Thách thức mới của Solana: Nâng cao chất lượng giao dịch chứ không phải số lượng
Solana nổi tiếng với tốc độ giao dịch nhanh và khối lượng giao dịch lớn, nhưng điều này có thực sự đủ không? Khi chúng ta xem xét kỹ lưỡng những giao dịch này, một câu hỏi nổi lên: liệu chúng có đang tạo ra giá trị thực sự không?
Trên thực tế, một lượng lớn giao dịch trên Solana không phải xuất phát từ nhu cầu thực sự, mà là các nhà đầu tư chênh lệch tần suất cao tận dụng sự chênh lệch thông tin trong mili giây để kiếm lợi. Những "nhà giao dịch độc hại" này lợi dụng lợi thế công nghệ, tăng phí Gas khi các nhà tạo lập thị trường sắp hủy đơn, đảm bảo rằng giao dịch của họ được thực hiện trước, từ đó hoàn thành việc chênh lệch giá, khiến các nhà tạo lập thị trường chịu lỗ. Để bù đắp cho những tổn thất này, các nhà tạo lập thị trường buộc phải mở rộng chênh lệch mua bán, cuối cùng ảnh hưởng đến lợi ích của người dùng bình thường.
Solana luôn mơ ước về việc thực hiện một hệ thống sổ lệnh có thể thay thế các sàn giao dịch tập trung trên chuỗi. Tuy nhiên, sự tồn tại của "những nhà giao dịch độc hại" đã trở thành rào cản cho việc hiện thực hóa giấc mơ này. Đây chính là thách thức mới mà Solana phải đối mặt: khối lượng giao dịch không tương đương với tính thanh khoản. Thị trường thực sự lành mạnh không cần nhiều giao dịch hơn, mà cần những giao dịch chất lượng cao hơn.
Làm thế nào để loại bỏ các giao dịch độc hại, bảo vệ tốt hơn tính thanh khoản của thị trường?
Trong hệ thống hiện tại, do cơ chế đồng thuận của Solana áp dụng đấu giá định kỳ, những người ăn đơn thực tế có quyền ưu tiên, điều này khiến cho hành vi MEV( khai thác giá trị tối đa ) ác ý ảnh hưởng đến tính công bằng của thị trường.
Trong cơ chế đồng thuận hiện tại của Solana, trong mỗi khoảng thời gian 400 mili giây (Slot), các giao dịch được sắp xếp theo phí Gas ưu tiên đã thanh toán, giao dịch có giá thầu cao nhất sẽ được thực hiện trước. Trong quá trình này, các nhà tạo lập thị trường cần phải điều chỉnh báo giá thường xuyên, hủy lệnh và đặt lệnh lại, để ứng phó với sự thay đổi của giá thị trường. Trong khi đó, những người ăn lệnh, đặc biệt là các nhà đầu tư chênh lệch giá cao, sẽ theo dõi chặt chẽ sự khác biệt về giá, và ngay khi phát hiện cơ hội, họ sẽ thực hiện giao dịch ngay lập tức.
Điều này dẫn đến việc các nhà giao dịch chênh lệch giá có thể thực hiện giao dịch trước khi các nhà tạo lập thị trường hủy lệnh bằng cách trả phí cao hơn, khiến các nhà tạo lập thị trường thường xuyên chịu tổn thất. Đối với các sàn giao dịch phi tập trung loại sổ lệnh, thứ tự giao dịch lý tưởng nên là: theo sự biến động giá, trước tiên thực hiện tất cả các thao tác hủy lệnh, sau đó là các lệnh mới, cuối cùng mới là giao dịch. Tuy nhiên, cơ chế đồng thuận của Solana hiện tại không thể thực hiện điều này ở cấp độ vi mô.
Tương tự, cũng có vấn đề tương tự trong việc báo giá của oracle. Lý tưởng nhất, giá oracle nên được cập nhật trước, sau đó mới thực hiện giao dịch phụ thuộc vào giá đó. Nhưng trong khoảng thời gian 400 mili giây hiện tại, thị trường có thể giao dịch theo giá cũ do biến động mạnh. Đối với các giao thức cho vay, thứ tự lý tưởng nhất là bổ sung tài sản thế chấp trước, sau đó mới thực hiện thanh lý.
