Nhà đầu tư tổ chức chuyển sang thế chấp Ethereum: từ gia tăng tài sản đến tham gia hệ sinh thái
Khi các nhà đầu tư sớm chiếm ưu thế trên thị trường Bitcoin, các nhà đầu tư tổ chức mới gia nhập đang hướng sự chú ý của mình đến Ethereum. Khác với việc chỉ đơn thuần tìm kiếm tăng trưởng tài sản, Ethereum cung cấp cho các tổ chức một cách tham gia mới. Thông qua thế chấp, những tổ chức này không chỉ có thể nhận được lợi nhuận ổn định trên chuỗi mà còn tham gia sâu vào việc xây dựng hệ sinh thái như một "thợ mỏ", đồng thời thúc đẩy toàn bộ lĩnh vực thế chấp phát triển theo hướng quy định và quy mô hơn.
Chiến lược chuyển đổi của nhà đầu tư tổ chức
Giá Bitcoin lại đạt mức cao kỷ lục, động lực phía sau đã chuyển từ nhà đầu tư cá nhân sang hành động tập thể của các nhà đầu tư tổ chức. Việc phê duyệt ETF giao ngay đã cung cấp một kênh hợp pháp cho Phố Wall, trong khi một số công ty niêm yết đã đưa Bitcoin vào dự trữ tài chính của mình và đã đạt được sự gia tăng giá trị tài sản đáng kể, từ đó nâng cao độ tin cậy của Bitcoin như một lựa chọn phân bổ tài sản.
Tuy nhiên, chiến lược dự trữ Bitcoin đã trở nên trưởng thành, khiến cho những người mới gia nhập khó có thể sao chép mô hình thành công của những nhà đầu tư sớm. Ngược lại, Ethereum đang trở thành trọng tâm chiến lược mới, ngày càng nhiều tổ chức bắt đầu xây dựng chiến lược dự trữ ETH.
Cơ chế thế chấp của Ethereum cung cấp lợi thế độc đáo cho các nhà đầu tư tổ chức. Thông qua việc thế chấp ETH để tham gia xác thực mạng, các tổ chức có thể nhận được ETH mới như một phần thưởng, từ đó hiệu quả giảm thiểu rủi ro pha loãng do ETH mới phát sinh. Dữ liệu cho thấy, những người thế chấp có thể nhận được khoảng 2,8% tỷ lệ lợi nhuận hàng năm, trong khi những người không thế chấp phải đối mặt với tỷ lệ tiêu hủy hàng năm khoảng 1,4%.
Nhiều công ty niêm yết đã bắt đầu thử nghiệm dự trữ chiến lược Ethereum và đạt được những kết quả ban đầu, trong đó một số công ty thậm chí đã chuyển từ Bitcoin sang Ethereum. Đối với các tổ chức này, ETH không chỉ là tài sản trên sổ sách, mà còn là tài sản sản xuất tham gia vào hệ sinh thái.
Cơ chế tiêu hủy của Ethereum càng tăng cường sức hấp dẫn đầu tư của nó. Khi độ hoạt động của mạng cao, số lượng ETH bị tiêu hủy tăng lên, có thể dẫn đến trạng thái giảm phát, từ đó nâng cao tính khan hiếm và giá trị nội tại của ETH.
Xu hướng thể chế hóa của thị trường thế chấp
Với sự gia tăng của các nhà đầu tư tổ chức, thị trường thế chấp Ethereum đang chuyển đổi từ gốc rễ tiền điện tử sang được điều khiển bởi các tổ chức, phát triển theo hướng quy định và quy mô lớn hơn. Ngoài việc tham gia trực tiếp vào thế chấp, các nhà phát hành ETF cũng đang tích cực thúc đẩy các hoạt động liên quan. Nhiều tổ chức nổi tiếng đã nộp đơn lên các cơ quan quản lý để thêm chức năng thế chấp.
Sự gia tăng lớn về tính thanh khoản từ các tổ chức sẽ mở rộng quy mô thị trường thế chấp một cách đáng kể. Dữ liệu cho thấy tổng giá trị khóa của tính thanh khoản thế chấp trên Ethereum đã gần đạt mức cao nhất trong lịch sử, tăng mạnh so với mức thấp gần đây.
