Từ việc đầu tư trên internet đến việc đầu tư toàn diện vào tài sản tiền điện tử
Jason là một nhà đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực internet, từng làm việc tại các tổ chức nổi tiếng như Hoa Hưng Capital và Khởi Minh Venture, sau đó còn phụ trách hoạt động đầu tư trong nước của một văn phòng gia đình của doanh nhân nổi tiếng. Lần đầu tiên anh tiếp xúc với Tài sản tiền điện tử là trong cơn sốt ICO năm 2017, khi đó anh còn nghi ngờ về lĩnh vực này, chỉ kiếm được một chút rồi rút lui.
Năm 2020, Jason bị ảnh hưởng bởi một nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm, bắt đầu suy nghĩ nghiêm túc lại về giá trị lâu dài của Bitcoin. Anh bị ấn tượng bởi một logic đơn giản nhưng mạnh mẽ: tỷ lệ thâm nhập của thương mại điện tử đã tăng từ 3% lên 30% trong mười năm, trong khi tỷ lệ thâm nhập người dùng toàn cầu của Tài sản tiền điện tử lúc đó chỉ ở mức 2-3%, không gian tăng trưởng trong tương lai rất lớn. Cách tư duy "tỷ lệ thâm nhập" này đã trở thành cơ sở quan trọng trong các quyết định đầu tư tiếp theo của Jason.
Năm 2023, Jason đã thành lập quỹ riêng của mình là NDV. Ông đã tham gia khi giá Bitcoin khoảng 29.000 đô la, và đến nay đã đạt được hơn 4 lần lợi nhuận, vượt trội hơn so với Bitcoin. Chiến lược đầu tư của ông có vẻ đơn giản, nhưng thực tế rất am hiểu quy luật thị trường.
Tập trung vào nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức
Triết lý đầu tư của Jason xoay quanh "tỷ lệ thâm nhập của tổ chức". Năm 2023, họ chủ yếu đầu tư vào GBTC, tận dụng sự chênh lệch giá của nó so với Bitcoin để đạt được lợi nhuận vượt trội. Khi ETF được phê duyệt, sự chênh lệch giá biến mất, Jason bắt đầu suy nghĩ về điểm nóng tiếp theo mà các nhà đầu tư tổ chức sẽ quan tâm.
Sau khi phân tích sâu sắc, Jason cho rằng các cổ phiếu liên quan đến Tài sản tiền điện tử sẽ trở thành sự yêu thích mới của các nhà đầu tư tổ chức. Sau khi cân nhắc giữa cổ phiếu khai thác, cổ phiếu của một nền tảng giao dịch và MSTR, họ cuối cùng đã chọn MSTR. Lý do rất đơn giản: logic càng đơn giản, càng dễ hình thành sự đồng thuận, đặc biệt là trong giai đoạn các nhà đầu tư tổ chức mới tiếp xúc với Tài sản tiền điện tử.
Thực tế là, hiệu suất của MSTR thực sự xuất sắc, vượt qua nhiều tài sản nổi bật, bao gồm cả Bitcoin.
Điểm chú ý của quỹ tổ chức
"Quỹ lớn" trong mắt Jason bao gồm quỹ chủ quyền, công ty bảo hiểm, quỹ đại học, quỹ từ thiện và các loại quỹ đầu cơ khác. Hiện tại, tỷ lệ phân bổ của các tổ chức này trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử có thể vẫn chưa đến một phần nghìn.
Ông cho rằng, các nhà đầu tư tổ chức quan tâm nhất đến tính dễ hiểu và tính thanh khoản. Do đó, ở giai đoạn hiện tại, lựa chọn đầu tư của họ chủ yếu tập trung vào bitcoin hoặc một số cổ phiếu liên quan, đặc biệt là những tài sản có tính thanh khoản tốt hơn sẽ dễ dàng thu hút vốn.
Logic đầu tư của Jason rất đơn giản: "Nơi nào có sự đồng thuận dễ hiểu, nơi đó có tính thanh khoản tốt, nơi đó có thể sẽ có dòng vốn lớn đổ vào." Ông chỉ ra rằng, một số tài sản tiền điện tử lâu đời có thể thu hút nhiều sự chú ý hơn cũng vì chúng sở hữu những đặc điểm này.
Đánh giá đỉnh của thị trường bò
Jason có những phán đoán khá chính xác về xu hướng lớn của thị trường. Về đỉnh của thị trường bò, anh vẫn xuất phát từ "suy nghĩ của vốn tổ chức". Anh phân tích rằng kể từ khi phát hành ETF, Bitcoin đã tăng từ 40.000 đô la lên khoảng 100.000 đô la, thị trường đã có 30-50 tỷ đô la chảy vào. Nếu muốn đẩy giá lên 150.000 đô la, ít nhất cần có dòng vốn tương đương.
