn hiệu danh tính, mà là công cụ thiết thực.
Xây dựng một văn phòng gia đình "có thể sử dụng", cốt lõi nhìn vào điều gì?
Cấu trúc văn phòng gia đình không phải là một mô hình cứng nhắc. Nhiệm vụ cốt lõi của nó là "giải quyết các vấn đề thực tế". Nhiều người hiểu văn phòng gia đình là bắt đầu từ việc "mua một gói dịch vụ" từ các quỹ tín thác, công ty luật, công ty văn phòng gia đình. Nhưng một văn phòng gia đình thực sự hữu ích chắc chắn phải được "thiết kế riêng" dựa trên cấu trúc gia đình, danh mục tài sản và mục tiêu đầu tư của bạn.
Trong bối cảnh Web3, một "văn phòng gia đình" "có thể sử dụng" cần ít nhất phải trả lời bốn câu hỏi sau đây:
Mục đích thành lập rõ ràng
Bạn có phải để tối ưu hóa thuế, cấu hình danh tính xuyên biên giới? Hay để có được tư cách đầu tư vào dự án? Hoặc là để cấu hình một bộ tài sản mã hóa cho thế hệ tiếp theo? Xác định mục đích là điểm khởi đầu cho thiết kế cấu trúc và phân bổ tài nguyên.
lựa chọn phù hợp
SFO (Văn phòng gia đình đơn lẻ): quy mô vốn từ 30 triệu nhân dân tệ trở lên, nên xem xét thành lập đội ngũ độc lập, có khả năng tự vận hành.
MFO (Văn phòng Đa gia đình): Vốn khoảng 10 triệu nhân dân tệ, có thể xem xét hợp tác với các tổ chức dịch vụ chuyên nghiệp, để họ cung cấp các dịch vụ quản lý, tuân thủ, nghiên cứu đầu tư, v.v.
VFO (Virtual Family Office): Quỹ chưa đủ độc lập để thành lập, có thể thông qua mạng lưới thuê ngoài gồm các văn phòng luật sư, tổ chức ủy thác, FA để thực hiện vận hành nhẹ nhàng;
SFO kiểu xuyên biên giới (như thành lập tại Singapore): thường được sử dụng để giải quyết vấn đề về danh tính, thuế và kênh đầu tư, là lựa chọn phổ biến nhất hiện nay của các gia đình ở Trung Quốc.
Kiến trúc và thiết kế pháp lý
Một cấu trúc văn phòng gia đình điển hình thường bao gồm:
Thực thể giữ cổ phần offshore (như BVI/Cayman/SPV), dùng để nắm giữ và đầu tư;
Cấu trúc tín thác hoặc quỹ, dùng để tối ưu hóa thuế và sắp xếp thừa kế;
Luật sư tư vấn và đội ngũ tuân thủ, dùng để giám sát và điều chỉnh liên tục;
Tài khoản "đầu tư" kết nối với các dự án Web3, như ví doanh nghiệp, tài khoản lưu trữ riêng, v.v.
phân bổ tài nguyên chuyên nghiệp
Không phải có tiền là có thể lập văn phòng gia đình. Còn cần phải có các vai trò như tư vấn pháp lý, thuế, tài chính, công nghệ, v.v., để đảm bảo cấu trúc hoạt động hợp pháp và đầu tư diễn ra suôn sẻ. Nhiều văn phòng gia đình chọn thành lập thực thể tại Singapore, thiết lập đội ngũ hợp tác tài chính trong nước, tạo thành "nội ngoại liên động".
Trong khi đó, việc xây dựng văn phòng gia đình có thể được chia thành ba cấp độ:
Lớp đầu tiên: Danh tính và khung cấu trúc
Xác định tư cách cư trú thuế, cấu trúc thành viên trong gia đình, con đường kế thừa;
Thành lập thực thể holding trong nước/ngoài nước, quỹ tín thác hoặc SPV (tùy thuộc vào loại tài sản và địa điểm sở hữu);
Giải quyết con đường tuân thủ cho việc nắm giữ tài sản, khai thuế và lưu thông xuyên biên giới.
Tầng này là "chứng minh danh tính hợp pháp" cho tất cả các hành vi đầu tư Web3. Đặc biệt khi bạn tham gia các dự án RWA ở nước ngoài, việc thiếu cấu trúc tương đương với "không có kênh".
