Một trụ cột cốt lõi của hệ sinh thái DeFi, Aave đang chuẩn bị cho những thay đổi lớn. Tại hội nghị ETHCC gần đây, người sáng lập Aave, Stani, đã công bố kế hoạch ra mắt Aave V4, đây là bản nâng cấp mang tính cách mạng nhất của giao thức kể từ năm 2018.
Aave V4 không chỉ là một cải tiến kỹ thuật đơn giản, mà còn là một cột mốc quan trọng trong chiến lược phát triển lâu dài của giao thức. Cải tiến này nhằm giải quyết tận gốc những hạn chế mà phiên bản V3 đã bộc lộ trong quá trình vận hành, đặc biệt là về khả năng mở rộng và quản lý rủi ro. Thông qua bản cập nhật có ý nghĩa sâu sắc này, Aave cam kết tái cấu trúc hạ tầng và chức năng cốt lõi của giao thức cho vay DeFi, tạo nền tảng cho sự phát triển trong tương lai.
Sự tiến hóa của Aave
Quá trình phát triển của Aave phản ánh sự tiến hóa tổng thể của ngành Tài chính phi tập trung. Bắt đầu từ nền tảng P2P ETHLend ban đầu, đội ngũ Aave nhận ra những thiếu sót cố hữu của mô hình ngang hàng, và nhanh chóng chuyển sang mô hình dựa trên bể thanh khoản. Sự chuyển đổi này đã nâng cao đáng kể hiệu quả vay mượn, đặt nền tảng cho vị thế dẫn đầu của Aave trong lĩnh vực vay mượn DeFi.
Phiên bản Aave V3 hiện tại đã đạt được những tiến bộ đáng kể về hiệu quả vốn và quản lý rủi ro. Nó giới thiệu các tính năng đổi mới như chế độ hiệu quả và chế độ cách ly, nâng cao tỷ lệ sử dụng vốn và tăng cường kiểm soát rủi ro. Tuy nhiên, V3 cũng phơi bày một hạn chế chiến lược sâu sắc hơn: kiến trúc đơn thể gặp khó khăn trong việc linh hoạt đáp ứng nhu cầu thị trường đa dạng, đặc biệt là khi xử lý các tài sản thực thế token hóa mới nổi (RWA).
Aave V4: Kiến trúc mô-đun mới
Để vượt qua những hạn chế này, Aave V4 đã giới thiệu một mô hình "trung tâm thanh khoản + nan hoa" hoàn toàn mới. Kiến trúc này có thể được so sánh với mạng lưới ngân hàng trung ương và ngân hàng thương mại trong hệ thống tài chính truyền thống:
Trung tâm thanh khoản: Là nguồn thanh khoản trung tâm của toàn bộ hệ sinh thái, chịu trách nhiệm quản lý thanh khoản vĩ mô và kiểm soát rủi ro.
Spoke: Thị trường cho vay mô-đun hướng tới người dùng, mỗi thị trường được thiết kế cho mục đích cụ thể và kết nối với trung tâm thanh khoản trung ương.
Chìa khóa của thiết kế này nằm ở tính mở của nó. Aave V4 sẽ cho phép các nhà phát triển xây dựng và đề xuất Spoke của riêng họ, sau khi được phê duyệt bởi quản trị, có thể kết nối với mạng thanh khoản của Aave. Cuộc cách mạng này sẽ biến Aave từ một sản phẩm đơn lẻ thành nền tảng cơ sở cho đổi mới tài chính.
Aave VS Sky：殊途同归
Sự chuyển mình của Aave thật sự giống với hướng phát triển của đối thủ chính Sky (trước đây là MakerDAO). Sky cũng áp dụng kiến trúc mô-đun, bao gồm Sky Core và SubDAO. Sự đồng nhất này phản ánh ngành Tài chính phi tập trung đang tiến tới một hướng phát triển linh hoạt và có khả năng mở rộng hơn.