Ông cho rằng, trong ngắn hạn, khó có khả năng chính phủ liên bang Mỹ cung cấp một khoản vốn lớn như vậy. Các "nhà đầu tư lớn" khả thi hiện nay chủ yếu là các chính phủ tiểu bang. Nếu tính toán theo các tiểu bang lớn có thể đầu tư 2 tỷ đô la, 50 tiểu bang có thể đóng góp tổng cộng 500-1000 tỷ đô la.
Dựa trên những phân tích này, Jason dự đoán rằng đỉnh giá của Bitcoin có thể ở khoảng 150.000 đô la. Ông khuyên nên chú ý đến một số phân tích dữ liệu chuỗi lớn từ các chuyên gia.
Sự phát triển của chu kỳ thị trường
Jason cho rằng chu kỳ thị trường bốn năm truyền thống có thể không còn phù hợp, vì áp lực chu kỳ từ phía cung đã giảm đáng kể. Trong tương lai, với sự gia nhập của nguồn vốn dài hạn, thị trường tài sản tiền điện tử có thể sẽ gần gũi hơn với mô hình hoạt động của thị trường chứng khoán Mỹ.
Ông dự đoán rằng, trong môi trường chính sách tương lai, các tài sản tiền điện tử khác nhau có thể dần hình thành các câu chuyện và xu hướng độc lập, không còn đồng bộ tăng giảm với Bitcoin. Thị trường có thể chuyển từ sự luân chuyển các phân khúc giống như chứng khoán A sang một mô hình "người mạnh luôn mạnh" giống như chứng khoán Mỹ.
Chiến lược đầu tư cho các đồng coin nhỏ
Đối với việc lựa chọn các đồng tiền nhỏ, Jason có một nguyên tắc đơn giản và hiệu quả: chỉ đầu tư vào mã thông báo của những người sáng lập dự án mà anh ấy biết. Anh ấy tin rằng, chỉ cần những người sáng lập tiếp tục nỗ lực trong dự án, ngay cả khi không có hiệu suất nổi bật trong ngắn hạn, kết quả tồi tệ nhất chỉ là mất cơ hội.
Khi đánh giá các nhà sáng lập, Jason đặc biệt chú ý đến tính khả thi của họ. Dù là người giỏi tiếp thị hay tập trung vào phát triển công nghệ, chỉ cần các nhà sáng lập có thể liên tục mang đến cho nhà đầu tư những nhận thức mới và thực sự thúc đẩy sự phát triển của dự án, Jason đều cho rằng đó là một đội ngũ đáng để đầu tư.
Phương pháp giữ tiến bộ
Jason nhấn mạnh, chìa khóa để duy trì sự tiến bộ là dám thừa nhận sai lầm và thành thật đối diện với bản thân. Anh ấy đã giới thiệu một cuốn sách có ảnh hưởng sâu sắc đến anh, "Con đường ít người đi", cuốn sách này đã dạy anh cách đối xử đúng đắn với những sai lầm của mình.
Trong giao dịch, Jason gợi ý nâng cao khả năng thông qua thực hành, lặp lại và tổng kết. Anh ấy đặc biệt nhấn mạnh một phương pháp hiệu quả nhưng khó kiên trì: ghi lại lý do cho mỗi giao dịch và liên tục tổng kết.
Cuối cùng, Jason đề xuất theo dõi một nhà giao dịch kỳ cựu, anh cho rằng những hiểu biết của nhà giao dịch này đã ảnh hưởng sâu sắc đến quan điểm đầu tư tài sản tiền điện tử của mình.
Kết luận
Cuộc trò chuyện với Jason đã tiết lộ cách suy nghĩ của một nhà đầu tư thành công: tập trung vào các xu hướng lớn, hiểu nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức, duy trì thái độ cởi mở và học hỏi. Trong thị trường Tài sản tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng, những nguyên tắc này có thể quan trọng hơn cả các chiến lược giao dịch cụ thể. Các nhà đầu tư cần liên tục điều chỉnh phương pháp của mình để thích ứng với sự phát triển của thị trường, đồng thời duy trì nhận thức rõ ràng về khả năng của bản thân.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BlockchainFries
· 8giờ trước
Thật tuyệt! Một người đã bị thị trường giáo dục trở thành kẻ phản bội.
Xem bản gốcTrả lời0
ParallelChainMaxi
· 14giờ trước
Quá muộn để lên xe bull🤔
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoNomics
· 08-13 17:48
*thở dài* phân tích tỷ lệ thâm nhập mà không có mô hình ngẫu nhiên... giờ của những người nghiệp dư
Xem bản gốcTrả lời0
TestnetScholar
· 08-13 17:47
2017 chạy quá sớm rồi nhỉ
Xem bản gốcTrả lời0
RumbleValidator
· 08-13 17:46
Dữ liệu tỷ lệ thâm nhập có vấn đề, đường cong tăng lên bị sai lệch nghiêm trọng.