Do đó, Solana cần một cơ chế cho phép các giao thức khác nhau sắp xếp giao dịch theo nhu cầu của riêng họ, đó là khái niệm Thực thi được kiểm soát bởi ứng dụng (Application-Controlled Execution, ACE) mà Solana luôn nhấn mạnh.
Để giải quyết những vấn đề này, Solana đã đề xuất thị trường lắp ráp khối (Block Assembly Marketplace, giải pháp BAM).
BAM: Giải pháp đổi mới của Solana
BAM đã xây dựng một lớp sắp xếp giữa lớp ứng dụng và mạng chính của Solana, cũng có thể được gọi là lớp tiền xử lý. Nó sử dụng môi trường thực thi đáng tin cậy (Trusted Execution Environments, TEEs) để xây dựng hộp cát riêng tư, trong đó sắp xếp giao dịch theo các quy tắc đã xác định trước hoặc nguyên tắc FIFO(. Đổi mới này nhằm phục vụ tốt hơn cho các giao thức như sổ lệnh, sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và hồ bơi tối.
Cách thức hoạt động của BAM
Trong ứng dụng Solana kết nối với BAM, quy trình giao dịch như sau:
Người dùng xác nhận giao dịch trong ví
Giao dịch gửi đến nút RPC
Chuyển giao dịch đến mạng BAM, sắp xếp trong môi trường riêng tư TEE
Các nút có thể thêm giao dịch bổ sung ) thông qua plugin như cập nhật giá oracle (, và tạo ra chứng minh.
Gói dữ liệu giao dịch được gửi đến nút Leader của mạng chính Solana
Leader sẽ đưa gói dữ liệu BAM vào khối và phát sóng
Các nút khác thực hiện xác nhận bỏ phiếu
BAM không hoạt động trực tiếp trên mạng chính Solana, mà là một giải pháp "tùy chọn" ngoài chuỗi, thực hiện trước việc sắp xếp và đóng gói giao dịch, sau đó được gửi đến mạng chính Solana.
Các đặc điểm cốt lõi của BAM
BAM hỗ trợ ba chế độ hoạt động:
Chế độ mặc định của Solana
Chế độ Block-Engine ) Cơ chế đấu giá cốt lõi của một giải pháp MEV hiện tại (
Chế độ BAM ) các xác thực được sắp xếp theo thứ tự FIFO nghiêm ngặt (
Các đặc điểm cốt lõi của mô hình BAM bao gồm:
Sử dụng môi trường thực thi đáng tin cậy )TEEs( để xây dựng môi trường riêng tư, đảm bảo tính công bằng trong việc sắp xếp giao dịch.
Hệ thống plugin hỗ trợ logic sắp xếp giao dịch phức tạp, cho phép ứng dụng tùy chỉnh quy tắc sắp xếp.
Thực hiện chức năng kiểm soát ứng dụng )ACE(, đáp ứng các yêu cầu cụ thể của các giao thức khác nhau.
Ứng dụng thực tế của BAM
Các kịch bản ứng dụng cho BAM bao gồm:
Bảo vệ thanh lý cho vay: Thực hiện các hoạt động bổ sung tài sản đảm bảo trước, sau đó tiến hành kiểm tra thanh lý.
Giao dịch nguyên tử: trước tiên cập nhật giá của oracle, sau đó thực hiện các giao dịch phụ thuộc vào giá đó, tất cả các thao tác hoàn thành trong cùng một khoảng thời gian.
Bảo vệ biến động giá: Phát hiện các lệnh lớn bất thường và thực hiện theo từng phần, cung cấp đủ thời gian phản ứng cho thị trường
Bảo vệ nhà tạo lập thị trường: Khi có sự kiện bất ngờ xảy ra, cho phép hủy đơn, cập nhật giá và đặt lại đơn trong mili giây, giảm thiểu rủi ro lợi dụng giá.
Việc triển khai BAM sẽ cải thiện đáng kể trải nghiệm giao dịch trên Solana, khiến cho các ứng dụng trên mạng chính của nó gần giống với hiệu suất của sàn giao dịch tập trung.