Tầng thứ hai: Cơ chế quản trị và hệ thống ủy quyền
Xác định cơ chế họp gia đình (như ủy ban đầu tư, di chúc, thỏa thuận cổ phần);
Xây dựng hệ thống tư vấn nội bộ và bên ngoài (phân công vai trò trong lĩnh vực pháp lý, thuế, đầu tư, quản lý, v.v.);
Xây dựng cơ chế ủy quyền và quy trình giám sát, đảm bảo "có người chịu trách nhiệm, có người thực hiện, có người điều chỉnh".
Tầng này quyết định xem văn phòng gia đình có "hoạt động" hay không. Nếu mọi thứ đều phụ thuộc vào quyết định cá nhân của bạn, một khi có sự cố xảy ra hoặc bạn rút lui, văn phòng gia đình sẽ trở nên vô nghĩa.
Tầng thứ ba: Chiến lược phân bổ tài sản
Thiết lập tỷ lệ cấu hình dài hạn (ví dụ RWA 40%, loại VC 30%, tài sản số 10%, tiền mặt và thanh khoản 20%);
Khớp nhịp độ vòng đời của các loại tài sản (giai đoạn xây dựng, giai đoạn khóa, giai đoạn thoát);
Thiết lập cơ chế chốt lời chốt lỗ, cơ chế điều chỉnh rủi ro.
Tầng này là chìa khóa quyết định xem văn phòng gia đình có thể "sống sót" trong thị trường hay không.
Văn phòng gia đình có thể tham gia đầu tư Web3 như thế nào?
Khi chúng ta nói "tham gia Web3 thông qua văn phòng gia đình", không phải chỉ là đổi một tài khoản để đầu tư vào dự án, mà là phải tái cấu trúc vai trò, con đường và chiến lược của bạn. Việc làm rõ cấu trúc chỉ là điểm khởi đầu, điều cốt lõi thực sự là "đầu tư như thế nào".
Đầu tư Web3 có các đặc điểm như biến động cao, rào cản kỹ thuật cao, và quy định thay đổi, phải được ứng phó thông qua "thiết kế cấu trúc".
thiết lập danh tính đầu tư
Các dự án Web3 kết nối danh tính thường bao gồm:
Pháp nhân trực tiếp (công ty): Công ty offshore được thành lập theo SFO kết nối với thỏa thuận đầu tư;
SPV Holdings: Nắm giữ tài sản thông qua SPV bên thứ ba và kiểm soát quyền biểu quyết;
Người thụ hưởng tín thác: Thiết lập tín thác để nắm giữ Token hoặc cổ phần qua văn phòng gia đình, thuận tiện cho việc tối ưu thuế và lập kế hoạch thế hệ.
Đề nghị các văn phòng gia đình hợp tác với các công ty luật và cơ quan tuân thủ theo quy định pháp lý tại địa phương dự án để xác định danh tính, nhằm tránh bỏ lỡ cơ hội đầu tư do "không có chủ thể đủ điều kiện".
khớp loại tài sản
Các loại tài sản Web3 phù hợp để cấu hình cho văn phòng gia đình bao gồm:
RWA (Tài sản Thế giới Thực): như trái phiếu mã hóa, bất động sản, thỏa thuận chia sẻ thu nhập, v.v.
Quỹ cấu trúc: như Token lợi nhuận, giao thức tái thế chấp, chứng nhận lợi nhuận, v.v.;
Tài sản quyền lợi: chẳng hạn như Token trái phiếu chuyển đổi, Token chia cổ tức, Token quản trị DAO, v.v.;
Không nên tham gia với tỷ lệ lớn vào các dự án chỉ đơn thuần là đầu cơ "không có tài sản thực hỗ trợ, không có cấu trúc quản trị, không có cơ chế thoát".
thiết lập nhịp độ đầu tư và cơ chế quản lý rủi ro
Sự khác biệt lớn nhất giữa đầu tư Web3 và PE/VC truyền thống là nhịp điệu không chắc chắn. Các văn phòng gia đình nên tham khảo các cơ chế sau để thực hiện cấu hình:
Thiết lập "thời gian khóa chấp nhận" và cửa sổ thoát;
Thiết kế cơ chế "phát hành theo giai đoạn", ràng buộc tiến độ dự án để giải phóng vốn;
Cấu hình "tái đầu tư lợi nhuận" hồ, tăng cường đầu tư vào các dự án chất lượng.