Nhà đầu tư kỳ cựu Độ sâu phân tích: Logic và xu hướng phân bổ vốn của các tổ chức vào thị trường tiền điện tử
Từ việc đầu tư trên internet đến việc đầu tư toàn diện vào tài sản tiền điện tử
Jason là một nhà đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực internet, từng làm việc tại các tổ chức nổi tiếng như Hoa Hưng Capital và Khởi Minh Venture, sau đó còn phụ trách hoạt động đầu tư trong nước của một văn phòng gia đình của doanh nhân nổi tiếng. Lần đầu tiên anh tiếp xúc với Tài sản tiền điện tử là trong cơn sốt ICO năm 2017, khi đó anh còn nghi ngờ về lĩnh vực này, chỉ kiếm được một chút rồi rút lui.
Năm 2020, Jason bị ảnh hưởng bởi một nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm, bắt đầu suy nghĩ nghiêm túc lại về giá trị lâu dài của Bitcoin. Anh bị ấn tượng bởi một logic đơn giản nhưng mạnh mẽ: tỷ lệ thâm nhập của thương mại điện tử đã tăng từ 3% lên 30% trong mười năm, trong khi tỷ lệ thâm nhập người dùng toàn cầu của Tài sản tiền điện tử lúc đó chỉ ở mức 2-3%, không gian tăng trưởng trong tương lai rất lớn. Cách tư duy "tỷ lệ thâm nhập" này đã trở thành cơ sở quan trọng trong các quyết định đầu tư tiếp theo của Jason.
Năm 2023, Jason đã thành lập quỹ riêng của mình là NDV. Ông đã tham gia khi giá Bitcoin khoảng 29.000 đô la, và đến nay đã đạt được hơn 4 lần lợi nhuận, vượt trội hơn so với Bitcoin. Chiến lược đầu tư của ông có vẻ đơn giản, nhưng thực tế rất am hiểu quy luật thị trường.
Tập trung vào nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức
Triết lý đầu tư của Jason xoay quanh "tỷ lệ thâm nhập của tổ chức". Năm 2023, họ chủ yếu đầu tư vào GBTC, tận dụng sự chênh lệch giá của nó so với Bitcoin để đạt được lợi nhuận vượt trội. Khi ETF được phê duyệt, sự chênh lệch giá biến mất, Jason bắt đầu suy nghĩ về điểm nóng tiếp theo mà các nhà đầu tư tổ chức sẽ quan tâm.
Sau khi phân tích sâu sắc, Jason cho rằng các cổ phiếu liên quan đến Tài sản tiền điện tử sẽ trở thành sự yêu thích mới của các nhà đầu tư tổ chức. Sau khi cân nhắc giữa cổ phiếu khai thác, cổ phiếu của một nền tảng giao dịch và MSTR, họ cuối cùng đã chọn MSTR. Lý do rất đơn giản: logic càng đơn giản, càng dễ hình thành sự đồng thuận, đặc biệt là trong giai đoạn các nhà đầu tư tổ chức mới tiếp xúc với Tài sản tiền điện tử.
Thực tế là, hiệu suất của MSTR thực sự xuất sắc, vượt qua nhiều tài sản nổi bật, bao gồm cả Bitcoin.
Điểm chú ý của quỹ tổ chức
"Quỹ lớn" trong mắt Jason bao gồm quỹ chủ quyền, công ty bảo hiểm, quỹ đại học, quỹ từ thiện và các loại quỹ đầu cơ khác. Hiện tại, tỷ lệ phân bổ của các tổ chức này trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử có thể vẫn chưa đến một phần nghìn.
Ông cho rằng, các nhà đầu tư tổ chức quan tâm nhất đến tính dễ hiểu và tính thanh khoản. Do đó, ở giai đoạn hiện tại, lựa chọn đầu tư của họ chủ yếu tập trung vào bitcoin hoặc một số cổ phiếu liên quan, đặc biệt là những tài sản có tính thanh khoản tốt hơn sẽ dễ dàng thu hút vốn.
Logic đầu tư của Jason rất đơn giản: "Nơi nào có sự đồng thuận dễ hiểu, nơi đó có tính thanh khoản tốt, nơi đó có thể sẽ có dòng vốn lớn đổ vào." Ông chỉ ra rằng, một số tài sản tiền điện tử lâu đời có thể thu hút nhiều sự chú ý hơn cũng vì chúng sở hữu những đặc điểm này.