Tóm lại, BAM đã đưa vào quy trình xử lý giao dịch của Solana khả năng xác minh, bảo vệ quyền riêng tư và tính năng lập trình. Điều này cho phép các nhà phát triển xây dựng sổ lệnh giới hạn trung tâm, sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, bể tối và các cơ sở hạ tầng tài chính khác cần kiểm soát thứ tự chính xác, thực hiện xác định và bảo vệ quyền riêng tư, từ đó thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của hệ sinh thái Solana.
![Giải thích thị trường lắp ráp khối Solana BAM: Khi tốc độ không còn là mục tiêu duy nhất])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80b3584e69b2d2874adfe16a0331ad66.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
27 thích
Phần thưởng
27
8
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
StopLossMaster
· 3giờ trước
Mẹ kiếp lại bị chơi đùa với mọi người rồi
Xem bản gốcTrả lời0
LongTermDreamer
· 23giờ trước
Chờ ba năm, sol chắc chắn sẽ có thành tựu lớn. Nhìn vào lịch sử phát triển on-chain, việc nâng cao chất lượng luôn là dấu hiệu của thị trường tăng. Mua vào và giữ là đúng.
Xem bản gốcTrả lời0
MeaninglessGwei
· 08-14 15:38
Khối u ác tính ở đâu cũng giống nhau
Xem bản gốcTrả lời0
LuckyHashValue
· 08-13 21:46
sol còn phải chơi đùa với mọi người bao lâu nữa?
Xem bản gốcTrả lời0
FarmToRiches
· 08-13 21:45
Đều là giao dịch giả, cười chết.
Xem bản gốcTrả lời0
NotSatoshi
· 08-13 21:42
Lượng lớn và đáng tin cậy là hai chuyện khác nhau.
Solana ra mắt giải pháp BAM nâng cao chất lượng giao dịch đối phó với thách thức MEV
Thách thức mới của Solana: Nâng cao chất lượng giao dịch chứ không phải số lượng
Solana nổi tiếng với tốc độ giao dịch nhanh và khối lượng giao dịch lớn, nhưng điều này có thực sự đủ không? Khi chúng ta xem xét kỹ lưỡng những giao dịch này, một câu hỏi nổi lên: liệu chúng có đang tạo ra giá trị thực sự không?
Trên thực tế, một lượng lớn giao dịch trên Solana không phải xuất phát từ nhu cầu thực sự, mà là các nhà đầu tư chênh lệch tần suất cao tận dụng sự chênh lệch thông tin trong mili giây để kiếm lợi. Những "nhà giao dịch độc hại" này lợi dụng lợi thế công nghệ, tăng phí Gas khi các nhà tạo lập thị trường sắp hủy đơn, đảm bảo rằng giao dịch của họ được thực hiện trước, từ đó hoàn thành việc chênh lệch giá, khiến các nhà tạo lập thị trường chịu lỗ. Để bù đắp cho những tổn thất này, các nhà tạo lập thị trường buộc phải mở rộng chênh lệch mua bán, cuối cùng ảnh hưởng đến lợi ích của người dùng bình thường.
Solana luôn mơ ước về việc thực hiện một hệ thống sổ lệnh có thể thay thế các sàn giao dịch tập trung trên chuỗi. Tuy nhiên, sự tồn tại của "những nhà giao dịch độc hại" đã trở thành rào cản cho việc hiện thực hóa giấc mơ này. Đây chính là thách thức mới mà Solana phải đối mặt: khối lượng giao dịch không tương đương với tính thanh khoản. Thị trường thực sự lành mạnh không cần nhiều giao dịch hơn, mà cần những giao dịch chất lượng cao hơn.
Làm thế nào để loại bỏ các giao dịch độc hại, bảo vệ tốt hơn tính thanh khoản của thị trường?
Trong hệ thống hiện tại, do cơ chế đồng thuận của Solana áp dụng đấu giá định kỳ, những người ăn đơn thực tế có quyền ưu tiên, điều này khiến cho hành vi MEV( khai thác giá trị tối đa ) ác ý ảnh hưởng đến tính công bằng của thị trường.