Mặc dù kiến trúc tương tự, Aave và Sky vẫn có sự khác biệt đáng kể trong mô hình kinh doanh cốt lõi, mô hình kinh tế và quyền tự chủ sinh thái. SubDAO của Sky có quyền tự chủ kinh tế cao hơn, trong khi Spoke của Aave thì tích hợp chặt chẽ hơn với lõi của giao thức.
Xu hướng vĩ mô
Sự chuyển mình trong kiến trúc của Aave và Sky phản ánh một số xu hướng chính hình thành tương lai của Tài chính phi tập trung:
Tích hợp RWA: Kiến trúc mô-đun cung cấp sự linh hoạt để xử lý tài sản thế giới thực phức tạp.
Sự trỗi dậy của chuỗi ứng dụng: Các giao thức chính đang khám phá việc ra mắt chuỗi blockchain riêng của mình để đạt được quyền tự chủ và khả năng thu hồi giá trị lớn hơn.
Sự chuyển đổi vai trò của Ethereum: từ nơi diễn ra tất cả các hoạt động, chuyển thành lớp tin cậy cơ bản cung cấp bảo mật cho hệ sinh thái liên kết khổng lồ.
Kết luận
Aave V4 đại diện cho sự định vị chiến lược của giao thức, nhằm giải quyết các thách thức nội bộ và nắm bắt cơ hội bên ngoài. Bằng cách chuyển đổi thành một nền tảng mở mô-đun, Aave đang đặt nền tảng cho việc trở thành cơ sở hạ tầng tài chính trên chuỗi thế hệ tiếp theo. Sự tiến hóa này đánh dấu rằng ngành DeFi đang trưởng thành, sẵn sàng cho việc áp dụng rộng rãi hơn và tích hợp tài chính phức tạp hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
RugResistant
· 17giờ trước
Đợt này làm mạnh tay thật.
Xem bản gốcTrả lời0
ProxyCollector
· 17giờ trước
v3bug quá nhiều, mong chờ bản cập nhật lần này
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropF5Bro
· 17giờ trước
Xuất 4 sửa 1 cải thiện là tốt nhất
Xem bản gốcTrả lời0
airdrop_whisperer
· 17giờ trước
v4 khi nào lên Mạng chính?
Xem bản gốcTrả lời0
DisillusiionOracle
· 17giờ trước
v4 đã đến, v3 Rug Pull
Xem bản gốcTrả lời0
airdrop_huntress
· 17giờ trước
V4 thực ra chỉ là sửa chữa qua loa mà thôi
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketMonk
· 17giờ trước
bullish giảm không quan trọng, chỉ cần giữ tâm lý đúng là đủ.
Aave V4: Kiến trúc mô-đun dẫn dắt Tài chính phi tập trung trong kỷ nguyên cho vay mới
Aave V4: Tài chính phi tập trung cho vay mới
Một trụ cột cốt lõi của hệ sinh thái DeFi, Aave đang chuẩn bị cho những thay đổi lớn. Tại hội nghị ETHCC gần đây, người sáng lập Aave, Stani, đã công bố kế hoạch ra mắt Aave V4, đây là bản nâng cấp mang tính cách mạng nhất của giao thức kể từ năm 2018.
Aave V4 không chỉ là một cải tiến kỹ thuật đơn giản, mà còn là một cột mốc quan trọng trong chiến lược phát triển lâu dài của giao thức. Cải tiến này nhằm giải quyết tận gốc những hạn chế mà phiên bản V3 đã bộc lộ trong quá trình vận hành, đặc biệt là về khả năng mở rộng và quản lý rủi ro. Thông qua bản cập nhật có ý nghĩa sâu sắc này, Aave cam kết tái cấu trúc hạ tầng và chức năng cốt lõi của giao thức cho vay DeFi, tạo nền tảng cho sự phát triển trong tương lai.