Xác định nhịp độ khai báo thuế, thiết lập cơ chế báo cáo và kiểm toán.
Tham gia quản trị và hợp tác sâu
Văn phòng gia đình cấp cao, không chỉ là nhà đầu tư.
Trong các dự án RWA, văn phòng gia đình có thể đảm nhận các vai trò như kiểm toán, đại diện quản trị, người quản lý, v.v.;
Trong DAO, văn phòng gia đình có thể tham gia quản trị thông qua việc stake token, cấu hình "ví chiến lược" để bỏ phiếu;
Trong giao thức trên chuỗi, văn phòng gia đình có thể đóng vai trò là LP dài hạn, người ủy thác, và đối tác sinh thái trong quy trình hợp tác.
Loại "đầu tư nhúng" này không chỉ tăng cường tính chắc chắn của lợi nhuận mà còn dễ dàng hình thành lợi thế thông tin và cơ hội đầu tư lại.
Những hiểu lầm thường gặp và lời khuyên tránh rủi ro
Trong bối cảnh Web3 đang tiến vào giai đoạn sâu, đầu tư không còn là "có thể đầu tư hay không", mà là "đầu tư với danh nghĩa gì, bằng cách nào".
Văn phòng gia đình, chính là một cấu trúc có khả năng mang lại năng lực quản trị lâu dài, cấu hình danh tính hợp pháp và lộ trình lưu động tài sản.
Nó khiến các nhà đầu tư không chỉ là những người đặt cược, mà còn là những nhà thiết kế cấu trúc, những người tham gia quản trị và những người tích lũy giá trị.
Tuy nhiên, nhiều văn phòng gia đình mới thành lập khi tiếp xúc với Web3 dễ rơi vào những sai lầm sau:
Sai lầm 1: Đặt văn phòng gia đình vào vai trò áo khoác
Đã thành lập công ty nhưng không có lộ trình tuân thủ, không có dòng tài chính, không có công khai thuế, cuối cùng khó có thể nhận được sự công nhận từ ngân hàng và cơ quan quản lý.
Sai lầm 2: Thiếu khả năng quản lý đầu tư
Chỉ thiết lập một tài khoản pháp nhân, nhưng không có ngân sách và cơ chế phân bổ lại, cuối cùng khoản đầu tư không thể được theo dõi và điều chỉnh hiệu quả.
Sai lầm 3: Mù quáng theo đuổi lợi nhuận, bỏ qua ranh giới tuân thủ
Tham gia vào "dự án chia sẻ lợi nhuận không có giấy phép", một khi cơ quan quản lý can thiệp, sẽ dẫn đến việc đóng băng tài sản hoặc phạt tiền.
Do đó, sau khi thành lập văn phòng gia đình, nên hình thành ít nhất các cơ chế sau:
Kế hoạch đầu tư hàng năm + Phân tích đánh giá;
Cơ chế kiểm tra tuân thủ và kiểm toán rõ ràng;
Đội ngũ chuyên nghiệp được trang bị + Tư vấn pháp lý liên tục.
Đồng thời, nhắc lại một lần nữa, văn phòng gia đình không phù hợp với tất cả mọi người. Nó cần phải phù hợp với quy mô vốn, ý chí lâu dài và tài nguyên hợp tác để thực sự phát huy tác dụng.
Có đi theo con đường văn phòng gia đình hay không, điều quan trọng không phải là hỏi "Tôi có tiền không", mà là hỏi: "Tôi có cần một cấu trúc để đảm nhận các nhiệm vụ quản trị xuyên chu kỳ không?"
Nếu câu trả lời là có, văn phòng gia đình không chỉ là container tài sản, mà còn là căn cứ lâu dài của bạn để tham gia vào đầu tư cấu trúc Web3.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
22 thích
Phần thưởng
22
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OptionWhisperer
· 08-16 15:11
Còn muốn chơi đòn bẩy cao? Trước tiên hãy làm rõ kho gia đình đã.