Trong cơ chế đồng thuận hiện tại của Solana, trong mỗi khoảng thời gian 400 mili giây (Slot), các giao dịch được sắp xếp theo phí Gas ưu tiên đã thanh toán, giao dịch có giá thầu cao nhất sẽ được thực hiện trước. Trong quá trình này, các nhà tạo lập thị trường cần phải điều chỉnh báo giá thường xuyên, hủy lệnh và đặt lệnh lại, để ứng phó với sự thay đổi của giá thị trường. Trong khi đó, những người ăn lệnh, đặc biệt là các nhà đầu tư chênh lệch giá cao, sẽ theo dõi chặt chẽ sự khác biệt về giá, và ngay khi phát hiện cơ hội, họ sẽ thực hiện giao dịch ngay lập tức.
Điều này dẫn đến việc các nhà giao dịch chênh lệch giá có thể thực hiện giao dịch trước khi các nhà tạo lập thị trường hủy lệnh bằng cách trả phí cao hơn, khiến các nhà tạo lập thị trường thường xuyên chịu tổn thất. Đối với các sàn giao dịch phi tập trung loại sổ lệnh, thứ tự giao dịch lý tưởng nên là: theo sự biến động giá, trước tiên thực hiện tất cả các thao tác hủy lệnh, sau đó là các lệnh mới, cuối cùng mới là giao dịch. Tuy nhiên, cơ chế đồng thuận của Solana hiện tại không thể thực hiện điều này ở cấp độ vi mô.
Tương tự, cũng có vấn đề tương tự trong việc báo giá của oracle. Lý tưởng nhất, giá oracle nên được cập nhật trước, sau đó mới thực hiện giao dịch phụ thuộc vào giá đó. Nhưng trong khoảng thời gian 400 mili giây hiện tại, thị trường có thể giao dịch theo giá cũ do biến động mạnh. Đối với các giao thức cho vay, thứ tự lý tưởng nhất là bổ sung tài sản thế chấp trước, sau đó mới thực hiện thanh lý.
Do đó, Solana cần một cơ chế cho phép các giao thức khác nhau sắp xếp giao dịch theo nhu cầu của riêng họ, đó là khái niệm Thực thi được kiểm soát bởi ứng dụng (Application-Controlled Execution, ACE) mà Solana luôn nhấn mạnh.
Để giải quyết những vấn đề này, Solana đã đề xuất thị trường lắp ráp khối (Block Assembly Marketplace, giải pháp BAM).
BAM: Giải pháp đổi mới của Solana
BAM đã xây dựng một lớp sắp xếp giữa lớp ứng dụng và mạng chính của Solana, cũng có thể được gọi là lớp tiền xử lý. Nó sử dụng môi trường thực thi đáng tin cậy (Trusted Execution Environments, TEEs) để xây dựng hộp cát riêng tư, trong đó sắp xếp giao dịch theo các quy tắc đã xác định trước hoặc nguyên tắc FIFO(. Đổi mới này nhằm phục vụ tốt hơn cho các giao thức như sổ lệnh, sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và hồ bơi tối.
Cách thức hoạt động của BAM
Trong ứng dụng Solana kết nối với BAM, quy trình giao dịch như sau:
BAM không hoạt động trực tiếp trên mạng chính Solana, mà là một giải pháp "tùy chọn" ngoài chuỗi, thực hiện trước việc sắp xếp và đóng gói giao dịch, sau đó được gửi đến mạng chính Solana.
Các đặc điểm cốt lõi của BAM
BAM hỗ trợ ba chế độ hoạt động:
Các đặc điểm cốt lõi của mô hình BAM bao gồm:
Ứng dụng thực tế của BAM
Các kịch bản ứng dụng cho BAM bao gồm:
Việc triển khai BAM sẽ cải thiện đáng kể trải nghiệm giao dịch trên Solana, khiến cho các ứng dụng trên mạng chính của nó gần giống với hiệu suất của sàn giao dịch tập trung.
Tóm lại, BAM đã đưa vào quy trình xử lý giao dịch của Solana khả năng xác minh, bảo vệ quyền riêng tư và tính năng lập trình. Điều này cho phép các nhà phát triển xây dựng sổ lệnh giới hạn trung tâm, sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, bể tối và các cơ sở hạ tầng tài chính khác cần kiểm soát thứ tự chính xác, thực hiện xác định và bảo vệ quyền riêng tư, từ đó thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của hệ sinh thái Solana.
![Giải thích thị trường lắp ráp khối Solana BAM: Khi tốc độ không còn là mục tiêu duy nhất])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80b3584e69b2d2874adfe16a0331ad66.webp(