Đáng chú ý là việc thế chấp Ethereum còn cung cấp thêm sự tiện lợi tài chính cho các tổ chức. Lợi nhuận từ thế chấp không chỉ hỗ trợ tài chính có lãi suất, mà còn có thể kết hợp với hoạt động DeFi, cung cấp những chiều hướng mới cho mô hình định giá. Một số công ty đã bắt đầu khám phá việc đưa dự trữ ETH vào các hoạt động DeFi như cho vay, cung cấp thanh khoản và tái thế chấp.
Tuy nhiên, sự tham gia của các tổ chức cũng đặt ra yêu cầu cao hơn về an ninh, tuân thủ và quản lý tính thanh khoản đối với các giao thức. Nhiều tổ chức có tiêu chí rõ ràng khi lựa chọn đối tác thế chấp, nhấn mạnh khả năng tuân thủ và độ tin cậy về công nghệ. Điều này có thể dẫn đến việc thị trường tiếp tục tập trung vào các giao thức hàng đầu.
Hiện tại, thị trường thế chấp lưu động của Ethereum đang thể hiện xu hướng tập trung rõ rệt, một vài giao thức chiếm phần lớn thị trường. Ngoài dịch vụ thế chấp chính, thị trường còn xuất hiện một số dự án đổi mới, liên quan đến tái thế chấp, hạ tầng và LSTfi trong các lĩnh vực phân khúc.
Với việc các nhà đầu tư tổ chức khác nhau tăng tốc tham gia, tâm lý thị trường Ethereum đang dâng cao. Tuy nhiên, liệu chiến lược dự trữ có thể tiếp tục hỗ trợ sự phát triển của thị trường thế chấp hay không, vẫn cần thời gian và thực tiễn để kiểm nghiệm.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PerennialLeek
· 08-14 12:38
Gác lại việc theo phong trào thế chấp, bán lẻ lại sắp trở thành người cầm đuốc cuối cùng.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenBeginner'sGuide
· 08-13 23:33
Nhắc nhở: Các nhà đầu tư tổ chức trước khi lên xe hãy chú ý đến rủi ro tập trung của staking pool, theo nghiên cứu hơn 62% các nút thế chấp do các tổ chức hàng đầu kiểm soát.
Xem bản gốcTrả lời0
RooftopReserver
· 08-13 23:33
Hehe, nhà đầu tư lớn đến chơi thế chấp kiếm tiền lãi rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
BTCBeliefStation
· 08-13 23:29
Bitcoin nào có ETH nhà mình thơm hơn chứ~
Xem bản gốcTrả lời0
DegenRecoveryGroup
· 08-13 23:23
Không vào được BTC thì đi hái lông ETH thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
FloorPriceWatcher
· 08-13 23:18
thế chấp香 Vị thế không香
Xem bản gốcTrả lời0
MetaMuskRat
· 08-13 23:12
Yếu đuối, btc cũng chỉ vậy thôi, eth mới là anh lớn của tương lai.
Các nhà đầu tư tổ chức chuyển sang thế chấp Ethereum, tham gia sâu vào việc xây dựng hệ sinh thái.
Nhà đầu tư tổ chức chuyển sang thế chấp Ethereum: từ gia tăng tài sản đến tham gia hệ sinh thái
Khi các nhà đầu tư sớm chiếm ưu thế trên thị trường Bitcoin, các nhà đầu tư tổ chức mới gia nhập đang hướng sự chú ý của mình đến Ethereum. Khác với việc chỉ đơn thuần tìm kiếm tăng trưởng tài sản, Ethereum cung cấp cho các tổ chức một cách tham gia mới. Thông qua thế chấp, những tổ chức này không chỉ có thể nhận được lợi nhuận ổn định trên chuỗi mà còn tham gia sâu vào việc xây dựng hệ sinh thái như một "thợ mỏ", đồng thời thúc đẩy toàn bộ lĩnh vực thế chấp phát triển theo hướng quy định và quy mô hơn.
Chiến lược chuyển đổi của nhà đầu tư tổ chức
Giá Bitcoin lại đạt mức cao kỷ lục, động lực phía sau đã chuyển từ nhà đầu tư cá nhân sang hành động tập thể của các nhà đầu tư tổ chức. Việc phê duyệt ETF giao ngay đã cung cấp một kênh hợp pháp cho Phố Wall, trong khi một số công ty niêm yết đã đưa Bitcoin vào dự trữ tài chính của mình và đã đạt được sự gia tăng giá trị tài sản đáng kể, từ đó nâng cao độ tin cậy của Bitcoin như một lựa chọn phân bổ tài sản.