Xem bản gốcTrả lời0
zkProofInThePudding
· 08-14 00:15
Hướng dẫn chơi đùa với mọi người dành riêng cho thiếu gia có tiền
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainDetectiveBing
· 08-14 00:13
Ôi chao, cách chơi của người giàu thật khác biệt.
Xem bản gốcTrả lời0
MevHunter
· 08-13 23:52
Cục diện nhỏ lại rồi, tôi chỉ quan tâm đến ai có alpha trên chuỗi.
Hướng dẫn chiến lược và thực tiễn cho văn phòng gia đình tham gia đầu tư Web3
Hướng dẫn đầu tư Web3: Phân bổ tài sản mã hóa thông qua văn phòng gia đình
Trong những năm gần đây, văn phòng gia đình từ người quản lý tài sản riêng của giới tinh hoa, dần trở thành trung tâm quản lý tài sản trong mắt những người có giá trị tài sản ròng cao. Đặc biệt sau sự trỗi dậy của các con đường đầu tư mới như Web3, RWA, ngày càng nhiều nhà đầu tư bắt đầu thảo luận: Liệu có phù hợp để tham gia thông qua văn phòng gia đình không? Làm thế nào để xây dựng? Đối mặt với sự biến động và độ phức tạp cao của thế giới mã hóa, nên thiết lập cấu trúc và định hướng phân bổ như thế nào?
Bài viết này sẽ xuất phát từ thực tiễn, phân tích cách mà văn phòng gia đình thực sự được thiết lập, sử dụng và tối ưu hóa như một con đường đầu tư, nhằm trả lời ba loại câu hỏi chính:
Ai phù hợp với "con đường văn phòng gia đình"?
Không phải ai cũng cần văn phòng gia đình, vì bản chất của nó là phục vụ cho "quản lý sự phức tạp".
Nếu tài sản của bạn đủ tập trung, tần suất giao dịch thấp, và lộ trình đầu tư tương đối đơn giản (ví dụ như sản phẩm thu nhập cố định, bất động sản, quỹ nội địa), thì khả năng quản trị của văn phòng gia đình có thể vượt xa nhu cầu của bạn, ngược lại sẽ gây ra cấu trúc cồng kềnh, chi phí cao.
Nhưng nếu bạn thuộc một trong những nhóm người sau đây, văn phòng gia đình là con đường gần như duy nhất có thể vừa đảm bảo an toàn, tính cấu trúc và tính tăng trưởng:
Khối tài sản lớn, cấu trúc phức tạp
Tài sản đầu tư của bạn đã vượt qua mười triệu nhân dân tệ, và trải rộng qua cổ phần, bất động sản, quỹ nước ngoài, tài sản số, thậm chí liên quan đến các loại tiền tệ, tài khoản và thực thể nắm giữ khác nhau.
tồn tại nhu cầu về cấu trúc xuyên biên giới
Bao gồm nhưng không giới hạn ở di cư ra nước ngoài, công ty offshore, tư cách không cư trú thuế Trung Quốc, cũng như đầu tư nước ngoài, lập kế hoạch danh tính, phân bố thành viên gia đình và các tình huống khác.
xu hướng đầu tư sản phẩm cấu trúc
Các sản phẩm cấu trúc mới như Token quỹ trong Web3, trái phiếu chuyển đổi, chứng nhận thu nhập (Note), và cổ phần hóa ngày càng được mở ra chỉ cho "nhà đầu tư đủ điều kiện" hoặc danh tính pháp nhân.
cần có khả năng quản lý lâu dài
Bạn mong muốn thông qua dịch vụ phân bổ tài sản để phục vụ cho việc chuyển giao giữa các thế hệ, duy trì di sản gia đình, hoặc phân bổ các tài sản lâu dài như RWA trong các giai đoạn "xây dựng + vận hành + thoái vốn".
Điểm chung của những nhóm người này là: tài sản không phải để kiếm lợi ngắn hạn, mà là để vượt qua chu kỳ; đầu tư không phải là đầu cơ đơn điểm, mà là tham gia có cấu trúc.
Trong bối cảnh này, cấu trúc quản trị của văn phòng gia đình không còn là nhãn hiệu danh tính, mà là công cụ thiết thực.