Đánh giá đỉnh của thị trường bò
Jason có những phán đoán khá chính xác về xu hướng lớn của thị trường. Về đỉnh của thị trường bò, anh vẫn xuất phát từ "suy nghĩ của vốn tổ chức". Anh phân tích rằng kể từ khi phát hành ETF, Bitcoin đã tăng từ 40.000 đô la lên khoảng 100.000 đô la, thị trường đã có 30-50 tỷ đô la chảy vào. Nếu muốn đẩy giá lên 150.000 đô la, ít nhất cần có dòng vốn tương đương.
Ông cho rằng, trong ngắn hạn, khó có khả năng chính phủ liên bang Mỹ cung cấp một khoản vốn lớn như vậy. Các "nhà đầu tư lớn" khả thi hiện nay chủ yếu là các chính phủ tiểu bang. Nếu tính toán theo các tiểu bang lớn có thể đầu tư 2 tỷ đô la, 50 tiểu bang có thể đóng góp tổng cộng 500-1000 tỷ đô la.
Dựa trên những phân tích này, Jason dự đoán rằng đỉnh giá của Bitcoin có thể ở khoảng 150.000 đô la. Ông khuyên nên chú ý đến một số phân tích dữ liệu chuỗi lớn từ các chuyên gia.
Sự phát triển của chu kỳ thị trường
Jason cho rằng chu kỳ thị trường bốn năm truyền thống có thể không còn phù hợp, vì áp lực chu kỳ từ phía cung đã giảm đáng kể. Trong tương lai, với sự gia nhập của nguồn vốn dài hạn, thị trường tài sản tiền điện tử có thể sẽ gần gũi hơn với mô hình hoạt động của thị trường chứng khoán Mỹ.
Ông dự đoán rằng, trong môi trường chính sách tương lai, các tài sản tiền điện tử khác nhau có thể dần hình thành các câu chuyện và xu hướng độc lập, không còn đồng bộ tăng giảm với Bitcoin. Thị trường có thể chuyển từ sự luân chuyển các phân khúc giống như chứng khoán A sang một mô hình "người mạnh luôn mạnh" giống như chứng khoán Mỹ.
Chiến lược đầu tư cho các đồng coin nhỏ
Đối với việc lựa chọn các đồng tiền nhỏ, Jason có một nguyên tắc đơn giản và hiệu quả: chỉ đầu tư vào mã thông báo của những người sáng lập dự án mà anh ấy biết. Anh ấy tin rằng, chỉ cần những người sáng lập tiếp tục nỗ lực trong dự án, ngay cả khi không có hiệu suất nổi bật trong ngắn hạn, kết quả tồi tệ nhất chỉ là mất cơ hội.
Khi đánh giá các nhà sáng lập, Jason đặc biệt chú ý đến tính khả thi của họ. Dù là người giỏi tiếp thị hay tập trung vào phát triển công nghệ, chỉ cần các nhà sáng lập có thể liên tục mang đến cho nhà đầu tư những nhận thức mới và thực sự thúc đẩy sự phát triển của dự án, Jason đều cho rằng đó là một đội ngũ đáng để đầu tư.
Phương pháp giữ tiến bộ
Jason nhấn mạnh, chìa khóa để duy trì sự tiến bộ là dám thừa nhận sai lầm và thành thật đối diện với bản thân. Anh ấy đã giới thiệu một cuốn sách có ảnh hưởng sâu sắc đến anh, "Con đường ít người đi", cuốn sách này đã dạy anh cách đối xử đúng đắn với những sai lầm của mình.
Trong giao dịch, Jason gợi ý nâng cao khả năng thông qua thực hành, lặp lại và tổng kết. Anh ấy đặc biệt nhấn mạnh một phương pháp hiệu quả nhưng khó kiên trì: ghi lại lý do cho mỗi giao dịch và liên tục tổng kết.
Cuối cùng, Jason đề xuất theo dõi một nhà giao dịch kỳ cựu, anh cho rằng những hiểu biết của nhà giao dịch này đã ảnh hưởng sâu sắc đến quan điểm đầu tư tài sản tiền điện tử của mình.
Kết luận
Cuộc trò chuyện với Jason đã tiết lộ cách suy nghĩ của một nhà đầu tư thành công: tập trung vào các xu hướng lớn, hiểu nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức, duy trì thái độ cởi mở và học hỏi. Trong thị trường Tài sản tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng, những nguyên tắc này có thể quan trọng hơn cả các chiến lược giao dịch cụ thể. Các nhà đầu tư cần liên tục điều chỉnh phương pháp của mình để thích ứng với sự phát triển của thị trường, đồng thời duy trì nhận thức rõ ràng về khả năng của bản thân.