Tuy nhiên, chiến lược dự trữ Bitcoin đã trở nên trưởng thành, khiến cho những người mới gia nhập khó có thể sao chép mô hình thành công của những nhà đầu tư sớm. Ngược lại, Ethereum đang trở thành trọng tâm chiến lược mới, ngày càng nhiều tổ chức bắt đầu xây dựng chiến lược dự trữ ETH.
Cơ chế thế chấp của Ethereum cung cấp lợi thế độc đáo cho các nhà đầu tư tổ chức. Thông qua việc thế chấp ETH để tham gia xác thực mạng, các tổ chức có thể nhận được ETH mới như một phần thưởng, từ đó hiệu quả giảm thiểu rủi ro pha loãng do ETH mới phát sinh. Dữ liệu cho thấy, những người thế chấp có thể nhận được khoảng 2,8% tỷ lệ lợi nhuận hàng năm, trong khi những người không thế chấp phải đối mặt với tỷ lệ tiêu hủy hàng năm khoảng 1,4%.
Nhiều công ty niêm yết đã bắt đầu thử nghiệm dự trữ chiến lược Ethereum và đạt được những kết quả ban đầu, trong đó một số công ty thậm chí đã chuyển từ Bitcoin sang Ethereum. Đối với các tổ chức này, ETH không chỉ là tài sản trên sổ sách, mà còn là tài sản sản xuất tham gia vào hệ sinh thái.
Cơ chế tiêu hủy của Ethereum càng tăng cường sức hấp dẫn đầu tư của nó. Khi độ hoạt động của mạng cao, số lượng ETH bị tiêu hủy tăng lên, có thể dẫn đến trạng thái giảm phát, từ đó nâng cao tính khan hiếm và giá trị nội tại của ETH.
Xu hướng thể chế hóa của thị trường thế chấp
Với sự gia tăng của các nhà đầu tư tổ chức, thị trường thế chấp Ethereum đang chuyển đổi từ gốc rễ tiền điện tử sang được điều khiển bởi các tổ chức, phát triển theo hướng quy định và quy mô lớn hơn. Ngoài việc tham gia trực tiếp vào thế chấp, các nhà phát hành ETF cũng đang tích cực thúc đẩy các hoạt động liên quan. Nhiều tổ chức nổi tiếng đã nộp đơn lên các cơ quan quản lý để thêm chức năng thế chấp.
Sự gia tăng lớn về tính thanh khoản từ các tổ chức sẽ mở rộng quy mô thị trường thế chấp một cách đáng kể. Dữ liệu cho thấy tổng giá trị khóa của tính thanh khoản thế chấp trên Ethereum đã gần đạt mức cao nhất trong lịch sử, tăng mạnh so với mức thấp gần đây.
Đáng chú ý là việc thế chấp Ethereum còn cung cấp thêm sự tiện lợi tài chính cho các tổ chức. Lợi nhuận từ thế chấp không chỉ hỗ trợ tài chính có lãi suất, mà còn có thể kết hợp với hoạt động DeFi, cung cấp những chiều hướng mới cho mô hình định giá. Một số công ty đã bắt đầu khám phá việc đưa dự trữ ETH vào các hoạt động DeFi như cho vay, cung cấp thanh khoản và tái thế chấp.
Tuy nhiên, sự tham gia của các tổ chức cũng đặt ra yêu cầu cao hơn về an ninh, tuân thủ và quản lý tính thanh khoản đối với các giao thức. Nhiều tổ chức có tiêu chí rõ ràng khi lựa chọn đối tác thế chấp, nhấn mạnh khả năng tuân thủ và độ tin cậy về công nghệ. Điều này có thể dẫn đến việc thị trường tiếp tục tập trung vào các giao thức hàng đầu.
Hiện tại, thị trường thế chấp lưu động của Ethereum đang thể hiện xu hướng tập trung rõ rệt, một vài giao thức chiếm phần lớn thị trường. Ngoài dịch vụ thế chấp chính, thị trường còn xuất hiện một số dự án đổi mới, liên quan đến tái thế chấp, hạ tầng và LSTfi trong các lĩnh vực phân khúc.
Với việc các nhà đầu tư tổ chức khác nhau tăng tốc tham gia, tâm lý thị trường Ethereum đang dâng cao. Tuy nhiên, liệu chiến lược dự trữ có thể tiếp tục hỗ trợ sự phát triển của thị trường thế chấp hay không, vẫn cần thời gian và thực tiễn để kiểm nghiệm.