Xây dựng một văn phòng gia đình "có thể sử dụng", cốt lõi nhìn vào điều gì?
Cấu trúc văn phòng gia đình không phải là một mô hình cứng nhắc. Nhiệm vụ cốt lõi của nó là "giải quyết các vấn đề thực tế". Nhiều người hiểu văn phòng gia đình là bắt đầu từ việc "mua một gói dịch vụ" từ các quỹ tín thác, công ty luật, công ty văn phòng gia đình. Nhưng một văn phòng gia đình thực sự hữu ích chắc chắn phải được "thiết kế riêng" dựa trên cấu trúc gia đình, danh mục tài sản và mục tiêu đầu tư của bạn.
Trong bối cảnh Web3, một "văn phòng gia đình" "có thể sử dụng" cần ít nhất phải trả lời bốn câu hỏi sau đây:
Mục đích thành lập rõ ràng
Bạn có phải để tối ưu hóa thuế, cấu hình danh tính xuyên biên giới? Hay để có được tư cách đầu tư vào dự án? Hoặc là để cấu hình một bộ tài sản mã hóa cho thế hệ tiếp theo? Xác định mục đích là điểm khởi đầu cho thiết kế cấu trúc và phân bổ tài nguyên.
lựa chọn phù hợp
SFO (Văn phòng gia đình đơn lẻ): quy mô vốn từ 30 triệu nhân dân tệ trở lên, nên xem xét thành lập đội ngũ độc lập, có khả năng tự vận hành.
MFO (Văn phòng Đa gia đình): Vốn khoảng 10 triệu nhân dân tệ, có thể xem xét hợp tác với các tổ chức dịch vụ chuyên nghiệp, để họ cung cấp các dịch vụ quản lý, tuân thủ, nghiên cứu đầu tư, v.v.
VFO (Virtual Family Office): Quỹ chưa đủ độc lập để thành lập, có thể thông qua mạng lưới thuê ngoài gồm các văn phòng luật sư, tổ chức ủy thác, FA để thực hiện vận hành nhẹ nhàng;
SFO kiểu xuyên biên giới (như thành lập tại Singapore): thường được sử dụng để giải quyết vấn đề về danh tính, thuế và kênh đầu tư, là lựa chọn phổ biến nhất hiện nay của các gia đình ở Trung Quốc.
Kiến trúc và thiết kế pháp lý
Một cấu trúc văn phòng gia đình điển hình thường bao gồm:
phân bổ tài nguyên chuyên nghiệp
Không phải có tiền là có thể lập văn phòng gia đình. Còn cần phải có các vai trò như tư vấn pháp lý, thuế, tài chính, công nghệ, v.v., để đảm bảo cấu trúc hoạt động hợp pháp và đầu tư diễn ra suôn sẻ. Nhiều văn phòng gia đình chọn thành lập thực thể tại Singapore, thiết lập đội ngũ hợp tác tài chính trong nước, tạo thành "nội ngoại liên động".
Trong khi đó, việc xây dựng văn phòng gia đình có thể được chia thành ba cấp độ:
Lớp đầu tiên: Danh tính và khung cấu trúc
Tầng này là "chứng minh danh tính hợp pháp" cho tất cả các hành vi đầu tư Web3. Đặc biệt khi bạn tham gia các dự án RWA ở nước ngoài, việc thiếu cấu trúc tương đương với "không có kênh".
Tầng thứ hai: Cơ chế quản trị và hệ thống ủy quyền
Tầng này quyết định xem văn phòng gia đình có "hoạt động" hay không. Nếu mọi thứ đều phụ thuộc vào quyết định cá nhân của bạn, một khi có sự cố xảy ra hoặc bạn rút lui, văn phòng gia đình sẽ trở nên vô nghĩa.
Tầng thứ ba: Chiến lược phân bổ tài sản
Tầng này là chìa khóa quyết định xem văn phòng gia đình có thể "sống sót" trong thị trường hay không.
Văn phòng gia đình có thể tham gia đầu tư Web3 như thế nào?
Khi chúng ta nói "tham gia Web3 thông qua văn phòng gia đình", không phải chỉ là đổi một tài khoản để đầu tư vào dự án, mà là phải tái cấu trúc vai trò, con đường và chiến lược của bạn. Việc làm rõ cấu trúc chỉ là điểm khởi đầu, điều cốt lõi thực sự là "đầu tư như thế nào".