Sự tiến hóa của Aave
Quá trình phát triển của Aave phản ánh sự tiến hóa tổng thể của ngành Tài chính phi tập trung. Bắt đầu từ nền tảng P2P ETHLend ban đầu, đội ngũ Aave nhận ra những thiếu sót cố hữu của mô hình ngang hàng, và nhanh chóng chuyển sang mô hình dựa trên bể thanh khoản. Sự chuyển đổi này đã nâng cao đáng kể hiệu quả vay mượn, đặt nền tảng cho vị thế dẫn đầu của Aave trong lĩnh vực vay mượn DeFi.
Phiên bản Aave V3 hiện tại đã đạt được những tiến bộ đáng kể về hiệu quả vốn và quản lý rủi ro. Nó giới thiệu các tính năng đổi mới như chế độ hiệu quả và chế độ cách ly, nâng cao tỷ lệ sử dụng vốn và tăng cường kiểm soát rủi ro. Tuy nhiên, V3 cũng phơi bày một hạn chế chiến lược sâu sắc hơn: kiến trúc đơn thể gặp khó khăn trong việc linh hoạt đáp ứng nhu cầu thị trường đa dạng, đặc biệt là khi xử lý các tài sản thực thế token hóa mới nổi (RWA).
Aave V4: Kiến trúc mô-đun mới
Để vượt qua những hạn chế này, Aave V4 đã giới thiệu một mô hình "trung tâm thanh khoản + nan hoa" hoàn toàn mới. Kiến trúc này có thể được so sánh với mạng lưới ngân hàng trung ương và ngân hàng thương mại trong hệ thống tài chính truyền thống:
Chìa khóa của thiết kế này nằm ở tính mở của nó. Aave V4 sẽ cho phép các nhà phát triển xây dựng và đề xuất Spoke của riêng họ, sau khi được phê duyệt bởi quản trị, có thể kết nối với mạng thanh khoản của Aave. Cuộc cách mạng này sẽ biến Aave từ một sản phẩm đơn lẻ thành nền tảng cơ sở cho đổi mới tài chính.
Aave VS Sky：殊途同归
Sự chuyển mình của Aave thật sự giống với hướng phát triển của đối thủ chính Sky (trước đây là MakerDAO). Sky cũng áp dụng kiến trúc mô-đun, bao gồm Sky Core và SubDAO. Sự đồng nhất này phản ánh ngành Tài chính phi tập trung đang tiến tới một hướng phát triển linh hoạt và có khả năng mở rộng hơn.
Mặc dù kiến trúc tương tự, Aave và Sky vẫn có sự khác biệt đáng kể trong mô hình kinh doanh cốt lõi, mô hình kinh tế và quyền tự chủ sinh thái. SubDAO của Sky có quyền tự chủ kinh tế cao hơn, trong khi Spoke của Aave thì tích hợp chặt chẽ hơn với lõi của giao thức.
Xu hướng vĩ mô
Sự chuyển mình trong kiến trúc của Aave và Sky phản ánh một số xu hướng chính hình thành tương lai của Tài chính phi tập trung:
Tích hợp RWA: Kiến trúc mô-đun cung cấp sự linh hoạt để xử lý tài sản thế giới thực phức tạp.
Sự trỗi dậy của chuỗi ứng dụng: Các giao thức chính đang khám phá việc ra mắt chuỗi blockchain riêng của mình để đạt được quyền tự chủ và khả năng thu hồi giá trị lớn hơn.
Sự chuyển đổi vai trò của Ethereum: từ nơi diễn ra tất cả các hoạt động, chuyển thành lớp tin cậy cơ bản cung cấp bảo mật cho hệ sinh thái liên kết khổng lồ.
Kết luận
Aave V4 đại diện cho sự định vị chiến lược của giao thức, nhằm giải quyết các thách thức nội bộ và nắm bắt cơ hội bên ngoài. Bằng cách chuyển đổi thành một nền tảng mở mô-đun, Aave đang đặt nền tảng cho việc trở thành cơ sở hạ tầng tài chính trên chuỗi thế hệ tiếp theo. Sự tiến hóa này đánh dấu rằng ngành DeFi đang trưởng thành, sẵn sàng cho việc áp dụng rộng rãi hơn và tích hợp tài chính phức tạp hơn.