Đầu tư Web3 có các đặc điểm như biến động cao, rào cản kỹ thuật cao, và quy định thay đổi, phải được ứng phó thông qua "thiết kế cấu trúc".
thiết lập danh tính đầu tư
Các dự án Web3 kết nối danh tính thường bao gồm:
Đề nghị các văn phòng gia đình hợp tác với các công ty luật và cơ quan tuân thủ theo quy định pháp lý tại địa phương dự án để xác định danh tính, nhằm tránh bỏ lỡ cơ hội đầu tư do "không có chủ thể đủ điều kiện".
khớp loại tài sản
Các loại tài sản Web3 phù hợp để cấu hình cho văn phòng gia đình bao gồm:
Không nên tham gia với tỷ lệ lớn vào các dự án chỉ đơn thuần là đầu cơ "không có tài sản thực hỗ trợ, không có cấu trúc quản trị, không có cơ chế thoát".
thiết lập nhịp độ đầu tư và cơ chế quản lý rủi ro
Sự khác biệt lớn nhất giữa đầu tư Web3 và PE/VC truyền thống là nhịp điệu không chắc chắn. Các văn phòng gia đình nên tham khảo các cơ chế sau để thực hiện cấu hình:
Tham gia quản trị và hợp tác sâu
Văn phòng gia đình cấp cao, không chỉ là nhà đầu tư.
Loại "đầu tư nhúng" này không chỉ tăng cường tính chắc chắn của lợi nhuận mà còn dễ dàng hình thành lợi thế thông tin và cơ hội đầu tư lại.
Những hiểu lầm thường gặp và lời khuyên tránh rủi ro
Trong bối cảnh Web3 đang tiến vào giai đoạn sâu, đầu tư không còn là "có thể đầu tư hay không", mà là "đầu tư với danh nghĩa gì, bằng cách nào".
Văn phòng gia đình, chính là một cấu trúc có khả năng mang lại năng lực quản trị lâu dài, cấu hình danh tính hợp pháp và lộ trình lưu động tài sản.
Nó khiến các nhà đầu tư không chỉ là những người đặt cược, mà còn là những nhà thiết kế cấu trúc, những người tham gia quản trị và những người tích lũy giá trị.
Tuy nhiên, nhiều văn phòng gia đình mới thành lập khi tiếp xúc với Web3 dễ rơi vào những sai lầm sau:
Sai lầm 1: Đặt văn phòng gia đình vào vai trò áo khoác
Đã thành lập công ty nhưng không có lộ trình tuân thủ, không có dòng tài chính, không có công khai thuế, cuối cùng khó có thể nhận được sự công nhận từ ngân hàng và cơ quan quản lý.
Sai lầm 2: Thiếu khả năng quản lý đầu tư
Chỉ thiết lập một tài khoản pháp nhân, nhưng không có ngân sách và cơ chế phân bổ lại, cuối cùng khoản đầu tư không thể được theo dõi và điều chỉnh hiệu quả.
Sai lầm 3: Mù quáng theo đuổi lợi nhuận, bỏ qua ranh giới tuân thủ
Tham gia vào "dự án chia sẻ lợi nhuận không có giấy phép", một khi cơ quan quản lý can thiệp, sẽ dẫn đến việc đóng băng tài sản hoặc phạt tiền.
Do đó, sau khi thành lập văn phòng gia đình, nên hình thành ít nhất các cơ chế sau:
Đồng thời, nhắc lại một lần nữa, văn phòng gia đình không phù hợp với tất cả mọi người. Nó cần phải phù hợp với quy mô vốn, ý chí lâu dài và tài nguyên hợp tác để thực sự phát huy tác dụng.
Có đi theo con đường văn phòng gia đình hay không, điều quan trọng không phải là hỏi "Tôi có tiền không", mà là hỏi: "Tôi có cần một cấu trúc để đảm nhận các nhiệm vụ quản trị xuyên chu kỳ không?"
Nếu câu trả lời là có, văn phòng gia đình không chỉ là container tài sản, mà còn là căn cứ lâu dài của bạn để tham gia vào đầu tư cấu trúc Web3.